Revisão sectorial do mercado
Nesta semana (02/21-02/25), o índice de transporte caiu 2,94%, o índice Shanghai e Shenzhen 300 caiu 1,67%, com desempenho inferior do mercado em 1,27%, ranking 19/29. Entre os subsectores dos transportes, o sector dos autocarros aumentou mais (2,47%) e o sector da aviação (-7,12%).
Perspectiva industrial
Entrega expressa: a primeira reunião do grupo líder para a gestão da segurança dos canais de entrega foi realizada em 2022, que apontou a necessidade de se concentrar no tratamento da concorrência viciosa de baixo preço e faturamento de pacotes vazios, e a bandeira era claramente oposta ao “roll interno”. Na manhã de 25 de fevereiro, Wei Zunhong, secretário do grupo do Partido e diretor da administração postal de Zhejiang, liderou uma equipe a Yiwu para investigação e propôs fortalecer ainda mais a supervisão e gestão do mercado expresso em regiões-chave, continuar a lidar com problemas proeminentes e manter a ordem de mercado de concorrência leal. De acordo com os dados dos Correios do Estado, a renda do bilhete único em janeiro foi de 10,45 yuan, um aumento anual de 2,35% e um aumento mensal de 7,77% (calibre de redução). O lucro líquido atribuível à empresa-mãe em 2021 foi de 2,092 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 18,42%, e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe em 21q4 foi de 1,138 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 198,87% Sto Express Co.Ltd(002468) divulgou a previsão de desempenho para 2021, com uma perda de 840950 milhões de yuans, principalmente devido ao investimento em ativos e à provisão de imparidade de ativos, que ainda exercem pressão sobre o desempenho anual. Concentre-se no desenvolvimento do ciclo de negócios de Ezhou e otimize a qualidade dos produtos de Ezhou, de modo a estabelecer as bases para o desenvolvimento da estrutura logística internacional de Ezhou e reduzir gradualmente o custo dos produtos de Ezhou; Com forte certeza na restauração do desempenho, 21q4 fez um lucro de 2,4-2,6 bilhões de yuans, um aumento ano a ano de 39% – 50%, deduzindo lucro não líquido de 1,45-1,6 bilhões de yuans, um aumento ano a ano de 41% – 56%.
Logística: há um alto limiar no campo da logística química. Após Tianjin Port Co.Ltd(600717) , Xiangshui e outros acidentes, a supervisão estrita restringe a oferta da indústria, e o lado da demanda ainda cresce a cada ano. O crescimento do desempenho das principais empresas de logística química é altamente incerto, com foco em Guangdong Great River Smarter Logistics Co.Ltd(002930) . A modernização da indústria transformadora aumenta a demanda por logística produtiva da cadeia de suprimentos.As empresas que prestam atenção ao investimento no sistema e à forte gestão ganharão e prestarão atenção a Hichain Logistics Co.Ltd(300873) .
Aeroportos: durante o período de transporte da Festa da Primavera (de 17 de janeiro a 25 de fevereiro), a aviação civil nacional transportou 39,82 milhões de passageiros, um aumento de 12,5% em relação ao mesmo período do ano passado e 3,8% em relação ao ano anterior em 2020; Foram efetivamente realizados 464000 voos, um aumento de 30,3% em relação ao ano anterior. A Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e outros 14 departamentos emitiram várias políticas para promover a recuperação e o desenvolvimento de indústrias difíceis no setor de serviços e suspenderam o pagamento antecipado do imposto sobre o valor acrescentado pelas empresas de transporte aéreo por um ano. Em 11 de fevereiro de 2022, a Administração Estadual de Alimentos e Medicamentos aprovou a droga oral covid-19 paxlovid (comprimidos de nimatovir / comprimidos de ritonavir) da Pfizer com condições de emergência para o tratamento de pacientes adultos com pneumonia por coronavírus nova leve a moderada (covid-19) com fatores graves de alto risco. O ensaio clínico de fase 3 mostrou que paxlovid poderia reduzir o risco de hospitalização e morte em 89%. Catalisar expectativas internacionais. De acordo com o “14º plano quinquenal” de desenvolvimento da aviação civil, o crescimento médio anual das saídas de decolagem e pouso de 2019 a 2025 foi de 6,5%, inferior à taxa de crescimento anterior de mais de 10%, e a oferta da indústria foi apertada. The success of covid-19 drug research and development will help restore normal production and life, strengthen vaccination and accelerate the promotion of vaccines, the restriction policy is expected to be relaxed, the operation of airports will be significantly improved, the investment value of the sector is prominent, and it is recommended to actively allocate, with emphasis on Air China Limited(601111) , Shanghai International Airport Co.Ltd(600009) .
Transporte: transporte centralizado: o índice CCFI foi de 342558 pontos, queda de 2,13% mês a mês; O índice SCFI foi de 481847 pontos, queda de 2,6% mês a mês. Transporte de petróleo: o índice de transporte de petróleo bruto BDTI fechou em 904,00, alta de 29,3% mês a mês e 35,1% ano a ano; o índice de transporte de petróleo refinado bcti fechou em 696,00, alta de 1,3% mês a mês e 28,2% ano a ano, com foco na recuperação do transporte de petróleo.
Dicas de risco
O risco de aumento acentuado dos preços do petróleo, o risco de desvalorização da taxa de câmbio RMB e o risco de guerra de preços excedendo as expectativas.
