Código de stock: Zhejiang Yonghe Refrigerant Co.Ltd(605020) abreviatura de stock: Zhejiang Yonghe Refrigerant Co.Ltd(605020) Anúncio n.o: 2022019 Zhejiang Yonghe Refrigerant Co.Ltd(605020)
Anúncio sobre emissão pública de obrigações societárias conversíveis em ação A, diluição do retorno imediato, medidas de preenchimento e compromissos de assuntos relevantes
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Zhejiang Yonghe Refrigerant Co.Ltd(605020) (doravante denominada “a empresa”) realizou a 20ª reunião do terceiro conselho de administração em 4 de março de 2022, deliberando e aprovando a proposta relevante de oferta pública da empresa de obrigações corporativas conversíveis de ação A (doravante denominada “oferta pública de obrigações conversíveis”). De acordo com os pareceres da Direção Geral do Conselho de Estado “Reforço adicional da proteção dos direitos e interesses legítimos dos pequenos e médios investidores no mercado de capitais” (Guo Ban Fa [2013] n.º 110), vários pareceres do Conselho de Estado sobre a promoção do desenvolvimento saudável do mercado de capitais (Guo Fa [2014] n.º 17) e os pareceres orientadores sobre questões relacionadas com a oferta pública inicial, refinanciamento, reestruturação importante de ativos e diluição do retorno imediato A fim de proteger os interesses dos pequenos e médios investidores, a empresa analisou cuidadosamente o impacto da diluição do retorno imediato da oferta pública de obrigações convertíveis, e propôs medidas específicas para preencher o retorno. Os assuntos relevantes assumiram o compromisso de que as medidas a serem tomadas pela empresa para preencher o retorno podem ser efetivamente implementadas. Os pormenores são os seguintes:
1,O impacto do retorno imediato diluído nos principais indicadores financeiros da oferta pública de obrigações convertíveis
I) Principais pressupostos para o cálculo do rendimento imediato diluído das obrigações convertíveis emitidas ao público
Após a implementação desta oferta pública de obrigações convertíveis, no caso do aumento do capital social e dos ativos líquidos da empresa, se os negócios da empresa não obtiverem um aumento correspondente no futuro, o lucro por ação da empresa e o retorno médio ponderado dos ativos líquidos podem enfrentar o risco de declínio.
Considerando a situação acima descrita, a empresa calculou os principais indicadores financeiros com base nos seguintes pressupostos: os seguintes pressupostos destinam-se apenas a calcular o impacto de diluição da emissão pública de obrigações convertíveis nos principais indicadores financeiros do retorno imediato da empresa, o que não representa o julgamento da empresa sobre o funcionamento e a tendência do exercício futuro, nem constitui previsão de lucros e compromisso de desempenho. A realização da renda da empresa depende de muitos fatores, como políticas macroeconômicas nacionais, desenvolvimento da indústria, competição de mercado e desenvolvimento de negócios da empresa, e há grande incerteza. Investidores e pessoas relevantes devem entender as diferenças entre planos, previsões e compromissos e prestar atenção aos riscos de investimento.
O cálculo dos principais indicadores financeiros da empresa em 2021 e 2022 baseia-se nos seguintes pressupostos:
1. Assume-se que não há grandes mudanças no ambiente macroeconômico, nas políticas industriais, no desenvolvimento industrial, no mercado de produtos e no ambiente de negócios da empresa;
2. Assume-se que a emissão de obrigações convertíveis estará concluída até ao final de junho de 2022, Assume-se que todos os títulos convertíveis serão convertidos em ações ou que todos os títulos convertíveis não serão convertidos em ações em 31 de dezembro de 2022 (este tempo é usado apenas para calcular o impacto desta oferta no retorno imediato e não constitui um compromisso com o tempo real de conclusão. Os investidores não devem tomar decisões de investimento com base nisso. Se os investidores tomarem decisões de investimento com base nisso, a empresa não será responsável por compensação. Finalmente, prevalecerá o tempo real de conclusão após a aprovação desta oferta pela CSRC);
3. Assumindo que o montante total de fundos levantados desta vez é de 800 milhões de yuans, as despesas de emissão relevantes não serão consideradas temporariamente. O montante real dos recursos captados a partir da oferta pública de obrigações convertíveis será finalmente determinado de acordo com a aprovação das autoridades reguladoras, as condições de emissão e subscrição e as despesas de emissão;
4. De acordo com a previsão de desempenho de 2021 anunciada pelo Emissor em 21 de janeiro de 2022, estima-se que o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2021 será de 250300 milhões de yuans, e o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após deduzir lucros e perdas não recorrentes será de cerca de 242292 milhões de yuans, Supõe-se que o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2021 e o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após deduzir lucros e perdas não recorrentes são o limite inferior dos dados acima, que são 250 milhões de yuans e 242 milhões de yuans respectivamente. De acordo com o funcionamento da empresa e com base no princípio da prudência, assume-se que o lucro líquido antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes atribuíveis ao proprietário da empresa-mãe em 2022 é calculado de acordo com as três seguintes situações: (1) é igual ao do período anterior; (2) Um aumento de 10% em relação ao período anterior; (3) Um aumento de 30% em relação ao período anterior. Este pressuposto é utilizado apenas para calcular o impacto do retorno imediato diluído da emissão de obrigações convertíveis nos principais indicadores financeiros, não representa o julgamento da empresa sobre a operação e tendência em 2022, nem constitui a previsão de lucro da empresa;
5. Assumindo que o preço de conversão desta obrigação convertível é de 27,58 yuan / ação, ou seja, o maior do preço médio de negociação das ações da empresa no 20º dia de negociação antes da data de resolução da 20ª reunião do terceiro conselho de administração (4 de março de 2022) e o preço médio de negociação das ações da empresa no dia de negociação anterior, (o preço de conversão é apenas um preço de cálculo simulado e não constitui uma previsão numérica do preço de conversão real) e o limite superior do número de conversão é de 29006526 acções;
6. O impacto na produção e operação da empresa e na situação financeira (como despesas financeiras e receitas de investimento) após a chegada dos recursos levantados a partir dessa emissão;
7. O impacto dos juros bancários gerados antes da utilização dos recursos levantados e a despesa com juros dessa obrigação convertível não serão considerados;
8. Assume-se que não será considerada a influência da futura distribuição de lucros, incentivo patrimonial e outros fatores;
9. Assume-se que, salvo esta emissão, a empresa não realizará outros comportamentos que afetem ou potencialmente afetem o capital social total da empresa;
10. Os pressupostos acima são apenas para calcular o impacto do retorno imediato diluído dessa emissão sobre os principais indicadores financeiros da empresa, e não representam o compromisso da empresa com a lucratividade, nem o julgamento da empresa sobre a operação e tendência.
II) Processo de cálculo
Com base nos pressupostos acima referidos, o impacto do retorno imediato diluído nos principais indicadores financeiros da empresa é calculado da seguinte forma:
Ano 2022
Até o final de dezembro de 2022, 2021, o projeto não foi convertido em ações
Total do capital social (acções) 269750994269750994298757520
Presunção 1: o lucro líquido atribuível aos acionistas de sociedades cotadas antes/após dedução de lucros e perdas não recorrentes em 2022 é o mesmo que no período anterior
Lucro líquido imputável aos accionistas da sociedade-mãe 25 China Vanke Co.Ltd(000002) 5 China Vanke Co.Ltd(000002) 500000 (RMB 10000)
Lucro líquido imputável aos accionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes (10000 RMB)
Lucro básico por ação (yuan / ação) 1,07 0,93 0,93
Lucro diluído por ação (yuan / ação) 1,07 0,88 0,88
Renda básica por 1,04 0,90 0,90 ações após deduzir lucros e perdas não recorrentes (yuan / ação)
Lucros diluídos por 1,04 0,85 0,85 ações (yuan / ação) após dedução de lucros e perdas não recorrentes cenário 2: o lucro líquido atribuível aos acionistas de empresas listadas antes / após dedução de lucros e perdas não recorrentes em 2022 aumentou 10% em comparação com o período anterior
Lucro líquido imputável aos accionistas da sociedade-mãe 25 China Vanke Co.Ltd(000002) 75 Shenzhen Energy Group Co.Ltd(000027) 50000 (RMB 10000)
Lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe 242 Fiyta Precision Technology Co.Ltd(000026) 620 Beijing Wkw Automotive Parts Co.Ltd(002662) 000 após dedução dos lucros e perdas não recorrentes (10000 yuans)
Lucro básico por ação (yuan / ação) 1,07 1,02 1,02
Lucro diluído por ação (yuan / ação) 1,07 0,97 0,97
Renda básica por 1,04 0,99 0,99 ações após deduzir lucros e perdas não recorrentes (yuan / ação)
Lucros diluídos por 1,04 0,94 0,94 ações (yuan / ação) após dedução de lucros e perdas não recorrentes cenário 3: o lucro líquido atribuível aos acionistas de empresas listadas antes / após dedução de lucros e perdas não recorrentes em 2022 aumentou 30% em comparação com o período anterior
Até o final de dezembro de 2022, 2021, o projeto não foi convertido em ações
Lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe 250 Shenzhen Sed Industry Co.Ltd(000032) 5 Shenzhen Sed Industry Co.Ltd(000032) 50000 (dez mil yuans)
Lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe 242 Grandjoy Holdings Group Co.Ltd(000031) 4 Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) 46000 após dedução dos lucros e perdas não recorrentes (10000 yuans)
Lucro básico por ação (yuan / ação) 1,07 1,20 1,20
Lucro diluído por ação (yuan / ação) 1,07 1,14 1,14
Renda básica por 1,04 1,17 1,17 ações após deduzir lucros e perdas não recorrentes (yuan / ação)
Resultados diluídos por 1,04 1,11 1,11 ações após dedução de lucros e perdas não recorrentes (yuan / ação)
A partir dos dados de cálculo acima, os títulos convertíveis não terão um impacto diluído nos lucros por ação no momento da emissão e antes da conversão, e serão ligeiramente diluídos após a conversão.
No entanto, considerando-se que após os recursos captados por obrigações convertíveis serem investidos no projeto de investimento levantado, a receita gerada pelo projeto de investimento levantado contribuirá para a melhoria do lucro por ação da empresa e do valor acionista no longo prazo.
Além disso, após a conversão das obrigações convertíveis em ações, o rácio do passivo ativo da empresa diminuirá ainda mais, o que é propício para aumentar a estabilidade da estrutura financeira da empresa e a capacidade anti-risco.
2,Dicas de risco especiais para o retorno imediato diluído desta oferta
Após a emissão das obrigações convertíveis e antes da conversão das ações, a empresa pagará juros sobre as obrigações convertíveis que não tenham sido convertidas em ações de acordo com a taxa de cupão pré-acordada. Como a taxa de cupão das obrigações convertíveis é geralmente baixa, em circunstâncias normais, o crescimento do lucro trazido pela empresa pelo uso dos fundos levantados das obrigações convertíveis excederá os juros obrigatórios a serem pagos pelas obrigações convertíveis, e o lucro básico por ação não será diluído. Se o crescimento do lucro trazido pela empresa pelo uso dos recursos captados pelas obrigações convertíveis não puder cobrir os juros obrigacionistas a serem pagos pelas obrigações convertíveis, o lucro após impostos da empresa enfrentará o risco de declínio e o retorno imediato dos acionistas ordinários da empresa será diluído.
Após a conversão de algumas ou todas as obrigações convertíveis detidas pelos investidores em ações, o capital social total da empresa aumentará em conformidade. Sob a condição de que o lucro operacional e o lucro líquido da empresa não atinjam imediatamente um crescimento síncrono, de acordo com o cálculo acima, a conversão de obrigações convertíveis em ações emitidas neste momento pode levar a uma diminuição do lucro por ação no ano de conversão em comparação com o mesmo período do ano passado, e há o risco de que o desempenho da empresa seja diluído a curto prazo.
Além disso, esta obrigação convertível possui uma cláusula de correção descendente para o preço de conversão. Quando esta cláusula é acionada, a empresa pode revisar o preço de conversão em baixa, resultando em um aumento do valor total do estoque de capital adicionado devido a essa conversão de obrigações convertíveis, expandindo assim o mercado
3,Necessidade e racionalidade desta oferta pública de obrigações convertíveis
(I) Plano de utilização dos fundos obtidos por esta oferta pública de obrigações convertíveis
O montante total de fundos levantados neste plano de emissão não deve exceder 800 milhões de yuans (incluindo 800 milhões de yuans).A escala específica de emissão será determinada pelo conselho de administração e pessoas autorizadas do conselho de administração autorizadas pela assembleia geral de acionistas dentro do limite acima, e estará sujeita ao montante aprovado pelo departamento regulador. Os fundos levantados são usados para os seguintes itens após deduzir as despesas de emissão: unidade: 10000 yuan
N. investimento total do projeto investido pelos fundos levantados investimento proposto dos fundos levantados
1 Shao wuyonghe 1859 Tunghsu Azure Renewable Energy Co.Ltd(000040) 00000 projeto de base de produção química de flúor de novos refrigerantes ecológicos e fluoropolímeros
2 Shao wuyonghe tem uma produção anual de 10kt fluoreto de polivinilideno e 3kt hexafluorociclohexano 30
