Resumo do investimento:
Falar todas as segundas-feiras:
Pneus de aviação são produtos de ponta no campo da fabricação de pneus. Como a decolagem e pouso de aeronaves devem ser realizadas por pneus, existem requisitos extremamente rigorosos para a segurança e confiabilidade dos pneus de aviação, o que também torna o sistema de P & D de pneus de aviação mais complexo.
Há um enorme espaço para substituição doméstica de pneus de aviação. Devido a altas barreiras técnicas, existem apenas mais de 10 fabricantes globais de pneus de aviação, distribuídos principalmente nos Estados Unidos, França, Grã-Bretanha, Japão, Rússia e outros países. Mais de 85% do mercado global de pneus de aviação é ocupado por três empresas: empresa francesa do grupo Michelin, empresa japonesa Bridgestone e empresa americana Goodyear borracha de pneus, O alto monopólio das empresas estrangeiras também fornece um grande espaço de crescimento para a substituição doméstica no futuro. Do ponto de vista do layout do produto e da acumulação de tecnologia, Qingdao Sentury Tire Co.Ltd(002984) e Haohua Chemical Science & Technology Corp.Ltd(600378) estão em uma posição de liderança no campo dos pneus de aviação na China.
A demanda futura por pneus de aviação tem amplas perspectivas. A demanda por pneus de aviação está intimamente relacionada com o número de aeronaves. Com a mitigação da epidemia, espera-se que as viagens globais se recuperem gradualmente, e a expansão da escala da frota da aviação civil impulsionará o aumento da demanda de pneus de aviação. Além disso, aeronaves domésticas de grande porte começaram a ser entregues gradualmente este ano, e a produção em larga escala de linhas aéreas regionais da série ARJ21 e Xinzhou colocadas em operação antes fornecerá forte apoio para a demanda por pneus de aviação na China. Estima-se que até 2032, haverá cerca de 590000 aviação civil na China, com 55% de espaço para melhoria da demanda em comparação com o atual, o que fornecerá enorme espaço de mercado para empresas relevantes de pneus de aviação na China.
Estratégia de investimento: o mercado de pneus de aviação tem barreiras técnicas muito elevadas e barreiras de certificação, o que também leva ao monopólio de longo prazo do mercado por empresas estrangeiras. No entanto, a grande aeronave doméstica C919 deve ser entregue a partir deste ano. A produção em larga escala de companhias aéreas regionais, como ARJ21, que foi colocado em operação antes, fornecerá forte apoio para a demanda de pneus de aviação da China, e também fornecer uma oportunidade rara para empresas nacionais de pneus de aviação para entrar na cadeia industrial. Sugere-se prestar atenção a Qingdao Sentury Tire Co.Ltd(002984) , Haohua Chemical Science & Technology Corp.Ltd(600378) e outras empresas líderes relevantes na China que foram implantadas na indústria de pneus de aviação por muitos anos e têm as vantagens de acumulação de tecnologia e primeiro movimento.
Análise do mercado:
Desempenho do setor: esta semana, a indústria química básica CITIC caiu 1,02%, e a composição do Índice Composto de Xangai subiu 0,39%. Comparado com o Índice Composto de Xangai no mesmo período, o setor da indústria química básica ficou para trás em 1,41 pontos percentuais. Em termos de subsetores, o subsetor químico básico caiu principalmente esta semana, com fertilizantes nitrogenados, dióxido de titânio, carbonato de sódio, viscose, sal inorgânico e outros subsetores liderando o aumento; Fibra de carbono, produtos químicos de lítio, fertilizantes de potássio, materiais de membrana, fluoroquímicos e outros subsectores lideraram o declínio.
Aumento e queda das existências individuais: o setor químico básico liderou o aumento esta semana, incluindo Guangxi Hechi Chemical Co.Ltd(000953) , North Chemical Industries Co.Ltd(002246) , Anhui Annada Titanium Industry Co.Ltd(002136) , Liuzhou Liangmianzhen Co.Ltd(600249) , Shandong Bailong Chuangyuan Bio-Tech Co.Ltd(605016) , etc; As ações que lideram o declínio incluem Jiangsu Shuangxing Color Plastic New Materials Co.Ltd(002585) , Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Shanghai Kinlita Chemical Co.Ltd(300225) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Jiangsu Lopal Tech.Co.Ltd(603906) , etc.
Dicas de risco: o risco de flutuações nos preços internacionais do petróleo, o risco de epidemias globais repetidas, etc.
