As posições de investidores de renome mundial no final de 2021 foram anunciadas uma após a outra. As posições de Buffett, Munger, Soros e Zhang Lei têm atraído muita atenção. A mudança de posições representa a previsão do futuro e é útil para os investidores entenderem a direção do investimento.
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O rendimento do ano passado foi anunciado
O índice de ações de Berkshire subiu 26,89% em 2021, superando o índice de ações de referência em 26,500% em 2021. Em 2021, o mercado de ações global flutuava violentamente, e Buffett mais uma vez provou sua capacidade de investimento com excelentes resultados.
Há poucos investidores como Buffett que mantiveram retornos estáveis por um longo tempo. Dados públicos mostram que a Oak Capital, maior empresa de gestão de ativos não produtivos do mundo, teve um retorno de investimento de 44,99% em 2021; O rendimento da Fairfax Financial Corporation do Canadá no mesmo período excedeu 35%; O rendimento da BlackRock é ligeiramente inferior ao do Buffett’s Berkshire Hathaway.
Alguns mestres de investimento perderam o índice S & P 500 e até tiveram retornos negativos. Chase Coleman, conhecido como “uma força que não pode ser ignorada na comunidade de investimentos”, teve um retorno sobre ativos sob gestão de – 42,6% no ano passado a partir de 14 de fevereiro; Os ativos sob gestão do sócio ouro Charlie Munger da Buffett caíram ligeiramente em 2021; Os ativos gerenciados por George Soros, o maior investidor do mundo, tiveram um rendimento de – 7,31% no ano passado em 11 de fevereiro.
finanças, ciência e tecnologia aumento e diminuição das diferenças de armazém
A posição de Buffett em acções tecnológicas
As posições dos investidores baseiam-se principalmente em ideias pessoais de investimento e mudanças no ambiente de mercado. Na perspectiva das últimas posições detidas por investidores conhecidos, finanças, tecnologia e consumo cíclico são indústrias com mudanças concentradas de posição.
Comparado com a participação acionária no final de 2021 e no final do terceiro trimestre do ano passado, Charlie Munger reduziu significativamente suas posições em ações individuais no setor de serviços financeiros e aumentou suas posições em ações cíclicas de consumo, com o aumento e diminuição de posições de cerca de 7 pontos percentuais.
Soros aumentou significativamente suas posições em ações cíclicas de consumo em 26,87 pontos percentuais, reduziu suas posições na indústria de comunicação em 8,27 pontos percentuais e reduziu ligeiramente suas posições em ações financeiras e tecnológicas. Notavelmente, Soros gastou US $ 2 bilhões para construir posições na rivian, concorrente da Tesla e fabricante de pickups elétricos, tornando-se um estoque pesado do Soros Fund.
Em comparação com os dois primeiros investidores, o tiger Global Fund fundado por chase Coleman tem diferenças óbvias na indústria de mudança de posição. Tiger Global Fund aumentou significativamente suas posições em ações de tecnologia, aumentou ligeiramente suas posições em ações individuais na indústria de serviços financeiros e reduziu significativamente suas posições em ações cíclicas de consumo.
A mudança da posição da Berkshire Hathaway gerenciada por Buffett atraiu a atenção de investidores globais. Na perspectiva da participação acionária no final de 2021, tecnologia, não cíclica e financeira ainda são as três principais indústrias com posições pesadas. Em comparação com o final do terceiro trimestre, vários setores mudaram ligeiramente. A indústria de tecnologia ganhou 4,82 pontos percentuais de aumento de posição, e as indústrias financeiras, de saúde e não cíclicas ficaram em primeiro lugar em redução de posição, com 2,83 pontos percentuais, 1,14 pontos percentuais e 0,56 pontos percentuais respectivamente. Apple e Byd Company Limited(002594) (ações de Hong Kong) ainda são suas posições pesadas.
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Comparado com os investidores bem conhecidos acima mencionados na América do Norte, o estilo de posição de investidores bem conhecidos na Ásia é relativamente unificado. De acordo com as posições dos ativos Gaoyi, Gaoling capital, Jinglin ativos (Overseas) e Sequoia Capital no final de 2021, as posições pesadas das quatro empresas de gerenciamento de ativos estão concentradas em consumo cíclico, tecnologia, cuidados médicos e outras indústrias. Em comparação com o final do terceiro trimestre, as quatro empresas de gestão de ativos acima aumentaram suas posições no setor de tecnologia e reduziram suas posições no setor de saúde ao mesmo tempo.
Os ativos da Gaoyi, que se concentra no investimento de valor de longo prazo, reduziram significativamente suas posições nas indústrias de serviços de comunicação e consumo cíclico, das quais a proporção de redução de posição na indústria de serviços de comunicação é mais de 13 pontos percentuais, e que na indústria médica e de saúde é de quase 4 pontos percentuais; Os setores imobiliário, indústria e ciência e tecnologia aumentaram suas posições em graus variados.
Como um dos fundos de investimento com a maior escala de gestão de ativos e o melhor desempenho na Ásia, Hillhouse capital reduziu significativamente suas posições na indústria médica e de saúde em mais de 9 pontos percentuais, aumentou suas posições na indústria de tecnologia em quase 5 pontos percentuais e aumentou suas posições na indústria de consumo cíclico em 3,48 pontos percentuais.
Os ativos da Jinglin, aderindo ao conceito de “investimento de valor”, aumentaram posições em tecnologia, serviços financeiros, reduziram posições nas indústrias de comunicação e não cíclicas no final de 2021. A Sequoia Capital aumentou sua posição no setor de tecnologia em quase 40 pontos percentuais e reduziu sua posição no setor de serviços financeiros em 17,24 pontos percentuais no mesmo período.
O fundo Sequoia Capital China, como o “empreendedor por trás do empreendedor”, concentra-se em oportunidades de investimento em quatro direções: Tecnologia / mídia, cuidados médicos e de saúde, bens de consumo / serviços modernos e tecnologia industrial.
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De acordo com os dados dos mestres de valor, investidores conhecidos liderados por Buffett, Munger e Soros detêm ações de mais de 3000 empresas em todo o mundo, e ações individuais como micron, TSMC, Bank of America, apple, Netease e grupo JD ganharam posições-chave. Entre as ações, ações líderes de todas as esferas da vida foram detidas por investidores globais bem conhecidos, tais como China Merchants Bank Co.Ltd(600036) , Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) , Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , etc.
Quais ações os investidores asiáticos representados pelo capital Hillhouse possuem atualmente? De acordo com as estatísticas de tempos de títulos · databao, de acordo com os últimos dados dos dez principais acionistas (as ações sem relatório anual são tomadas como dados no final do terceiro trimestre de 2021), pelo menos 20 ações foram detidas pelo capital Hillhouse, mais de 40 ações foram detidas por ativos Gaoyi, 9 ações foram detidas por ativos Jinglin (Overseas), e Sequoia Capital detida pelo menos 13 ações Guangzhou Grg Metrology&Test Co.Ltd(002967) obteve as posições de capital Hillhouse e ativos Gaoyi ao mesmo tempo, Jiangsu Leili Motor Corporation Limited(300660) obteve as posições de ativos Gaoyi e Jinglin ao mesmo tempo. Os quatro fundos detêm um total de 80 ações, com posições intensivas nas indústrias farmacêutica, biológica, de equipamentos elétricos e de equipamentos mecânicos.
Essas 80 ações subiram em média mais de 12% em 2021, superando significativamente o índice de Xangai. O aumento médio das ações detidas pelos ativos da Gaoyi e Jinglin (no exterior) foi superior a 15%, e o aumento médio das ações detidas pela Sequoia Capital foi inferior a 2%. As ações individuais detidas pelo capital Hillhouse tiveram um desempenho ruim, com uma queda média de mais de 8%, arrastada principalmente pelos estoques farmacêuticos.
De acordo com as estatísticas do databao, o Iray Technology Company Limited(688301) , Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) , Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) e Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) da posição da Sequoia Capital, da posição do ativo Gaoyi e Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) da posição do capital Gaoling aumentou em mais de 100% em 2021, e mais de 65% no mesmo período Bceg Environmental Remediation Co.Ltd(300958) , Winner Medical Co.Ltd(300888) , Autobio Diagnostics Co.Ltd(603658) caiu 45% em 2021. As duas primeiras ações foram detidas pela Sequoia Capital, e a última pela Hillhouse capital.
Método de seleção de estoque Buffett:
10 acções tecnológicas seleccionadas
Referindo-se à direção de investimento de investidores de renome mundial, verifica-se que Buffett, ativos Gaoyi, Hillhouse capital e Sequoia Capital aumentaram conjuntamente suas posições no setor de tecnologia no final de 2021.
De fato, após vários meses de correção, a valorização do setor de tecnologia A-share voltou a cerca de 40 vezes, ligeiramente inferior ao nível mediano nos últimos 10 anos.
Combinado com o índice de seleção de ações da Buffett, entre as ações de tecnologia no mercado de ações A, existem apenas 10 ações líderes em vários campos com a mais recente relação P / E de menos de 40 vezes, o retorno sobre ativos líquidos de mais de 5% no final do terceiro trimestre de 2021, a posição do capital Beishang aumenta desde 2022 e não há risco de queda no desempenho em 2021.
De acordo com as estatísticas do tesouro de dados, líder eletromecânico de aviação Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) , líder de fibra óptica e cabo óptico Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) , entre os quais Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) , o retorno sobre ativos líquidos no terceiro trimestre de 2021 excedeu 6% e a relação P / E foi de cerca de 23 vezes. Em 2021, a taxa de crescimento do lucro líquido (limite inferior e previsão consistente das instituições) excede 50%, incluindo Broadex Technologies Co.Ltd(300548) , Fujian Torch Electron Technology Co.Ltd(603678) , Newland Digital Technology Co.Ltd(000997) . Aqueles com uma relação P / E de menos de 30 vezes incluem Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) , Inner Mongolia First Machinery Group Corporation Co.Ltd(600967) , Fujian Torch Electron Technology Co.Ltd(603678) , etc.
