Hoje (8 de março), a abertura das bolsas de Xangai e Shenzhen flutuava. Após a consolidação do choque no início da negociação, houve um declínio consistente. Os três principais índices de ações mostraram um padrão de pulso descendente, e os índices de ações mostraram sinais de estabilização perto do meio-dia. No geral, o declínio de uma ação era óbvio.
Do ponto de vista do disco, a indústria e os setores conceituais viram um declínio geral novamente. Os setores bebê e criança e reprodução assistida que subiram acentuadamente ontem tornaram-se a vanguarda do esmagamento de discos de hoje. Há um desempenho de proteção de disco nos setores de títulos e bebidas alcoólicas. Infelizmente, o efeito da proteção de disco é pobre. No sector das bebidas alcoólicas, no momento da impressão, Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) , Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) , Anhui Kouzi Distillery Co.Ltd(603589) , Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , etc., tiveram o maior crescimento; No sector dos valores mobiliários, Chinalin Securities Co.Ltd(002945) liderou, Guosheng Financial Holding Inc(002670) , Polaris Bay Group Co.Ltd(600155) , Guolian Securities Co.Ltd(601456) e outros seguiram o exemplo.
Além disso, o níquel LUNI encenou uma “guerra aérea forçada”, as ações conceituais de níquel A-share tiveram um desempenho forte, Pengxin International Mining Co.Ltd(600490) limite, Hunan Corun New Energy Co.Ltd(600478) , Gem Co.Ltd(002340) , Inner Mongolia Xingye Mining Co.Ltd(000426) e outras ações subiram.
Atualmente, sob o pano de fundo de hotspots dispersos A-share e rotação intensificada de placas, possíveis oportunidades de investimento estão ocultas. Selecione alguns relatórios de pesquisa institucional. Vamos ver quais temas estão disponíveis para referência.
[tema I] sociedades de valores mobiliários
A BOC International securities mencionou que o aprofundamento da reforma do mercado de capitais continuou a avançar, o valor desvalorizado era mais firme e otimista para as empresas de valores mobiliários. O recente declínio das empresas de valores mobiliários é afetado principalmente pelas expectativas de aperto no exterior, a instabilidade da situação internacional e o resfriamento do mercado de ações A e do mercado de fundos públicos. Apesar das flutuações emocionais causadas pelas mudanças no ambiente externo, o aprofundamento contínuo da reforma do mercado de capitais é bom para as empresas de valores mobiliários a longo prazo.
Recentemente, as medidas para a implementação de listagem e transferência de empresas excluídas do setor de listagem foram solicitadas publicamente por pareceres, fortaleceram o mecanismo de cooperação de todas as instituições no processo de listagem e desbloquearam o canal de listagem simplificando os requisitos de listagem das empresas excluídas e estabelecendo o mecanismo de compromisso das empresas de valores mobiliários anfitriãs. O canal de exclusão suave ajuda a otimizar a ecologia do mercado de capitais de “dentro e fora, sobrevivência dos mais aptos” e é a pedra angular da implementação completa do sistema de registro. Com o ritmo contínuo de políticas favoráveis, as empresas de valores mobiliários ainda enfrentam amplo espaço de desenvolvimento. Sob o valor desvalorizado causado pelas mudanças no ambiente externo, elas estão mais determinadas a olhar para a tendência futura das empresas de valores mobiliários. Se a situação no exterior acalmar e a reparação da valorização do mercado impulsionar novamente a atividade de negociação, espera-se que ajude a reparar a valorização do setor.
A agência analisou e continuou a recomendar as marcas de títulos característicos de liderança e gestão financeira em combinação com políticas favoráveis, diferenciação de desempenho e impulsionadores de crescimento de longo prazo: 1) a reforma do sistema de registro é iminente, melhorar o nível de marketização do mercado de capitais e trazer mais oportunidades para dirigir bancos de investimento com forte capacidade abrangente e seu investimento direto e acompanhamento de negócios. As flutuações do mercado conduzirão a uma diferenciação significativa dos negócios de investimento, e espera-se que o modo de negociação das principais empresas de valores mobiliários traga um desempenho mais estável.
2) embora as flutuações do mercado possam levar a um declínio temporário na escala dos negócios de gestão de fundos públicos e negócios de remessa na cadeia da indústria de gestão de riqueza, a riqueza dos residentes continua a acumular-se, a política de “habitação sem especulação” é inabalável e a tendência de crescimento da demanda de gestão de riqueza para manter e aumentar a riqueza dos residentes permanece inalterada, o que ainda pode trazer contribuições de crescimento a longo prazo para as empresas de valores mobiliários.
Northeast Securities Co.Ltd(000686) salientou que o sector dos valores mobiliários adere à lógica de avaliação do ciclo ao crescimento e, com o aprofundamento da reforma do mercado de capitais, o sector pode acolher a reparação da avaliação. Recomendar Citic Securities Company Limited(600030) , uma empresa de valores mobiliários líder que sai da estrutura do mercado de bear e continua a beneficiar da melhoria do ambiente do mercado de capitais; Recomendar empresas com desempenho flexível em gestão de ativos e gestão de riqueza, como Orient Securities Company Limited(600958) , China Industrial Securities Co.Ltd(601377) ; Sugere-se prestar atenção ao progresso de Beijing Compass Technology Development Co.Ltd(300803) tornar-se um investidor na reorganização falida de títulos wechat; Recomenda-se prestar atenção a China Securities Co.Ltd(601066) (ações H), e o setor de seguros é recomendado prestar atenção a Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) .
[Tema 2] licor
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Securities apontaram que, para a indústria de bebidas alcoólicas, a acumulação de energia a curto prazo é para o longo prazo, e a tendência de modernização estrutural permanece inalterada. Antes e depois do Festival da Primavera, com o controle epidêmico relativamente frouxo em comparação com 2021, a cena do consumo final foi reparada, o desempenho dinâmico geral de vendas da indústria de bebidas alcoólicas foi estável e a coleta de canais foi boa, mas mostrou as características da diferenciação regional (principalmente causada pela epidemia repetida em algumas regiões), e o desempenho de Huijiu foi relativamente melhor. Na baixa temporada de fevereiro a março, a indústria de bebidas alcoólicas entrará na “fase de redução e suporte de preços”, mas o melhor desempenho do Festival da Primavera estabelece uma boa base para todo o primeiro trimestre. Acreditamos que o setor de bebidas alcoólicas 22q1 pode ser um bom começo.
Para a alta temporada, preste atenção à oportunidade + efeito sistemático do aumento de preços na indústria cervejeira. Em geral, a lógica da indústria high-end continua a ser deduzida. Espera-se que com a recuperação da demanda de restauração e o declínio dos preços das matérias-primas (o preço alto do vidro caiu em janeiro), o efeito de aumento de preço da indústria é esperado para ser realizado na alta temporada de 21q2, e o desempenho do relatório liberará alta elasticidade.
A Caixin Securities disse que a posição atual pode ser mais positiva para o setor de bebidas alcoólicas. Actualmente, a maior dificuldade enfrentada pela indústria é que a recessão macroeconómica afeta a capacidade de consumo, enquanto a nível da indústria, o preço e o inventário de vinhos famosos são saudáveis, e a ordem da indústria está melhorando. Olhando para o futuro, (1) o impacto da epidemia é gradualmente passivado, as políticas de prevenção da epidemia são mais flexíveis e o âmbito dos cenários de consumo limitado será ainda mais reduzido; (2) Com a política de crescimento estável, a estabilização e recuperação macroeconómicas constituem uma tendência relativamente certa. Atualmente, os fundamentos da indústria são principalmente estáveis, e espera-se fortalecer novamente com a recuperação da atitude de visão macro no futuro. No entanto, devido à incerteza da velocidade de recuperação da capacidade de consumo, o período de demanda fraca pode continuar por algum tempo. Esta fase testa especialmente o preço do canal e capacidade de controle de estoque das empresas vinícolas, e a vinícola precisa equilibrar o volume eo preço.
[Tópico 3] conceito de níquel
A Everbright Futures acredita que o níquel de Xangai inaugurou o segundo limite de negociação durante a noite. Naquela noite, o aumento diário máximo do níquel LME atingiu 88%. Se calculado de acordo com o fechamento de US $ 50300 / tonelada, o aumento da China ainda precisa chegar a 40% para igualá-lo. O desempenho do preço do níquel a curto prazo tem sido longe dos fundamentos. Os alcances mais baixos e mais baixos do preço do níquel serão impactados em graus variados, e o clima esperar e ver pode ser mais forte. Recomenda-se esperar e ver a curto prazo e esperar pelo final do evento de risco.
Huatai futuros disseram que a expectativa de oferta e demanda da linha média de níquel não é otimista, mas também há variáveis na expectativa da linha média. Recentemente, lunni foi grandemente fortalecido devido à influência do jogo de capital e aperto de posição, e o preço tem sido longe do escopo da oferta e da demanda. Antes do final do jogo de capital, ele ainda pode manter uma forte tendência. No entanto, o preço atual foi seriamente divorciado da oferta e da demanda, e a jusante sofreu uma grande perda, de modo que o preço do níquel também precisa ser tratado com cautela.
Os títulos da Anxin mencionaram que a atual contradição de níquel de curto prazo reside na baixa expectativa de estoque causada pela escassez de oferta e demanda de níquel refinado. Atualmente, o estoque de níquel está em uma baixa histórica, o downstream é iniciado gradualmente após o festival, a demanda por nova energia é considerável, e a demanda de aço inoxidável, liga e outras indústrias também está aumentando constantemente.Sob o apoio de fundamentos, os preços do níquel permanecem altos no curto prazo. Novo lado da oferta: de acordo com a CISC, o parque de Qingshan da Indonésia está aumentando a produção de alto níquel mate, que fornecerá mais suporte de matéria-prima para mais novos usuários de energia no futuro.
Espera-se que os preços permaneçam altos sob baixo estoque e consumo constante.
Changjiang Securities Company Limited(000783) apontou que, no médio prazo, a qualidade da demanda da China ainda é a chave para dominar a tendência de médio prazo das commodities industriais do metal. Considerando que é difícil verificar ou falsificar o efeito de pouso da política de “crescimento constante” antes de meados e final de março, o desempenho de custo de configuração a curto prazo da placa de metal básica ainda está em. Ao mesmo tempo, cobre, alumínio e outras variedades não só têm suplemento a longo prazo para a demanda no novo campo de energia, mas também são aplicados no final da conclusão, onde é mais fácil tocar o fundo e reverter no campo imobiliário tradicional, de modo que o mercado de reversão a longo prazo também é esperado.
[Tópico 4] cálculo de leste para oeste
Os títulos Xiangcai mencionaram que, em 2020, a escala da economia digital da China foi de US $ 5,4 trilhões, ficando em segundo lugar no mundo, com uma taxa de crescimento de 9,6%, ficando em primeiro lugar no mundo. Atualmente, a escala do data center da China atingiu 5 milhões de racks padrão, e o poder de computação atingiu 130 eflops De acordo com a previsão do departamento de alta tecnologia da Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma, com a penetração abrangente e contínua da tecnologia digital em todos os campos econômicos e sociais, ainda crescerá rapidamente a uma taxa de mais de 20% a cada ano. Em 2020, a escala de mercado do Internet Data Center (IDC) da China atingiu 223,8 bilhões de yuans, um aumento anual de 43,3%.
A agência analisou ainda que, com os contínuos avanços nas tecnologias de informação modernas, como a Internet, big data, inteligência artificial e computação em nuvem, a economia digital está avançando de forma abrangente na China. Como a produtividade central da economia digital, o poder de computação será o novo foco da próxima competição estratégica global. O posicionamento do data center mudou, de serviço de informação e Internet para infraestrutura para toda a sociedade, e gradualmente rumo à abertura. A fim de apoiar efetivamente a transformação digital em vários campos e proporcionar um novo impulso para o desenvolvimento econômico e social de alta qualidade. Através do layout Leste-Oeste de instalações de computação, pode impulsionar a transferência efetiva de indústrias relevantes e injetar novo impulso na transformação e desenvolvimento da região ocidental. “Contar de leste a oeste” não é apenas um projeto de pouso para o desenvolvimento da economia digital, mas também um item importante de novas infraestruturas, que se tornará um importante ponto de partida para o crescimento econômico estável.
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) disse que o projeto de “contagem de leste a oeste” requer promover o layout de escalão do data center de leste a oeste: o hub oriental está localizado principalmente nos nós com grandes usuários de serviço e forte demanda de aplicativos; O hub ocidental está empenhado em construir uma base nacional de garantia de energia computacional não em tempo real. O projeto “Contando do leste para o oeste” geralmente se concentra no layout de grandes e super grandes data centers para áreas relativamente ricas, como energia renovável. Em áreas urbanas, o espaço de desenvolvimento é reservado para data centers de borda com baixos requisitos de atraso.
O princípio básico da construção do sistema de inovação colaborativa do big data center integrado nacional: o data center e a oferta de recursos de serviço são determinados pela demanda real do mercado. Com foco no objetivo de longo prazo de liderar o desenvolvimento de computação em nuvem global, big data, inteligência artificial e blockchain, avance moderadamente o layout e reserve espaço de desenvolvimento, o que deve impulsionar o crescimento do número de novos gabinetes.
Ao mesmo tempo, a China basicamente completará a ampla cobertura da rede de 5g em 2022, e espera-se que a penetração do usuário de 5g atinja 70%. Espera-se que o crescimento do tráfego de 5g e o surto de aplicativos de 5g, como XR e piloto automático / Internet de veículos estimulem ainda mais a demanda IDC, ressoem com o projeto “East digital West computing” e melhorem a prosperidade do investimento IDC.
