China International Capital Corporation Limited(601995)
Sobre kaiwan novos materiais Co., Ltd
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Recomendação de listagem
patrocinador
Endereço: 27º andar e 28º andar, edifício 2, edifício de comércio internacional, No. 1, rua Jianguomenwai, distrito de Chaoyang, Pequim
China International Capital Corporation Limited(601995) sobre wankai New Material Co., Ltd
Carta de recomendação de listagem para oferta pública inicial e listagem na GEM
Bolsa de Valores de Shenzhen:
A Wankai New Material Co., Ltd. (doravante referida como “wankai novo material”, “empresa” e “emissor”) pretende solicitar a oferta pública inicial e listagem na gema (doravante referida como “esta emissão e listagem” e “esta emissão”), E contratou China International Capital Corporation Limited(601995) (doravante referido como ” China International Capital Corporation Limited(601995) “) como patrocinador de IPO e listagem na GEM (doravante referido como “patrocinador” ou “esta instituição”). A instituição de recomendação e seu representante de recomendação têm, de acordo com o direito das sociedades da República Popular da China (doravante referido como o “direito das sociedades”), a lei de valores mobiliários da República Popular da China (doravante referida como a “Lei dos Valores Mobiliários”), e as medidas para a administração do registro de ofertas públicas iniciais na gema (para implementação experimental) (doravante referidas como as “medidas para a administração de ofertas públicas iniciais”) As medidas para a administração das atividades de recomendação de emissão de valores mobiliários e de cotação (a seguir designadas “medidas de recomendação”) e as disposições provisórias relativas à emissão e declaração de cotação e recomendação de empresas de joias da Bolsa de Valores de Shenzhen, bem como as disposições pertinentes da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (a seguir designada “CSRC”) e da Bolsa de Valores de Shenzhen (a seguir designada “Bolsa de Valores de Shenzhen”), Seja honesto e confiável, seja diligente e responsável, emita a carta de recomendação de listagem em estrita conformidade com as regras de negócios e normas de autodisciplina do setor formuladas de acordo com a lei, e certifique-se de que os documentos emitidos são verdadeiros, precisos e completos.
(salvo especificação em contrário nesta recomendação de listagem, os termos relevantes têm o mesmo significado que no prospecto da wankai new materials Co., Ltd. para oferta pública inicial e listagem no GEM) I. visão geral do emitente (I) informações básicas do emitente
Nome da empresa: wankai New Material Co., Ltd
Endereço Registrado: No. 15, Wenlan Road, Jianshan New District, Haining City, Jiaxing City, Zhejiang Province
Data de estabelecimento: 31 de março de 2008 (transformada em sociedade anônima em 27 de março de 2020)
Contacto: (0573) 87802027
Âmbito de negócio: artigos gerais: fabricação, processamento e venda de materiais de poliéster e sacos de tecido plástico (excluindo impressão); Venda por grosso e retalho de chorume de água de carvão; Operar o negócio de exportação de produtos autoproduzidos da empresa e o negócio de importação de matérias-primas e auxiliares, equipamentos mecânicos, peças sobressalentes e tecnologias exigidas pela empresa (exceto aquelas restritas e proibidas pelo Estado; exceto aquelas que envolvem pré-aprovação); Serviços de armazenagem (excluindo mercadorias perigosas); Arrendamento de casa própria. (exceto para os itens que devem ser aprovados de acordo com a lei, a empresa deve realizar atividades comerciais independentemente de acordo com a lei com sua licença comercial)
Tipo de emissão de títulos: oferta pública inicial de ações e cotação no GEM
II) actividade principal
O emissor é uma das principais empresas de P & D material de poliéster, produção e vendas na China. Está empenhada em fornecer materiais de poliéster saudáveis, seguros, ecológicos e de alta qualidade para a sociedade. Seus principais produtos incluem PET de grau de garrafa e animal de estimação dayuoguang. Baseando-se em seus produtos de alta qualidade, inovação tecnológica e vantagens de escala, o emissor foi premiado com os títulos honorários de “500 principais empresas privadas da China na indústria transformadora”, “500 melhores empresas privadas da China no comércio exterior”, “empresa bem conhecida na província de Zhejiang”, “marca famosa da exportação de Zhejiang” e assim por diante.
PET de grau de garrafa é um material de poliéster polímero favorável ao meio ambiente, que tem as características de não-tóxico, insípido, alta transparência, alta resistência, alta barreira, boa tenacidade e boa plasticidade.PET de grau de garrafa é amplamente utilizado em muitos campos, incluindo refrigerantes, produtos lácteos, álcool, óleo comestível, condimentos, produtos químicos diários, produtos eletrônicos, medicina médica, bebidas no local, frutas e legumes frescos, É um dos materiais de embalagem mais amplamente utilizados no mundo.A principal forma de produto é recipiente de embalagem de plástico ou shell. Nos últimos anos, com a melhoria do nível de tecnologia de produção de PET de grau de garrafa, a otimização contínua do desempenho do produto e a melhoria contínua do conceito de conscientização e consumo de segurança alimentar dos consumidores, a demanda de PET de grau de garrafa em indústrias tradicionais de subsistência, como refrigerantes, produtos lácteos, óleo comestível e condimentos manteve um crescimento estável, e em álcool, produtos químicos diários, produtos eletrônicos, medicamentos, produção no local de bebidas A participação de frutas e legumes frescos e outros campos de aplicação emergentes aumentou constantemente. Contando com excelente desempenho do produto e qualidade estável do produto, o emissor acumulou profundos recursos do cliente. Os principais clientes do emissor incluem a mola nongnongshan, Coca Cola, Yibao, Wahaha e outras empresas bem conhecidas no país e no exterior. Os produtos do emissor foram vendidos para centenas de países e regiões ao redor do mundo, incluindo Rússia, Egito, Nigéria e outros países “cinturão e estrada”.
O emissor tem uma capacidade de produção PET de grau de garrafa de 1,8 milhão de toneladas / ano, que está entre as melhores do mundo. Ao mesmo tempo, adota a esterificação separada IPA, processo de polimerização de baixa temperatura e isolamento composto de economia de energia e outras tecnologias de produção com direitos de propriedade intelectual independentes para garantir a eficiência da produção e qualidade do produto. O emissor obteve 49 patentes de invenção e patentes de modelo de utilidade, e realizou uma cooperação aprofundada com a Universidade de Fudan, a Universidade de Zhejiang e outras universidades, estabelecendo estações de trabalho acadêmicas e especialistas, por isso tem forte força de P & D e produção.
Em 2018, 2019, 2020 e janeiro de junho de 2021, a receita operacional do emissor foi de 11725061600 yuan, 9682441300 yuan, 9297522200 yuan e 4421136400 yuan respectivamente. Durante o período de relato, a composição dos principais lucros comerciais da empresa por categoria de produto é a seguinte:
Unidade: 10000 yuan
Produtos Janeiro Junho 20212020 20192018
Categoria quantidade proporção quantidade proporção quantidade proporção quantidade proporção quantidade proporção quantidade
Garrafa 35866933 95.59% 63923722 95.23% 72804803 92.56% 80670759 89.40% animal de estimação
Dayuoguang 1655528 4,41% 3198821 4,77% 5852152 7,44% 9564080 10,60% animal de estimação
Total 37522461 100,00% 67122543 100,00% 78656955 100,00% 90234839 100,00%
III) A inovação, a criação e as características criativas próprias do emitente, a inovação científica e tecnológica, a inovação de modelos, a inovação de tipo empresarial e a integração de indústrias novas e antigas
1. Características inovadoras, criativas e criativas
PET de grau de garrafa tem muitas vantagens, tais como não tóxico, insípido, alta transparência, alta resistência, alta barreira, boa tenacidade e plasticidade.Com o desenvolvimento da tecnologia PET de grau de garrafa e o declínio do custo das principais matérias-primas, muitas novas direções de aplicação foram promovidas.
Atualmente, a aplicação do PET da categoria da garrafa foi estendida aos campos da folha, do filme, dos plásticos da engenharia e assim por diante.
A fim de consolidar e melhorar a vantagem competitiva do emitente no campo do PET de grau de garrafa, o emitente expande ativamente a possibilidade de aplicação de materiais de poliéster em vários campos através de investimento contínuo em I & D.
2. Inovação científica e tecnológica, inovação de modo, inovação de formato e integração de indústrias novas e antigas
Em termos de inovação científica e tecnológica, o emissor atribui importância à acumulação de tecnologia na operação diária, construiu um instituto de pesquisa de novos materiais de polímero, estação de trabalho especialista acadêmico e estação de trabalho de pós-doutorado, dominou as principais tecnologias de produtos para animais de estimação de grau de garrafa e formou um sistema de produção em grande escala, inteligente, flexível e verde. A tecnologia central dominada pelo emissor reflete-se principalmente na fórmula de produção do produto e no tratamento técnico do processo tecnológico. Ao mesmo tempo, o emitente possui um grande número de projetos de reserva em pesquisa, o que fornece uma plataforma para promover o desenvolvimento da capacidade de inovação científica e tecnológica do emitente.
Em termos de inovação de modo, o emissor aprendeu constantemente com a filosofia de negócios e modo de grandes empresas fora da China, otimizou processos de negócios, mantendo a estabilidade de seu próprio modelo de negócios e formou um sistema de negócios eficiente, baseado em informações e padronizado. No futuro, o emitente continuará a pensar e a inovar de acordo com a legislação de desenvolvimento da indústria e as características comerciais a montante e a jusante. Em termos de inovação empresarial e integração de indústrias novas e antigas, o emissor otimizou o desempenho do produto e desenvolveu novos produtos de acordo com a tendência de desenvolvimento do mercado e demanda do mercado, e expandiu ativamente a possibilidade de aplicação de PET de grau de garrafa em vários campos. Atualmente, os campos de aplicação do PET de categoria de garrafa de produto principal do emissor incluem refrigerantes, produtos lácteos, óleo comestível, produtos químicos diários, indústrias médicas e farmacêuticas.No futuro, os campos de aplicação do PET de categoria de garrafa continuarão a penetrar em todas as indústrias antigas e novas, acelerar a integração de indústrias antigas e novas e promover o desenvolvimento de nova indústria de materiais. (IV) Principais dados e indicadores operacionais e financeiros
Durante o período de relato, os principais dados e indicadores operacionais e financeiros da empresa são os seguintes:
Projeto Junho 30, 2021 Dezembro 31, 2020 Dezembro 31, 2019 Dezembro 31, 2018 / Janeiro Junho, 2021 / ano 2020 / ano 2019 / ano 2018
Total do activo (10000 yuans) 54760353483932484671454443116824
Capital próprio de 15365414, 13476508, 12173772 e 7502257 pessoas pertencentes à empresa-mãe (10000 yuans)
Rácio do passivo activo (empresa-mãe 67,61 66,47 67,19 82,40) (%)
Resultado de exploração (10000 yuans) 442113649297522296824413117250616
Lucro líquido (10000 yuan) 1881991202567136715151959716
Lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 1881991202567136715151959716 líquido de lucros e perdas não recorrentes
Lucro líquido atribuível ao proprietário de 1814003179631931805202507550 da empresa-mãe (10000 yuans)
Lucro básico por ação (yuan) 0,73 0,79 1,48 0,83
Lucro diluído por ação (yuan) 0,73 0,79 1,48 0,83
Rendimento líquido médio ponderado 13,05 15,72 36,70 31,48 Taxa de lucro (%)
Projeto Junho 30, 2021 Dezembro 31, 2020 Dezembro 31, 2019 Dezembro 31, 2018 / Janeiro Junho, 2021 / ano 2020 / ano 2019 / ano 2018
Fluxo de caixa líquido das actividades operacionais -25464264113.9562354962956386 (10000 yuans)
Dividendo em dinheiro (10000 yuan) – 1158954 —
Proporção do investimento em I & D no rendimento operacional de 0,23 0,20 0,13 0,09 (%) (V) principais riscos do emitente
1. Riscos macroeconómicos causados por mudanças nas políticas ambientais e industriais
A indústria de poliéster desempenha um papel extremamente importante na indústria de materiais básicos civis e industriais da China e é uma parte importante da economia nacional da China. A produção e operação da empresa estão intimamente relacionadas à macroeconomia e à perspectiva de desenvolvimento das indústrias de alimentos e bebidas a jusante. Nos últimos anos, o crescimento constante da economia nacional e a melhoria contínua da capacidade de consumo dos moradores proporcionaram um ambiente favorável para o desenvolvimento da indústria de embalagens de alimentos e bebidas e indústria de poliéster. No entanto, se o crescimento macroeconômico da China desacelerar no futuro, resultando em um declínio na demanda por PET de qualidade de garrafa nas indústrias a jusante, isso terá um impacto adverso no desempenho operacional da empresa.
2. Risco de flutuação do preço das matérias-primas
O custo das matérias-primas da MEG e de outras empresas representou mais de 90% dos custos diretos da empresa no período de relato. O preço das principais matérias-primas da empresa é afetado pelo preço das matérias-primas básicas, como o petróleo bruto e a relação entre oferta e demanda do mercado, e a flutuação é óbvia. Desde 2020, o preço internacional do petróleo bruto continuou a flutuar acentuadamente, e o impacto da epidemia internacional de covid-19 ainda é desconhecido
