Há um alto risco de investir na gema após a emissão do estoque. As empresas GEM apresentam as características de grande investimento em inovação, incerteza quanto ao sucesso da integração de indústrias novas e antigas, ainda em fase de crescimento, alto risco operacional, desempenho instável e alto risco de exclusão. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento da gema e os fatores de risco divulgados pela empresa, e tomar decisões de investimento com prudência.
Guangdong taienkang Pharmaceutical Co., Ltd.
Endereço: Building a, No. 8 Wanji south 2nd Street, Taishan North Road, Longhu District, Shantou
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Carta de intenções
Patrocinador (subscritor principal)
No. 618, Shangcheng Road, China (Shanghai) pilot Free Trade Zone
Declaração do emitente
Qualquer decisão ou parecer da CSRC e do intercâmbio sobre esta emissão não indica que garantam a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos do pedido de registo e das informações divulgadas, nem indica que fazem julgamentos ou garantias substantivos sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão das ações nos termos da lei; Os investidores julgam independentemente o valor de investimento do emitente, tomam decisões de investimento de forma independente e suportam os riscos de investimento causados pelas mudanças na operação e no rendimento do emitente ou pelas mudanças no preço das ações após a emissão das ações de acordo com a lei. O emitente e todos os diretores, supervisores e gerentes superiores prometem que o prospecto e outros materiais de divulgação de informações estão isentos de registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes, e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O acionista controlador e o controlador efetivo do emitente prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes neste prospecto e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela instituição contabilística devem assegurar que os materiais financeiros e contabilísticos constantes do prospecto são verdadeiros e completos.
O emitente e todos os diretores, supervisores, gerentes seniores, acionistas controladores, controladores reais, patrocinadores e empresas de subscrição de valores mobiliários prometem compensar os investidores por perdas na emissão e negociação de valores mobiliários devido a registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto do emitente e outros materiais de divulgação de informações.
O patrocinador e a instituição de serviços de valores mobiliários prometem compensar os investidores pelas perdas causadas aos investidores devido a registos falsos, declarações enganosas ou omissões importantes nos documentos elaborados e emitidos para a oferta pública do emitente.
Síntese dos problemas
Tipo de acções emitidas: acções ordinárias do RMB (acções A)
Número de ações emitidas e oferta pública dos acionistas de 59,1 milhões de ações ordinárias RMB, representando pelo menos 25,00% do total de ações emitidas e do capital social da empresa após a emissão. Todas as ações emitidas desta vez são novas ações emitidas ao público, o que não envolve a oferta pública de ações pelos acionistas da empresa.
O valor nominal de cada ação é de RMB 1,00
Preço de emissão por ação [] yuan / ação
Data prevista de emissão: 18 de março de 2022
A bolsa de valores a ser listada é o mercado empresarial em crescimento e o conselho da Bolsa de Valores de Shenzhen
O capital social total após a emissão é de 236387500 ações
Patrocinador (subscritor principal) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Data de assinatura do prospecto: 10 de março de 2022
Dicas sobre questões importantes
A empresa lembra especialmente aos investidores que antes de tomar decisões de investimento, leia atentamente o texto deste prospecto e preste especial atenção aos seguintes assuntos principais:
1,Importantes compromissos e instruções relacionadas com esta oferta
Ver no presente prospecto “Anexo 2 compromissos importantes assumidos pelo emitente e pelos seus responsáveis efectivos, accionistas importantes, directores, autoridades de supervisão, gestores superiores e outras entidades responsáveis relevantes” para os compromissos importantes assumidos pelas instituições ou pelo pessoal relacionados com esta oferta.
2,Acordo de lucro acumulado antes desta oferta
Ver “III. Plano de distribuição dos lucros acumulados antes da conclusão desta oferta” na secção 10 do presente prospecto para a organização dos lucros acumulados antes desta oferta.
3,Provisões sobre plano de distribuição de lucros e rácio de dividendos de caixa após a emissão e cotação
Ver “II. Política de distribuição de dividendos” na secção 10 do presente prospecto para as disposições relativas ao plano de distribuição de lucros e rácio de dividendos de caixa após a emissão e cotação.
4,Dicas sobre fatores de risco
Solicita-se aos investidores que leiam cuidadosamente todo o conteúdo da seção IV Fatores de Risco deste prospecto e materiais relevantes em outros capítulos, prestem atenção à descrição de todos os fatores de risco relevantes e prestem especial atenção aos seguintes fatores de risco:
I) Risco I & D
A fim de fortalecer a capacidade de pesquisa e inovação da empresa, a empresa manteve um grande investimento em P & D. Durante o período de relatório, as despesas de P & D da empresa foram 240275 milhões de yuans, 258643 milhões de yuans, 367157 milhões de yuans e 174097 milhões de yuans respectivamente.
De acordo com as disposições relevantes das medidas da China para a administração do registro de medicamentos e outras leis e regulamentos, a P & D de novos medicamentos geralmente precisa passar por várias etapas, tais como teste em pequena escala, teste piloto, pesquisa de qualidade, pesquisa de estabilidade, avaliação de segurança, ensaio clínico, registro e aprovação de novos medicamentos, etc; Pesquisa e desenvolvimento de medicamentos genéricos geralmente precisa passar por várias etapas, tais como teste em pequena escala, teste piloto, pesquisa de qualidade, pesquisa de estabilidade, ser ou outra pesquisa, pedido de registro e assim por diante. Se os projetos relevantes de P&D da empresa falharem na aprovação do registro de medicamentos, isso pode levar ao fracasso de P&D de medicamentos, o que pode afetar a recuperação do investimento precoce da empresa e a realização dos benefícios da empresa.
(II) risco de comercialização de medicamentos
Se os medicamentos desenvolvidos pela empresa não puderem atender a demanda do mercado em constante mudança após a listagem, ou os medicamentos desenvolvidos não forem aceitos pelo mercado, ou existirem produtos competitivos similares no campo do tratamento, eficácia e segurança no mercado naquele momento, isso trará riscos para a realização da empresa de pesquisa e desenvolvimento de medicamentos.
(III) risco de flutuação do desempenho do negócio causado pelo impacto da situação epidêmica da pneumonia do novo coronavírus
No início de 2020, afetado pela epidemia de covid-19, a demanda global por máscaras aumentou em pouco tempo, e a enorme demanda do mercado levou ao crescimento das vendas de máscaras da empresa e ao aumento do preço unitário. Em 2020, a receita operacional das máscaras da empresa atingiu 239 milhões de yuans, representando 33,76% da receita operacional. Com a melhoria gradual da epidemia de acompanhamento e as mudanças da oferta e demanda do mercado, o volume de vendas, o preço de venda e a margem de lucro bruto das máscaras da empresa podem não ser capazes de manter um alto nível no estágio inicial da epidemia.O preço médio de venda de máscaras no primeiro semestre de 2020 foi de 1,06 yuan / peça.Devido ao declínio do preço da máscara na segunda metade de 2020, o preço médio de venda de máscaras em 2020 caiu para 0,89 yuan / peça, De janeiro a junho de 2021, o preço médio das máscaras é de 0,24 yuan / peça.
Se o volume de vendas e o preço das máscaras caírem ainda mais, isso terá um impacto adverso no desempenho operacional da empresa.
(IV) Riscos operacionais das actividades das agências
Durante o período de relato, o negócio de operação de agência é uma importante fonte de renda e lucro da empresa, e a estabilidade do direito de agência tem um impacto significativo no desempenho operacional da empresa.
A empresa atua como agente da pílula Hewei Zhengchang e voritina desde 1999, dispositivos médicos Johnson & Johnson desde 2002 e óleo de baoxina desde 2003. Não há desqualificação e disputa durante a cooperação com os principais fornecedores de produtos agentes. No entanto, no processo de cooperação subsequente, não está excluída a possibilidade de afetar a relação de cooperação entre o emissor e o fornecedor do produto agente devido à incapacidade de chegar a um acordo com o fornecedor sobre o ajustamento do preço de compra. Se a relação de agência entre os principais produtos agentes da empresa, especialmente os principais produtos agentes, pílula weizhengchang e voritina for suspensa ou terminada, terá um impacto adverso significativo na operação da empresa.
Se houver disputas sobre a qualidade dos produtos agentes no futuro, o negócio de medicamentos agentes terá um certo impacto adverso no fluxo de caixa de curto prazo do emissor de acordo com os requisitos de compensação antecipada e outros termos. Após a ocorrência de problemas de qualidade, afetará a receita de vendas dos produtos do agente do emissor em certa medida. Se tiver um impacto negativo no re-registro do certificado de registro de drogas importado do agente e na renovação das qualificações comerciais relevantes, tornando os produtos relevantes incapazes de ser vendidos na China, terá um impacto adverso na lucratividade do emissor. Entretanto, questões relevantes afetarão indiretamente a reputação do emitente. A combinação dos factores acima referidos afectará negativamente o funcionamento global do emitente.
V) Risco de re-registo quando expira o certificado de registo de medicamentos importados
Os principais produtos agentes da empresa e pílulas weizhengchang, voritina e óleo de baoxina são drogas importadas. De acordo com as disposições das medidas de administração da importação de medicamentos, os medicamentos importados devem obter o certificado de registro de medicamentos de importação (ou certificado de registro de produto farmacêutico) emitido pela administração estadual de alimentos e medicamentos antes de passar pelos procedimentos de arquivamento de importação e inspeção portuária. O prazo de validade do certificado de registro de medicamento importado (ou certificado de registro de produto farmacêutico) é de cinco anos. Se for necessário continuar a produção ou importação no termo do prazo de validade, o requerente deve solicitar o re-registro seis meses antes do término do prazo de validade. Atualmente, de acordo com o aviso de aprovação de re-registro de medicamentos da pílula Hewei Zhengchang, seus números de aprovação de medicamentos são zj20150009, zj20150010 e zj20191000, que são válidos até 24 de setembro de 2025. De acordo com o aviso de aprovação de re-registro de medicamentos da voritina, seu número de aprovação de medicamentos é gyzz hj20160151, que é válido até 7 de abril de 2026. De acordo com os regulamentos relevantes, a importação temporária pode ser solicitada durante o re-registro de drogas produzidas no exterior. Se o pedido de novo registo não for aprovado no exame ou se o exame demorar demasiado tempo quando o certificado de registo de importação relevante caducar, a empresa não pode continuar a importar produtos relevantes e ter um impacto negativo na produção e funcionamento normais da empresa.
A data de expiração do acordo de agência com pílula weizhengchang e voritina é 31 de dezembro de 2025 e 31 de dezembro de 2026.O acordo de agência estipula que após a expiração do acordo, se um novo certificado de registro de medicamentos não for obtido, o acordo continuará a obter um novo certificado de registro de medicamentos. No entanto, se os medicamentos relevantes não cumprirem os requisitos de re-registro na próxima renovação; Ou, devido a razões próprias do fabricante, há grandes defeitos na segurança, eficácia e controlabilidade da qualidade dos medicamentos correspondentes; Ou, devido à mudança de políticas relevantes e à melhoria dos requisitos de re-registro de medicamentos importados pelo departamento regulador de medicamentos, e o fabricante não pode atender aos requisitos relevantes em um curto espaço de tempo; Como resultado, após a expiração do certificado de registro de medicamentos importados, o re-registro não pode ser concluído em pouco tempo, e há até mesmo o risco de que o departamento regulador de medicamentos não lide com o re-registro e cancele o certificado de registro de medicamentos. Nesse momento, os medicamentos importados relevantes não serão vendidos na China dentro de um determinado período de tempo, o acordo de agência se tornará sem sentido e os termos do acordo relevante não podem ser cumpridos, o que afetará a estabilidade do direito de agência do emissor e pode ter um impacto adverso na lucratividade do emissor após 2026.
VI) Risco de diminuição do desempenho
De acordo com o relatório de auditoria emitido por contadores públicos certificados Huaxing, de janeiro a junho de 2021, o lucro operacional do emissor diminuiu 414293 milhões de yuans ou 11,58% em comparação com o mesmo período de 2020, e seu lucro operacional diminuiu 446401 milhões de yuans ou 40,04% em comparação com o mesmo período de 2020.A principal razão é que em 2021, com o controle efetivo da pneumonia covid-19 e o aumento da oferta de máscara no mercado, Em comparação com o mesmo período de 2020, a contribuição do negócio de máscara populacional emissora para a receita e desempenho diminuiu significativamente; Além disso, em comparação com o mesmo período de 2020, o emissor aumentou a comercialização e promoção do novo produto “aiting IX” e do produto original, e as despesas de vendas aumentaram; Como resultado, o desempenho operacional do emitente de janeiro a junho de 2021 diminuiu em relação ao mesmo período de 2020. Se as vendas futuras dos principais produtos do emitente, como comprimidos de cloridrato de dapoxetina “aiting Jiu”, comprimidos Hewei Zhengchang e voritina, forem menores do que o esperado, o desempenho da empresa ainda tem o risco de uma queda adicional. Em casos extremos, pode até haver o risco de que o lucro operacional de todo o ano em 2021 diminua em mais de 50% em comparação com o de 2020. 5,Principais informações financeiras e condições operacionais após o prazo de auditoria do relatório financeiro
(I) principais informações financeiras e funcionamento do emitente em 2021
Os contadores públicos certificados da Huaxing analisaram o balanço consolidado e da empresa-mãe em 31 de dezembro de 2021, a demonstração de resultados consolidada e da empresa-mãe, a demonstração de fluxo de caixa consolidada e da empresa-mãe, a demonstração consolidada e da empresa-mãe de alterações no capital próprio do proprietário e as notas às demonstrações financeiras relevantes em 2021, E emitiu o relatório de revisão (hxzz [2022] 2 Fiyta Precision Technology Co.Ltd(000026) 0368). As opiniões de revisão são as seguintes: “de acordo com nossa revisão, não notamos nada que nos faça acreditar que as demonstrações financeiras não foram elaboradas de acordo com as disposições das normas contábeis para empresas e não refletem de forma justa a posição financeira, resultados operacionais e fluxo de caixa da tynkon em todos os aspectos principais.”
De acordo com o relatório de revisão acima, os principais indicadores financeiros do emitente em 31 de dezembro de 20212021 e a comparação com o ano anterior são os seguintes:
Unidade: 10000 yuan
Projeto 202112.31/ 202012.31 / Proporção de alteração do montante 20212020
Total dos activos 941522283348731080348 12,96%
Capital próprio 709808158962981201783 20,38%
Resultado operacional 65365
