Dicas sobre risco de investimento do Conselho de Ciência e Inovação: após essa emissão de ações, está previsto ser listado no mercado de conselhos de ciência e inovação, que apresenta alto risco de investimento. A empresa de administração Kechuang tem as características de grande investimento em P & D, alto risco operacional, desempenho instável e alto risco de exclusão. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento do mercado dos conselhos de ciência e inovação e os fatores de risco divulgados pela empresa, e tomar decisões de investimento com prudência.
Beijing Ciência e tecnologia de controle de navegação tecnologia Co., Ltd
(Room 101, building 7, No. 97, Changping Road, Shahe Town, Changping District, Pequim)
Oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação
Prospecto
Patrocinador (subscritor principal)
(27th e 28th andares, edifício 2, edifício de comércio internacional, No. 1 Jianguomenwai rua, Chaoyang District, Pequim)
Declaração do emitente
Qualquer decisão ou opinião tomada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China e pela Bolsa de Valores de Xangai sobre esta emissão não indica que eles garantem a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos do pedido de registro e das informações divulgadas, nem indicam que fazem julgamento substantivo ou garantia sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou o rendimento dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão das ações nos termos da lei; Os investidores julgam independentemente o valor de investimento do emitente, tomam decisões de investimento de forma independente e suportam os riscos de investimento causados pelas mudanças na operação e no rendimento do emitente ou pelas mudanças no preço das ações após a emissão das ações de acordo com a lei. O emitente e todos os diretores, supervisores e gerentes superiores prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto e outros materiais de divulgação de informações, e assumem responsabilidades jurídicas individuais e conjuntas pela sua autenticidade, exatidão e integridade.
O acionista controlador e controlador efetivo do emitente prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes neste prospecto e assumem responsabilidades jurídicas individuais e conjuntas pela sua autenticidade, exatidão e integridade. O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela agência contabilística devem assegurar que os materiais financeiros e contabilísticos constantes do prospecto são verdadeiros e completos.
O emitente e todos os diretores, supervisores, gerentes seniores, acionistas controladores, controladores reais, patrocinadores e empresas de subscrição de valores mobiliários prometem compensar os investidores por perdas na emissão e negociação de valores mobiliários devido a registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto do emitente e outros materiais de divulgação de informações.
O patrocinador e a instituição de serviços de valores mobiliários prometem compensar os investidores pelas perdas causadas aos investidores devido a registos falsos, declarações enganosas ou omissões importantes nos documentos elaborados e emitidos para a oferta pública do emitente.
Síntese dos problemas
I) Tipo de acções emitidas: acções ordinárias do RMB (acções A)
Esta oferta pública de 22000000 ações, todas elas novas emitidas ao público, (II) o número de ações emitidas representa 25% do capital social total da sociedade após essa oferta (esta oferta não envolve a oferta pública de ações detidas por antigos acionistas)
(III) valor nominal de RMB 1,00 por ação
(IV) o preço de emissão por ação é de 65,21 yuan
(V) data de emissão: 8 de março de 2022
(VI) bolsas de valores e setores a serem listados Shanghai Stock Exchange Science and Innovation Board
(VII) capital social total de 88 milhões de ações após a emissão
(VIII) patrocinador (subscritor principal) China International Capital Corporation Limited(601995)
(IX) data de assinatura do prospecto: 14 de março de 2022
Dicas sobre questões importantes
A empresa lembra especialmente aos investidores que prestem total atenção aos seguintes assuntos principais e leiam cuidadosamente o capítulo “Fatores de risco” deste prospecto: I. Riscos com estrutura de produto relativamente única
A empresa é uma empresa disciplinar estabelecida pela Universidade de Tecnologia de Pequim em 2016. Em outubro de 2016, a Universidade Tecnológica de Pequim concordou em investir na empresa com ativos intangíveis (seis patentes de invenção e quatro tecnologias proprietárias de produtos de dispositivos de navegação inercial) para transferir o negócio relacionado ao sistema de navegação inercial da Universidade Tecnológica de Pequim para a empresa. Atualmente, a tecnologia principal do núcleo da empresa é formada pelo controlador real durante seu trabalho na Universidade de Tecnologia de Pequim.Os principais produtos vendidos são sistemas de navegação inercial desenvolvidos e finalizados na Universidade de Pequim de tecnologia baseada na tecnologia principal acima, que foram transferidos para a empresa para produção após serem revisados e aprovados pelos militares no segundo semestre de 2018.
Durante o período analisado, os principais produtos da empresa são os quatro modelos de sistemas de navegação inercial acima mencionados e seus componentes principais (dois dos quais têm grande escala de vendas). A proporção de receita comercial relevante na receita comercial principal é de 91,95%, 97,41%, 96,51% e 97,97%, respectivamente. A estrutura de produto da empresa é relativamente única. Se a demanda de aquisição dos militares para as munições que suportam o sistema de navegação inercial acima diminuir ou mesmo deixar de comprar, a escala de vendas dos produtos da empresa diminuirá, o que terá um impacto adverso significativo no desempenho dos negócios, e a empresa terá o risco de estrutura de produto único. 2,A receita da empresa vem principalmente da conversão de produtos de ordem. os produtos sob pesquisa ainda não formaram vendas em massa, e há um risco de que a comercialização de novos produtos não é como esperado
Durante o período de relatório, exceto para o sistema de navegação inercial e outros produtos de peças transferidos para a empresa pelo Instituto de Tecnologia de Pequim, a outra renda da empresa foi principalmente uma pequena quantidade de giroscópios de fibra óptica, e os produtos dos projetos sob pesquisa não foram vendidos em lotes.
A partir da data de assinatura do prospecto, contando com sua própria força técnica, a empresa obteve de forma independente uma série de projetos de I & D cooperando com as empresas militares ou subordinadas do Grupo Ordnance e está em processo de desenvolvimento. No entanto, devido ao complexo e longo ciclo de desenvolvimento de produtos militares, ele não foi listado e finalizado atualmente. Portanto, se os novos produtos modelo do sistema de navegação inercial podem ser finalizados pelos militares, e o tempo de produção em massa após a finalização é incerto, e a empresa tem o risco de que a comercialização de novos produtos não seja como esperado. 3,Risco de alta concentração de clientes e fornecedores
Durante o período de relatório, o principal sistema de navegação inercial do produto de negócios da empresa é usado principalmente para munições guiadas de precisão multi-tipo. unidades subordinadas a, B e C do grupo da indústria de armamento de China são o conjunto final ou fabricantes de apoio das munições acima, enquanto a unidade f é o fabricante do giroscópio de fibra óptica determinado no documento de finalização do sistema de navegação inercial finalizado da empresa, Portanto, os clientes e fornecedores da empresa estão relativamente concentrados.
Em termos de vendas, os principais clientes da empresa são unidades subordinadas a, B e C da China Ordnance Industry Group Co., Ltd. durante o período de relatório, a receita total de vendas para as três unidades representou 65,69%, 99,34%, 98,77% e 97,71% da receita operacional respectivamente.
A partir de 30 de junho de 2021, o montante total de pedidos na mão da empresa é de 374747 milhões de yuans, principalmente para os produtos do sistema de navegação inercial da unidade a. A concentração de clientes da empresa é alta, e há um risco de declínio significativo no desempenho da empresa devido a mudanças adversas no relacionamento cooperativo com clientes existentes ou mudanças nas necessidades dos clientes.
Em termos de compras, os principais fornecedores da empresa incluem F, uma unidade subordinada da China Ordnance Industry Group Co., Ltd. Durante o período analisado, a proporção do valor da compra da unidade f para o valor total da compra foi de 50,36%, 64,99%, 57,98% e 59,64%, respectivamente. A empresa comprou principalmente produtos de giroscópio de fibra óptica da unidade f para seu próprio sistema de navegação inercial. No futuro, se a operação dos principais fornecedores da empresa mudar adversamente, a capacidade de produção é limitada ou a relação de cooperação é tensa, ou a cooperação comercial com a empresa não pode ser continuada devido a outros fatores de força maior, eles podem não ser capazes de enviar a tempo em quantidade suficiente, o que terá um impacto negativo na produção e operação da empresa. 4,Risco de que as vendas e receitas de produtos da empresa são muito afetadas por políticas de compras militares
A defesa nacional da China na nova era (2019) propõe que o objetivo estratégico da defesa nacional da China e construção militar na nova era é basicamente realizar a modernização da defesa nacional e militar até 2035. O Comitê Central do CPC formulou o Quinto Plano Quinquenal para acelerar o desenvolvimento da defesa nacional, inovação científica e tecnológica e inovação social em 2020, e apresentou a proposta do Comitê Central do CPC para acelerar o desenvolvimento de armas e equipamentos de forma independente em 2020. Em 20 de agosto de 2021, o departamento de equipamentos do exército emitiu a proposta de acelerar o desenvolvimento de equipamentos do exército com alta qualidade, alta eficiência, alta velocidade e baixo custo, propôs aderir à qualidade em primeiro lugar e beneficiar em primeiro lugar, aderir a baixo custo e baixo custo orientado de alta qualidade com alta qualidade como premissa, e promover plenamente a unidade orgânica de alta qualidade e baixo custo, Incluindo os principais pontos de demonstração, discussão precisa sobre a estimativa orçamental dos fundos de desenvolvimento, o preço-alvo da encomenda e o custo de todo o ciclo de vida; O elo de desenvolvimento deve implementar rigorosamente os requisitos de “custo limitado e design de baixo custo” e melhorar continuamente o desempenho de custo geral do equipamento; Fortalecer a gestão da cadeia de suprimentos e o controle de custos de produção na produção e aquisição; A redução dos preços na utilização do equipamento ferroviário deve ser coordenada e a consciência da qualidade, do serviço e do controlo dos custos deve ser reforçada.
O principal produto do sistema de navegação inercial da empresa é usado principalmente para armas e equipamentos, tais como munições de orientação de longo alcance para fins específicos.Como tecnologia chave da defesa nacional, a tecnologia de navegação inercial é uma das principais tecnologias de suporte da informatização de equipamentos de armas e um fator importante para melhorar a capacidade de combate do nosso exército. O crescimento contínuo dos gastos com defesa nacional e a modernização e informatização de armas e equipamentos são fatores importantes para apoiar a melhoria da escala de equipamentos de munição de orientação que suportam os principais produtos do emissor e a aplicação acelerada da tecnologia de navegação inercial. No entanto, a política de compras militares atende às necessidades da defesa nacional e é afetada pelo orçamento de gastos nacionais de defesa e arranjo estratégico de defesa nacional. O declínio do orçamento de despesas de defesa, a redução da escala de compras militares, o ajuste do arranjo estratégico de defesa nacional, a redução da demanda de reserva estratégica para munições guiadas de longo alcance, a redução do treinamento de combate real e a redução correspondente do consumo de munições guiadas de longo alcance afetará a política de compras militares, levará ao declínio da demanda de compras e preço para os produtos da empresa e afetará o progresso da finalização e o tempo de produção em massa de novos produtos, Isso terá um impacto adverso significativo nas vendas de produtos da empresa, receita e margem de lucro bruta. 5,Principais informações financeiras e condições operacionais após a data base da auditoria do relatório financeiro
O prazo para a auditoria do relatório financeiro da empresa é 30 de junho de 2021. Desde a data base de auditoria do relatório financeiro até a data de assinatura deste prospecto, o ambiente de negócios geral da empresa não mudou significativamente, o negócio da empresa está em boas condições, o principal modo de operação de negócios da empresa, o modo de aquisição e preço de aquisição do negócio principal, a produção, modo de vendas e preço dos principais produtos, a composição dos principais clientes e fornecedores, a principal gestão de negócios e técnicos principais Não há mudanças significativas nas políticas fiscais e outros assuntos importantes que possam afetar o julgamento dos investidores, e não há outros assuntos importantes que possam afetar o julgamento dos investidores. I) Revisão dos pareceres das empresas de contabilidade
De acordo com as disposições relevantes do aviso sobre assuntos relacionados à divulgação de informações financeiras do emissor do conselho Kechuang, a ShineWing analisou o balanço consolidado e da empresa-mãe em 31 de dezembro de 2021, a demonstração de resultados consolidada e da empresa-mãe, a demonstração de fluxo de caixa consolidada e da empresa-mãe e as notas às demonstrações financeiras em 2021, Os pareceres de revisão são os seguintes: não notamos nada que nos faça acreditar que as demonstrações financeiras não tenham sido elaboradas de acordo com as normas contábeis das empresas empresariais em todos os principais aspectos, e não refletem de forma justa a situação financeira consolidada e da empresa-mãe em 31 de dezembro de 2021 e os resultados operacionais consolidadas e da empresa-mãe e o fluxo de caixa em 2021. II) Principais informações financeiras e condições operacionais analisadas após o prazo de auditoria
1. Principais dados financeiros do balanço consolidado
Unidade: 10000 yuan
Alterar o intervalo do projeto de 31 de dezembro de 2021 a 31 de dezembro de 2020
Total do activo 58778744177663 40,70%
Capital próprio 26048661874138 38,99%
Capital próprio atribuível aos accionistas da sociedade-mãe 26048661874138 38,99%
Em 31 de dezembro de 2021, o patrimônio líquido do proprietário da empresa aumentou 38,99% em comparação com o final de 2020, principalmente devido ao lucro líquido da empresa de 730728 milhões de yuans em 2021.
Em 31 de dezembro de 2021, o ativo total da empresa aumentou 40,70% em relação ao final de 2020, principalmente devido a: ① o saldo das contas a receber aumentou significativamente no final de 2021; ② Em 2021, o investimento na produção e construção de giroscópio de fibra óptica aumentou.
2. Demonstração consolidada dos resultados
Unidade: 10000 yuan
Alterar gama do projeto de 2021 a 2020 de julho a dezembro 2021 a julho a dezembro 2020
Resultado operacional 31822413059432 4,01% 17159851620987 5,86%
Lucro operacional 834913819397 1,89% 471557423016 11,48%
Lucro total
