Falar todas as segundas-feiras:
A cadeia da indústria de silicone é dividida em quatro elos: matérias-primas de silicone, monômeros de silicone, intermediários de silicone e produtos de processamento profundo de silicone:
O organosilicon refere-se principalmente ao polisiloxano composto por ligação de oxigênio de silício (- Si-O-Si -) como esqueleto, representando mais de 90% da dosagem total. Suas matérias-primas são pó de silício e cloreto de metilo, e o pó de silício é preparado por moagem de silício metálico.
O metilclorosilano é um monômero de silicone importante, representando mais de 90% do total. É a base e pilar de toda a indústria de silicone. Milhares de produtos de silicone podem ser produzidos a partir de vários monômeros básicos.
A taxa de utilização da capacidade de produção de silicone da China foi gradualmente melhorada e a capacidade de produção foi continuamente expandida:
De acordo com as informações de Zhuo Chuang, a capacidade de produção de monômero de silicone da China esteve em um estágio de expansão moderada nos últimos anos. De 2019 a 2020, com a nova capacidade de produção colocada em operação, a capacidade de produção tem se expandido.
Com o progresso tecnológico da indústria da China e a melhoria do nível de gestão de processos empresariais, a taxa geral de utilização da capacidade de silicone aumentou significativamente de 42,31% em 2010 para 82,92% em 2019. Espera-se que a taxa de utilização da capacidade seja melhorada ainda mais no futuro. O silicone é uma indústria intensiva em tecnologia e recursos, e a concentração está mais próxima do líder:
Existem grandes barreiras à entrada na produção de monômeros de silicone, fatores como processo complexo, longo processo de produção e grande investimento em equipamentos. O desenvolvimento de toda a indústria tende a se concentrar em empresas com vantagens de escala, tecnologia, custo e produto.
O silício orgânico é altamente dependente de matérias-primas a montante. A produção de silício industrial consome muito minério de silício e energia, e tem grande poluição ambiental. A unidade de produção de monômero de clorosilano de metilo recém-construída com uma escala inicial de menos de 200000 t / A e uma escala única de menos de 100000 t / a pertence à “categoria restrita”, e o alto limiar de acesso da indústria deve promover o rápido aumento da concentração da indústria.
Com a melhoria gradual da oferta e da procura, os lucros das empresas a jusante podem dar origem a uma reviravolta:
De acordo com o cálculo do consumo per capita, o consumo per capita da China de silicone é inferior a 1,0kg/pessoa, o que é mais do que o dobro do espaço de crescimento em comparação com 1,0-2,0kg/pessoa em países desenvolvidos.
Beneficiando da recuperação econômica global, a demanda crescerá rapidamente, a demanda no exterior se recuperará rapidamente e a exportação do mercado de silicone aumentará gradualmente. No futuro, espera-se que a nova capacidade de produção seja rapidamente absorvida pela procura em rápido crescimento, e os lucros das empresas a jusante podem dar origem a uma reviravolta. Sugerimos prestar atenção a Zhejiang Xinan Chemical Indusyrial Group Co.Ltd(600596) , Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) , Shandong Dongyue Organosilicon Materials Co.Ltd(300821) .
Análise do mercado:
Desempenho setorial: nesta semana, o índice primário de petróleo e petroquímico do CITIC subiu ou caiu – 6,45%, ocupando o 27º lugar entre 30 índices da indústria. Nesta semana, o índice de Xangai subiu ou caiu – 4,00%, e o índice primário CITIC de petróleo e petroquímico foi de – 2,46% em relação ao índice de Xangai. Aumento e queda dos subsectores petrolíferos e petroquímicos: exploração petrolífera (- 4,77%), refinação de petróleo (- 5,18%), venda e armazenamento de petróleo (- 5,60%), serviços de engenharia (- 6,23%), outros petroquímicos (- 7,83%) e serviços de campos petrolíferos (- 8,37%).
Aumento e queda de estoques individuais: esta semana, o setor petrolífero e petroquímico liderou o aumento de estoques individuais, incluindo Jiangsu Baoli International Investment Co.Ltd(300135) (+ 4,78%), Zhejiang Hailide New Material Co.Ltd(002206) (+ 0,29%), Suzhou Douson Drilling&Production Equipment Co.Ltd(603800) (+ 0,15%) e assim por diante; As existências que conduziram ao declínio incluem Oriental Energy Co.Ltd(002221) (- 14,11%), Shanxi Blue Flame Holding Company Limited(000968) (- 13,43%), Bomesc Offshore Engineering Company Limited(603727) (- 12,22%), Hengyi Petrochemical Co.Ltd(000703) (- 11,55%), Tongkun Group Co.Ltd(601233) (- 11,22%), etc.
Aviso de risco: risco de política; A geopolítica agrava os riscos; O risco de flutuações acentuadas dos preços do petróleo bruto e o risco de deterioração contínua da epidemia global de covid-19;
