A política de reforma fiscal do carbono da UE tem um impacto de longo alcance, o que é de grande benefício para o desenvolvimento da energia verde da China
Em 15 de março de 2022, o Conselho Europeu adotou preliminarmente a política da pauta de carbono da UE. Em 15 de março de 2022, na reunião do Comitê de Assuntos Econômicos e Financeiros (Ecofin), os ministros das Finanças de 27 países da UE adotaram a proposta da pauta de carbono da UE (também conhecida como mecanismo de regulação das fronteiras de carbono, CBAM) da França, a presidência rotativa do Conselho Europeu. A proposta terá um impacto de longo alcance no comércio global, forçar a cadeia industrial global de alto carbono a acelerar a transformação e atualização, acelerar o processo de substituição de energia limpa pela energia tradicional e beneficiar o desenvolvimento da cadeia industrial da China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) , especialmente veículos de energia nova, fotovoltaica, energia eólica e outras indústrias. Novos veículos energéticos: a contradição entre oferta e demanda na cadeia industrial atingiu o ponto crítico. As empresas líderes reduziram o volume de compra de carbonato de lítio. Espera-se que o preço upstream atinja o pico e o ambiente industrial melhore marginalmente no futuro. Devemos prestar atenção às oportunidades de investimento em três direções: (1) crescimento do núcleo: investir de acordo com o nível de barreiras (bateria, recursos de lítio, diafragma, eletrodo negativo, etc.), Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , etc. (2) Pós ciclo: de acordo com o investimento elástico da taxa de crescimento, tais como armazenamento de energia, troca de energia e outros setores, Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) etc. beneficiará; (3) Nova tecnologia: investir de acordo com a taxa de penetração, tais como 4680, fio liso, etc. Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) etc. Fotovoltaica: no próximo ano, espera-se que a capacidade instalada distribuída exceda as expectativas, o fornecimento de silício upstream será gradualmente liberado e o ambiente de crescimento da indústria será ainda mais endireitado. Estamos principalmente otimistas sobre três direções: (1) ligações terminais, tais como componentes líderes globais com bom padrão de concorrência, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) , etc; (2) A inovação na extremidade industrial (bateria tipo n, silício granular, localização de peças, etc.) beneficia a energia Jingke, energia poli GCL, Shenzhen Hopewind Electric Co.Ltd(603063) etc. (3) Central de energia e outros links pós ciclo, Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) , Jinko Power Technology Co.Ltd(601778) , etc. Energia eólica: a redução de preços dos produtos da cadeia industrial formou um bom feedback positivo da demanda. O ciclo ascendente da paridade real será iniciado em 2022, e o sistema de avaliação da indústria deve ser remodelado. Estamos otimistas sobre energia eólica offshore + grande escala + peças principais por um longo tempo, Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , etc.
A reforma da tarifa do carbono da UE foi promovida rapidamente e as indústrias tradicionais de elevado nível de emissões foram transformadas e melhoradas
A tarifa de carbono da UE visa cobrar impostos relevantes sobre mercadorias importadas de países e regiões com restrições relativamente frouxas de emissões de carbono, de modo a implementar o objetivo climático da UE. Em julho de 2021, a Comissão Europeia apresentou pela primeira vez a proposta de tarifa de carbono e planejou implementá-la a partir de 1º de janeiro de 2023. A tarifa abrange indústrias de alta emissão de carbono, como alumínio, aço, cimento e fertilizantes químicos. De acordo com a proposta, 20232025 é o período transitório para a implementação da tarifa de carbono. Os produtos importados não precisam pagar tarifa de carbono, mas relatórios incluindo a quantidade total de produtos importados, emissões diretas e indiretas de carbono dos produtos e outras informações precisam ser apresentados trimestralmente. A partir de 2026, a UE cobrará oficialmente e de forma abrangente tarifas de carbono. Como a maioria dos produtos de fabricação de exportação da China está na extremidade média e baixa da cadeia industrial e o consumo de energia é geralmente alto, a China é um exportador líquido de “emissões de carbono” no comércio internacional. Se a UE aplicar a política pautal do carbono no futuro, terá um grande impacto na cadeia industrial chinesa orientada para as exportações.
A Alemanha acelera a transformação da energia verde e ajuda a UE a atingir os seus objectivos de redução de emissões
Em 28 de fevereiro de 2022, o Ministério da economia alemão emitiu um projeto para acelerar o desenvolvimento da energia eólica e Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) indústria, e planeja alcançar a meta de 100% de fornecimento de energia renovável até 2035. Anteriormente, em 2018, a Alemanha planejava atingir a meta de 80% de fornecimento de energia renovável até 2040. Desta vez, é acelerar ainda mais, demonstrando a determinação da Alemanha em acelerar a transformação da energia verde. A Alemanha é uma importante força motriz para o novo desenvolvimento energético da UE.A promulgação deste projecto reflecte a atenção da Alemanha à indústria de energia limpa e ajuda a levar a UE a acelerar a consecução dos objectivos de redução das emissões.
Dica de risco: a promoção da política não é como esperado, a concorrência do setor se intensifica e o preço da cadeia industrial flutua acentuadamente.
