\u3000\u30001. Combinação recomendada
\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 031、 Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) 、 Shanghai Friendess Electronic Technology Corporation Limited(688188) 、 Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) 、 Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) 、 Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) 、 Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) 、 Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) 、 Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) 、 Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) 、 Kbc Corporation Ltd(688598) 、 Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) 、 Shareate Tools Ltd(688257)
\u3000\u30002. Principais pontos de investimento
Equipamento fotovoltaico: Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) processo de produção em massa hjt excedeu a eficiência de conversão de 26,07%, e é otimista sobre o processo de industrialização de acompanhamento.Com a certificação da organização de testes autoritária Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Instituto de pesquisa em Hamelin, Alemanha, Maiwei usa o equipamento microcristalino de produção em massa hjt auto-desenvolvido e o processo de galvanoplastia de sundrive para exceder a eficiência de conversão de 26,07% na bateria hjt de cristal único M6 de tamanho completo. O processo PECVD deste lote de baterias adota estrutura microcristalina dupla face e PVD novo processo TCO com alta mobilidade. O processo de metalização é concluído por sundrive em sua última geração de planta piloto de chapeamento Seedless.
A Maiwei possui múltiplas soluções técnicas em paralelo para promover continuamente a redução de custos e o aumento da eficiência do hjt. 1) Melhoria da eficiência microcristalina: tecnologia microcristalina n-PLANE em 2022 e tecnologia microcristalina P-plano em 2023. 2) Galvanoplastia de cobre: Maiwei desenvolveu independentemente o equipamento gráfico mais central para galvanoplastia de cobre, e o progresso excedeu as expectativas. 3) Localização de cobre revestido de prata e pasta de prata de baixa temperatura: 2022q2 é o início da pasta de cobre revestida de prata, e a permeabilidade Q3 aumentará gradualmente. Em termos de polpa de prata pura, espera-se que a taxa de penetração doméstica de 22q2 exceda 50%. 4) Wafer: o mainstream da bolacha do silicone no mercado mudará de 150 mícrons para 130 e 120 mícrons. 5) Remoção de índio: Maiwei lançou equipamentos de redução de índio, que podem reduzir o consumo de índio para 30% do nível atual. Sugestões de investimento: concentre-se em Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , e preste atenção a Yingkou Jinchen Machinery Co.Ltd(603396) , Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) ; Recomendado para ligações da bolacha Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) , Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) ; Recomendação de link de componente Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) ; Recomendar Kbc Corporation Ltd(688598) .
Automação geral: a indústria transformadora continua a recuperar, e a produção de máquinas-ferramentas, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) etc. permanece alta
Vários dados indicam que a indústria transformadora continua a recuperar. ① PMI: em fevereiro de 2022, o índice PMI fechou em 50,2%, alta de 0,1pct em relação ao mês anterior, na faixa de expansão por quatro meses consecutivos; ② Valor agregado industrial: de janeiro a fevereiro, o valor agregado das indústrias acima do tamanho designado em todo o país foi + 7,5% ano a ano, dos quais o valor agregado da indústria de manufatura de alta tecnologia e da indústria de fabricação de equipamentos foi + 14,4% e 9,6% ano a ano, respectivamente. A taxa de crescimento foi 6,9 e 2,1pct mais rápido do que a das indústrias acima do tamanho designado respectivamente, com um bom impulso de crescimento. ① Investimento em ativos fixos: de janeiro a fevereiro, o investimento nacional em ativos fixos aumentou + 12,2% em termos homólogos, 7,3% mais rápido que o de janeiro a dezembro de 2021, incluindo + 20,9% na indústria transformadora e + 42,7% na indústria transformadora de alta tecnologia Os dados mensais de produção das máquinas-ferramentas permaneceram elevados: de janeiro a fevereiro, a produção industrial Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) atingiu 76400 conjuntos, um aumento homólogo de + 29,6%, ainda crescendo rapidamente com base na alta base de 21 anos. A produção de máquinas-ferramentas de corte de metal atingiu 90000 conjuntos, com um aumento anual de + 7,2%, mantendo um alto nível. Sugestão de investimento: recomendação do redutor Leader Harmonious Drive Systems Co.Ltd(688017) , Jiangsu Guomao Reducer Co.Ltd(603915) ; Recomendações de ferramentas Zhuzhou Huarui Precision Cutting Tools.Co.Ltd(688059) , Shareate Tools Ltd(688257) , recomenda-se prestar atenção Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) ; Indústria Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) recomendado Estun Automation Co.Ltd(002747) ; Recomendações para máquinas-ferramenta Kede Numerical Control Co.Ltd(688305) , Nantong Guosheng Intelligence Technology Group Co.Ltd(688558) , recomenda-se prestar atenção Ningbo Haitian Precision Machinery Co.Ltd(601882) , Guangdong Create Century Intelligent Equipment Group Corporation Limited(300083) .
Equipamento de troca de energia: sob políticas favoráveis, o modo de troca de energia congratula-se com o rápido desenvolvimento, e os fornecedores de equipamentos dão prioridade ao benefício
Vários fatores positivos inauguram o desenvolvimento da troca de energia. Em 18 de março, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação divulgou os pontos-chave da padronização automotiva em 2022. Propõe-se que, em termos de novos veículos de energia, aceleremos a construção e melhoria do sistema padrão de carregamento e substituição de veículos elétricos e promovamos a formulação de padrões para o sistema de substituição de energia a bordo de veículos elétricos puros, plataforma comum de substituição de energia, bateria de substituição de energia e assim por diante; Realizar pesquisa e verificação sobre o esquema de atualização da tecnologia de carregamento de alta potência para veículos elétricos e acelerar a revisão e lançamento de uma série de padrões, tais como dispositivos de conexão de carregamento condutivo para veículos elétricos.
O ano mais benéfico é 2022, quando a usina muda de equipamento. O equipamento principal da central elétrica está carregando e descarregando equipamentos, equipamentos de teste e equipamentos de automação. Em termos de valor, o investimento unitário de equipamentos de troca de energia de carros de passageiros é de cerca de 2 milhões de yuans e o do equipamento de troca de energia de veículos comerciais é de cerca de 3 milhões de yuans. Esperamos que em 2025, mais de 16000 novas centrais elétricas sejam adicionadas, e o investimento em novos equipamentos excederá 40 bilhões de yuans. Sugestão de investimento: recomendo Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) , preste atenção Bozhon Precision Industry Technology Co.Ltd(688097) , Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) , Shandong Weida Machinery Co.Ltd(002026) , Csg Smart Science&Technology Co.Ltd(300222) , Shanghai jiuhang (não listado), bertan Technology (não listado), Inventronics (Hangzhou) Inc(300582) .
Máquinas de construção: o volume de vendas homólogas de escavadeiras em fevereiro foi de – 14%, melhor do que o esperado, e a exportação permaneceu forte
Em fevereiro de 2022, o volume de vendas da indústria de escavadeiras foi de 24483 unidades, com um aumento homólogo de – 13,5%, superior à expectativa anterior da CME de – 22%. Entre elas, foram exportadas 7431 unidades, com um aumento homólogo de + 97,7%, continuando a manter uma forte tendência de crescimento. Considerando a recuperação dos mercados estrangeiros e a melhoria da competitividade global das marcas nacionais, esperamos que o elevado impulso de crescimento das exportações subsequentes seja suficiente para suavizar efetivamente as flutuações cíclicas do mercado chinês.
A emissão de títulos especiais foi acelerada, e atenção foi dada às oportunidades do setor de máquinas de construção no contexto de crescimento constante. O relatório de trabalho do governo do Conselho de Estado apontou que a meta de crescimento econômico anual é de cerca de 5,5%. Devemos colocar o crescimento estável em uma posição mais proeminente e avançar moderadamente o investimento em infraestrutura. A julgar pela situação atual, o ritmo de emissão de obrigações especiais em 2022 foi significativamente acelerado e esperamos que as novas obrigações especiais este ano sejam emitidas principalmente no primeiro semestre do ano. Recomendações: Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) , Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) , Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) , Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) .
Indústria da visão de máquina: pista pesada da neve de Changpo sob a tendência geral da fabricação inteligente
A visão de máquina da China está na fase de desenvolvimento rápido. É uma pista de neve espessa longa inclinação. ① De 2016 a 2019, a escala global do mercado de visão de máquina CAGR atingiu 18,05%; A visão de máquina da China começou tarde, mas a taxa de crescimento é rápida. De 2015 a 2019, o CAGR atingiu 35,01%, muito maior do que a taxa de crescimento composto da indústria global de visão de máquina no mesmo período. ② Como o maior país de fabricação do mundo, a taxa de penetração da visão de máquina da China é baixa e há grande espaço para o crescimento. A rede de informações da indústria da China prevê que a escala da indústria de visão de máquina da China alcance 19,7 bilhões de yuans em 2023 e 17,6% CAGR em 20192023.
O nível de lucro da indústria de visão de máquina é excelente, e as empresas locais estão em ascensão. ① A visão de máquina da China formou uma cadeia industrial completa, e as empresas relevantes cobrem duas categorias: fornecedores de peças (fonte de luz, lente, câmera e sistema de controle visual) e desenvolvedores de integração (integração de montagem e desenvolvimento secundário de software); ② As empresas de peças nos alcances médios da visão de máquina geralmente têm forte lucratividade, e as margens de lucro bruto da Cognex, keens e Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) são mantidas em mais de 70% ao longo do ano. ① A popularidade da indústria de visão de máquina da China atraiu muita atenção de capital e investimento, e promoveu o rápido desenvolvimento de empresas locais de visão de máquina. Recomendar Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) , e prestar atenção Jutze Intelligent Technology Co.Ltd(300802) , Wayz Intelligent Manufacturing Technology Co.Ltd(688211) , e lingyunguang, que será lançado em breve.
Aviso de risco: o investimento a jusante em ativos fixos é inferior à expectativa do mercado; Flutuações cíclicas na indústria; O impacto da epidemia continua.
