Visão geral do mercado químico desta semana
O produto químico Shenwan caiu 2,83% esta semana, abaixo do desempenho do índice Shanghai e Shenzhen 300 em 1,88%. As três sub-indústrias com maior crescimento são os produtos explosivos civis (Shenwan) (1,59%), negro de carbono (Shenwan) (0,07%) e fluoroquímico (Shenwan) (0,06%); As três sub-indústrias com maior declínio foram fertilizante nitrogenado (Shenwan) (-7,13%), fertilizante fosfórico e indústria química de fósforo (Shenwan) (-5,76%) e fertilizante composto (Shenwan) (-5,72%).
Recomendação da carteira
\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 309 Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) Jiangxi Black Cat Carbon Black Inc.Ltd(002068) Sichuan Em Technology Co.Ltd(601208)
Grandes acontecimentos desta semana
A Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma foi destacada para efectuar verificações especiais sobre a assinatura e o desempenho de contratos de carvão a médio e longo prazo, a fim de garantir o aprovisionamento de carvão. Recentemente, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma emitiu um aviso e realizou uma reunião de mobilização e implantação para organizar a verificação especial da assinatura e desempenho de contratos de carvão de médio e longo prazo por empresas locais e centrais em 2022. A comunicação exige que o número de contratos de médio e longo prazo assinados pelas empresas carboníferas atinja mais de 80% dos seus recursos próprios e que o consumo anual de carvão das empresas de produção de energia e aquecimento atinja a cobertura total dos contratos de oferta e procura a médio e longo prazo. Cada contrato de carvão a médio e longo prazo deve especificar o nível de preços ou implementar o mecanismo de preços dentro de um intervalo razoável, e cada contrato deve especificar a quantidade do contrato, a qualidade, o prazo, a direção do fluxo, o modo de transporte, a responsabilidade por violação do contrato e a resolução de litígios, Todos os contratos assinados serão inscritos na plataforma on-line do centro nacional de comércio de carvão para supervisão, e a execução será submetida on-line todos os meses, não sendo permitida flexibilidade, desconto e fraude. A longo prazo, através da assinatura de contratos de carvão de médio e longo prazo, o fornecimento de matérias-primas de muitas empresas químicas de carvão e outras empresas relacionadas à demanda de carvão pode ser garantido por um longo tempo, e o espaço de lucro razoável dos produtos pode ser mantido.
O primeiro lote de mais de 3 milhões de toneladas de reservas de fertilizantes de aragem de primavera em 2022 começou a ser colocado no mercado. A Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e o Ministério das Finanças organizam conjuntamente uma certa escala de reservas comerciais de fertilizantes químicos todos os anos e colocam-nos a tempo de atender às necessidades de fertilizantes do mercado. Desde março deste ano, o primeiro lote de reservas de fertilizantes de aragem de primavera de mais de 3 milhões de toneladas em 2022 foi colocado no mercado. Com o arado de primavera avançando de sul para norte, um grande número de fertilizantes químicos de reserva será colocado no mercado em sucessão para garantir as necessidades de fertilizantes da produção agrícola em períodos-chave, como arado de primavera. Em seguida, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma prestará muita atenção à situação do mercado de fertilizantes químicos e continuará a fazer um bom trabalho para garantir a estabilidade da oferta e dos preços, como a liberação de fertilizantes químicos de reserva, juntamente com as partes relevantes. Considerando que a oferta de fertilizantes químicos para aragem de primavera está relacionada à garantia da demanda dos agricultores por fertilizantes para plantio de grãos e realização da meta anual de produção de grãos, espera-se que a oferta e o preço dos produtos de acompanhamento permaneçam relativamente estáveis.
Aconselhamento em matéria de investimento
Este ano é um mercado muito complexo, porque enfrentará muitas incertezas, como as relações da China EUA, situação epidêmica, guerra da Rússia Ucrânia, inflação e assim por diante, que também pode ser a principal razão para a pressão contínua no mercado desde o início do ano; No entanto, acreditamos que o tempo mais pessimista pode ter passado: por um lado, o mercado se estabilizou e recuperou depois de acelerar para o fundo sob a ressonância contínua de múltiplos fatores, e a maioria das más notícias se refletiu no preço das ações; por outro lado, também temos visto muitos sinais positivos, como o diálogo entre líderes chineses e americanos, a queda dos preços do petróleo de um nível elevado, o desembarque do aumento da taxa de juros do Fed, a reunião do comitê financeiro, etc. Em 15 de março, realizamos uma teleconferência levando o mercado a oportunidades imediatas. Na direção, conceito de economia de energia, cadeia da indústria de vacinas covid-19, materiais semicondutores, novos materiais químicos de energia e cavalo branco químico tiveram um bom desempenho. Sob o jogo de inventário, o mercado mostrou uma tendência de diferenciação, o aumento e queda de ações individuais foram altamente separados, e fundos marginais tornaram-se uma força importante afetando o estilo de mercado, Por exemplo, depois que os fundos do Norte se transformaram em entradas, o índice Mao e o imobiliário de baixo nível tiveram um melhor desempenho. Em termos de investimento, sugere-se concentrar em três direções: primeiro, cavalo branco químico, por exemplo: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , a lógica central é almofada de segurança, que é mais adequado como o alvo do armazém inferior; Em segundo lugar, alguns novos materiais químicos de energia, tais como preto de carbono condutor; Terceiro, estoques de crescimento de alta qualidade com almofadas de segurança.
Dicas de risco
A epidemia afeta a demanda fora da China, os preços do petróleo bruto flutuam violentamente e mudanças nas políticas internacionais afetam o layout industrial
