Um terremoto enorme, nos últimos dois dias de negociação a norte do influxo de fundos da U-Turn.
Na semana passada (14-18 de março), o mercado de ações A flutuaram violentamente, e a tendência de investimento estrangeiro sempre foi um dos focos do mercado. Na semana passada, a saída líquida cumulativa de fundos do Norte foi de 16,692 bilhões de yuans, uma queda acentuada de mais de 54% mês a mês. No entanto, houve um ponto de inflexão óbvio nos dados de entrada líquida de dia único. Alguns analistas apontaram que a saída acentuada de capital estrangeiro está chegando ao fim. Atualmente, o desempenho de custo de uma ação é proeminente, e há uma grande possibilidade de retorno de capital estrangeiro.
Na semana passada, Midea Group Co.Ltd(000333) , China Merchants Bank Co.Ltd(600036) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) foram as três principais ações com compras líquidas de 1,82 bilhão de yuans, 1,41 bilhão de yuans e 660 milhões de yuans respectivamente. Além disso, as ações com maior aumento de posições de capital no norte são Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) , com o rácio acionário aumentado em 2,22%.
Para pequena surpresa do mercado, o estoque de bebidas alcoólicas, que foi o mais favorecido pelos investidores estrangeiros no passado, tornou-se objeto de vendas contínuas. De acordo com os dados, de 14 a 18 de março, o capital norte vendeu um líquido Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) 5269 bilhões de yuans, com um número líquido de 3,646 milhões de ações, um novo baixo em quase quatro anos.
Outro sinal é que parece haver mais e mais instituições financiadas por estrangeiros olhando para o mercado chinês. Algumas instituições financiadas por estrangeiros dizem francamente que o atual mercado de ações A tornou-se atraente. Alguns sinais políticos positivos são observados, e eles podem ser mais otimistas no futuro.
jogo feroz de capital estrangeiro
Desde março, a volatilidade das ações aumentou significativamente, e uma cena emocionante foi realizada na semana passada (14-18 de março). O índice de Xangai caiu 7,4% nos dois primeiros dias de negociação, uma vez chegando a 3000 pontos, e depois a contra-ofensiva Jedi. O índice de Xangai subiu mais de 6% nos últimos três dias de negociação, retornando acima de 3200 pontos, e o índice de gema subiu mais de 8%.
Por trás do mercado super flutuante, é naturalmente inseparável do feroz jogo de fundos, entre os quais os fundos do norte têm atraído a atenção do mercado.
De acordo com os dados de retomada da negociação, os fundos northbound desempenharam um papel de venda no processo de declínio acentuado de uma ação. Em 14 e 15 de março, sob o declínio acentuado de ações, as vendas líquidas de fundos northbound excederam 10 bilhões de yuans, atingindo 14,4 bilhões de yuans e 16 bilhões de yuans respectivamente; Posteriormente, o mercado de ações A se estabilizou e recuperou, e fundos northbound começaram a participar da leitura inferior. Nos dias 17 e 18, fundos northbound compraram uma líquida de 5,365 bilhões de yuans e 8,457 bilhões de yuans, respectivamente.
De acordo com as estatísticas semanais de latitude, a saída líquida cumulativa de fundos do Norte na semana passada foi de 16,692 bilhões de yuans, uma queda acentuada de mais de 54% mês em comparação com 36,32 bilhões de yuans na semana anterior. Ao mesmo tempo, a divergência e o jogo de fundos northbound também se intensificaram significativamente. Na semana passada, o montante total de fundos northbound atingiu 654,8 bilhões de yuans, um novo pico em quase meio ano.
Se o período de tempo for prolongado, de acordo com os dados mensais, desde março, as vendas líquidas acumuladas de fundos northbound atingiram 50,8 bilhões de yuans, o que classificou o terceiro maior faturamento líquido mensal da história. As vendas líquidas semanais de 7 a 11 de março também atingiram o terceiro pico da história.
A estratégia de Guohai repetiu detalhadamente as saídas de capital estrangeiro anteriores de uma ação e concluiu que, em comparação com o intervalo e duração anteriores de saídas de capital estrangeiro, a atual rodada de saídas de capital estrangeiro está chegando ao fim. Com o som da reunião de estabilidade dourada, o tom da primeira videochamada entre a China e o dólar americano e a clarificação gradual da situação na Rússia e Ucrânia, o desempenho de custos de uma ação é destacado, e há uma maior possibilidade de re-entrada de capital estrangeiro.
copiar o fundo do quê? O que vendeste?
À medida que a maré das vendas de capital estrangeiro está chegando ao fim, uma vez que o capital estrangeiro retorna à tendência de entrada líquida, quais setores ou ações vão recuperar o favor tornou-se um tópico digno de discussão chave.
A julgar pela tendência líquida de entrada de fundos northbound em um único dia, os últimos três dias de negociação da semana passada são um ponto de virada importante. Portanto, retomando a lista de ações cujos fundos northbound foram copiados na semana passada, podemos observar a direção do layout dos fundos northbound na próxima etapa
First of all, from the perspective of the latitude of net buy in amount, first of all, from the perspective of the latitude of net buy in amount, from March 14 to 18, the period of March 14-18, the period of March 14-18, the period of March 14-18, the period of March 14-18, the period of March 14-18, when NorthNorth funds net buy in six stocks with net purchases of more than $500 billion over $500 billion, namely Midea Group Co.Ltd(000333) 333 Midea Group Co.Ltd(000333) \ \580million yuan, 520 million yuan.
Entre eles, Midea Group Co.Ltd(000333) foi a ação com o maior valor líquido de compra de fundos northbound na semana passada, com um aumento de mais de 31,88 milhões de ações.
Além disso, a partir da mudança do rácio de participação dos fundos northbound, o maior aumento dos fundos northbound durante 14-18 de março foi Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , que foram aumentados em 2,22% e 1,84%, respectivamente.
Vale a pena mencionar que, como líder do ácido hialurônico, Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) ‘s preço da ação sofreu declínio contínuo. Desde o último fechamento, o preço da ação foi de 112,46 yuan, com um declínio cumulativo de 64% em comparação com o ponto mais alto. Vale ressaltar que nos últimos seis dias de negociação, o capital northbound adquiriu continuamente Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) , com um número líquido acumulado de 2394500 ações. A proporção de ações circulantes detidas pelo capital northbound aumentou de 2,72% no início da semana para 4,94%.
Além disso, as ações individuais com uma grande proporção de participações aumentadas de fundos northbound também incluem Henan Shenhuo Coal&Power Co.Ltd(000933) , Inly Media Co.Ltd(603598) , China Design Group Co.Ltd(603018) , Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) , com um rácio de aumento superior a 1%.
Para pequena surpresa do mercado, o estoque de bebidas alcoólicas, que foi o mais favorecido por investidores estrangeiros no passado, tornou-se objeto de venda contínua de fundos para o norte. De acordo com os dados, de 14 a 18 de março, as vendas líquidas de Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) atingiram 5,269 bilhões de yuans, o número líquido de ações vendidas foi de 3,646 milhões e a participação atingiu um novo baixo nos últimos quatro anos. Entre eles, as vendas líquidas em 15 de março excederam 2,7 bilhões de yuans, o maior dia de vendas líquidas de fundos indo para o norte. Além disso, Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) na semana passada também foi vendido por fundos northbound com um montante líquido de 1,123 bilhão de yuans.
Por indústria, a agricultura, silvicultura, pecuária e indústria pesqueira resistiu à tendência na semana passada e obteve uma compra líquida de 1,348 bilhão de yuans, a única indústria com uma compra líquida de mais de 1 bilhão de yuans; Equipamentos mecânicos, eletrodomésticos, mineração, decoração de edifícios e outras seis indústrias também receberam uma compra líquida de mais de 100 milhões de yuans.
A indústria de alimentos e bebidas, por outro lado, foi vendida por mais de 7,8 bilhões de yuans, concentrada principalmente em estoques de licor, com uma saída líquida de mais de 7,2 bilhões de yuans; As indústrias farmacêuticas, biológicas e químicas 2 venderam mais de 2 bilhões de yuans, enquanto os equipamentos financeiros, de computador e elétricos não bancários foram vendidos mais de 1 bilhão de yuans.
mais e mais instituições financiadas pelo estrangeiro
Outro sinal importante é que cada vez mais instituições financiadas por estrangeiros são otimistas no mercado chinês. Algumas instituições financiadas por estrangeiros dizem francamente que o atual mercado de ações A tornou-se atraente. Alguns sinais políticos positivos são observados, e eles podem ser mais otimistas no futuro.
O último relatório divulgado pela Goldman Sachs mostra que, com base em boas expectativas de crescimento, políticas frouxas, avaliações extremamente baixas e baixas posições de investidores, ainda permanece “superalimentado com o mercado chinês”.
Goldman Sachs disse que, atualmente, o mercado chinês está supervendido, e a relação P / E justa da MSCI China deve ser 12,5 vezes, em vez da atual 9,9 vezes, que é a mais baixa em seis anos. A Goldman Sachs baixou a relação P / E para a frente de 12 meses do Índice MSCI China de 14,5 vezes para 12 vezes, mas em termos de pontos específicos, ainda significa que há um potencial ascendente de 27%.
A Allianz investment acredita que as políticas fiscais e monetárias da China agora se voltaram para um crescimento estável. Considerando que o ambiente financeiro da China pode se tornar frouxo e a avaliação diminuiu, o mercado de ações da China abrirá um ambiente mais favorável em 2022.
Morgan Stanley disse que a voz da reunião do Comitê de Estabilidade Financeira e Desenvolvimento do Conselho de Estado mencionou as questões de maior preocupação para o mercado, o que é um sinal positivo, que atualmente mantém uma “configuração padrão” para o mercado de ações da China.
Liu Mingdian, economista-chefe da JPMorgan, disse que os principais fatores para a recuperação sustentada do mercado de ações dos EUA da China e das relações internacionais da JPMorgan incluem se o mercado de ações asiático e as relações internacionais; A situação da epidemia de Omicron no continente e o arranjo de ter em conta o funcionamento estável da economia; A tendência de crescimento macroeconómico e crescimento do desempenho; Tendências na regulamentação da indústria.
Em 16 de março, a Comissão de Estabilidade Financeira e Desenvolvimento do Conselho de Estado realizou uma reunião especial para fornecer informações importantes e impulsionar o sentimento do mercado, o que levou a uma grande reversão de ações. A este respeito, a UBS Securities disse que a implementação específica dos sinais políticos acima dominará a tendência do mercado e o comportamento de negociação externa no curto prazo. Em geral, houve sinais positivos de políticas, e espera-se que a implementação futura de políticas de apoio atrairá investidores estrangeiros para retornar ao mercado de ações A.
Ao mesmo tempo, as instituições chinesas também estão otimistas sobre as perspectivas para o mercado futuro, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) penteou os sete fundos históricos de uma ação desde 2005, e disse que referindo-se à experiência histórica, quando a virada positiva do excesso de liquidez é sobreposta, a taxa de crescimento de novas finanças sociais é acelerada e melhorada, a avaliação é reduzida a um baixo histórico, a melhoria marginal da liquidez externa, a desaceleração da transação, a taxa de volume de negócios é significativamente reduzida, e a linha K é uma combinação w, que é o sinal do fundo do mercado.
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) acredita que atualmente, as ações têm visto gradualmente vários sinais de fundo. Se todos os sinais forem atendidos, espera-se que as ações inaugurem uma “tempestade perfeita” ascendente. A janela de tempo é de meados de abril a meados de maio, e a configuração do setor se concentra em “crescimento constante da demanda e lucro upstream”.
