Conflitos geográficos afetam os preços do gás natural, e o lado do custo empurra os preços das vitaminas e aminoácidos. Recentemente, afetados pelo conflito geopolítico entre a Rússia e a Ucrânia, os preços do gás natural, petróleo bruto e outras energias flutuaram acentuadamente. De acordo com dados eólicos, desde 24 de fevereiro, o preço de liquidação dos futuros de petróleo bruto Brent aumentou 11,45%, com o maior aumento de 32,16% durante o período; IPE UK preço de liquidação de gás natural subiu 15,31%, com o maior aumento de 152,91% durante o período. De acordo com os dados do Conselho Europeu de Química, o gás natural é o principal modo de fornecimento de energia para a produção industrial na UE. Em termos de consumo de energia para a produção química nos 27 países da UE, o consumo de gás natural é o maior, até 35,6%. Se o modo de uso indireto for considerado, estima-se que o consumo de gás natural excederá 50%. Afectados por isso, como uma importante base de produção de vitaminas, aminoácidos e outros nutrientes globais, gigantes químicos europeus podem aumentar o preço de produtos relevantes ou reduzir a oferta. De acordo com informações da feedtrade, a metionina, em 2 de março Bluestar Adisseo Company(600299) planeja revisar por 45 dias, e a Evonik tem um plano de manutenção; Vitamina E, BASF aumentou o preço do produto em 20% em 10 de março.
Espera-se que o fundo da demanda aumente e esteja otimista sobre a prosperidade de vitaminas, aminoácidos e outros produtos. Vitaminas, aminoácidos e outros produtos são importantes produtos químicos finos, seus produtos a jusante são amplamente utilizados em alimentos para animais, medicina, cosméticos e outros campos, e têm certas propriedades rígidas de demanda. Afetadas pela epidemia, indústrias como vitaminas e aminoácidos estão no fundo da demanda. Mas olhando para a frente para o futuro, estamos otimistas sobre a prosperidade de vitaminas, aminoácidos e outros produtos. Do ponto de vista da demanda tradicional, de acordo com os dados do Ministério da Agricultura, o declínio mensal no número de porcas férteis na China diminuiu significativamente para – 0,9% em janeiro de 2022, e espera-se que volte ao normal na fase posterior; Em dezembro de 2021, a taxa de variação mensal do estoque de suínos aumentou significativamente, atingindo 2,6%. Considerando o relaxamento do controle epidêmico no exterior, espera-se que a demanda por proteínas como frango e peixe se beneficie plenamente. Na perspectiva da demanda alternativa, devido aos altos preços do farelo de soja e do milho upstream, as vitaminas, aminoácidos e outros produtos devem aumentar sua proporção na fórmula alimentar, de modo a estabilizar o custo reprodutivo. Atualmente, o preço do farelo de soja, a principal fonte de proteína na ração, subiu para uma alta de todos os tempos de 4269 yuan / ton, enquanto o preço médio em 2019 é de apenas 2758 yuan / ton. Como um importante importador de soja, o preço das matérias-primas a montante causou grande pressão de custo sobre as empresas a jusante da indústria de aquicultura da China. Ao aumentar a proporção de vitaminas, metionina e outros produtos na alimentação animal, pode efetivamente garantir a taxa de produção de carne de suínos e aliviar a pressão trazida pelo preço das matérias-primas, como o farelo de soja. Portanto, espera-se que a demanda alternativa por vitaminas, aminoácidos e outros produtos se beneficie plenamente.
Vitamina E: A vitamina E é uma substância ativa importante dos organismos. É amplamente utilizada em aditivos para a alimentação animal, produtos de lavagem e cosméticos médicos. 67% da vitamina E é usada no campo dos aditivos para a alimentação animal. O processo de produção de vitamina E é complexo, e as principais empresas de produção incluem DSM, Zhejiang Medicine Co.Ltd(600216) , Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) , BASF e outras empresas. Desde que a DSM adquiriu e integrou a tecnologia nengte em 2019, a concentração da indústria de vitamina E aumentou e o preço do produto está no canal crescente. Recentemente, com o ajuste de preços de fornecedores no exterior, a cotação de produtos de vitamina E (50%) atingiu 90 yuan / kg, o que se espera ser melhorado ainda mais no futuro. Sugere-se prestar atenção aos líderes da indústria: Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) , Zhejiang Medicine Co.Ltd(600216) .
Vitamina K3: A vitamina K3 é usada principalmente como aditivo alimentar, e outros derivados vitamínicos high-end são mais usados como aditivos alimentares e drogas Os principais fabricantes de vitamina K3 incluem Brother Enterprises Holding Co.Ltd(002562) , Hubei Zhenhua Chemical Co.Ltd(603067) , etc. Impulsionado por matérias-primas como vanádio de sódio e metilnaftaleno, o preço da vitamina K3 subiu para 187 yuan / kg, 108,4% do preço médio de 89,74 yuan / kg em 2021. A integração Hubei Zhenhua Chemical Co.Ltd(603067) da Chongqing Minfeng melhora ainda mais a concentração da indústria e é benéfica para o desenvolvimento futuro da indústria. Sugere-se prestar atenção aos líderes do setor: Brother Enterprises Holding Co.Ltd(002562) , Hubei Zhenhua Chemical Co.Ltd(603067) .
Metionina: a metionina é um aminoácido essencial para os animais, mas não pode ser sintetizada em animais e precisa ser ingerida a partir de alimentos. É o primeiro aminoácido limitante para aves, vacas leiteiras de médio e alto rendimento e peixes, e o segundo aminoácido limitante para suínos. Portanto, a metionina é um componente essencial nos aditivos alimentares. As principais empresas de produção de metionina incluem Evonik, Bluestar Adisseo Company(600299) , Novartis, Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) , etc. Afetado pela oferta externa apertada e outros fatores, o preço da metionina começou a subir após o Festival da Primavera, atingindo 23250 yuan / ton, acima de 18,6% de antes do festival. Sugere-se prestar atenção aos líderes da indústria: Bluestar Adisseo Company(600299) , Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) .
Sugestão de investimento: afetado pela geopolítica e outros fatores, o custo das vitaminas, aminoácidos e outros produtos no exterior aumentou significativamente, e a oferta é limitada. No entanto, espera-se que a demanda da indústria saia do fundo, e se beneficie do aumento dos preços Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) da soja, milho e outros produtos, impulsionando a demanda por substitutos. Os preços da vitamina E, vitamina K3, metionina e outros produtos aumentaram significativamente. Sugere-se prestar atenção às empresas relevantes: Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) Zhejiang Medicine Co.Ltd(600216) Bluestar Adisseo Company(600299) Brother Enterprises Holding Co.Ltd(002562) Hubei Zhenhua Chemical Co.Ltd(603067) .
Evento de alerta de risco: a economia global não é como esperado, a epidemia arrastou repetidamente para baixo a demanda e o preço das matérias-primas flutua acentuadamente.
