Principais pontos de investimento
Evento: no dia 23 de março, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma publicou o plano de médio e longo prazo para o desenvolvimento da indústria energética do hidrogênio (20212035). O plano define os objetivos de cada etapa do desenvolvimento da indústria de energia de hidrogênio: até 2025, basicamente dominar a tecnologia central e processo de fabricação, o número de veículos de célula de combustível chegará a 50000, implantar e construir um número de estações de abastecimento de hidrogênio, a capacidade de produção de hidrogênio de energia renovável atingirá 1 China Vanke Co.Ltd(000002) 00000 toneladas / ano, e a emissão de dióxido de carbono será reduzida em 1-2 milhão de toneladas / ano. Até 2030, um sistema de inovação tecnológica relativamente completo para a indústria de energia de hidrogênio e um sistema de produção e fornecimento de hidrogênio de energia limpa serão formados. Até 2035, uma ecologia de aplicação diversificada da energia de hidrogênio será formada, e a proporção da produção de hidrogênio a partir de energia renovável no consumo de energia terminal aumentará significativamente.
O plano implicou quatro tarefas-chave de demonstração:
Primeiro, promover ordenadamente a aplicação da demonstração no campo do transporte. Foco em promover a aplicação de células de combustível de hidrogênio em ônibus, caminhões e outros veículos pesados, e explorar a aplicação de células de combustível de hidrogênio em navios / aeronaves e outros campos.
Em segundo lugar, realizar ativamente aplicações de demonstração no campo do armazenamento de energia. Dê pleno uso às vantagens do armazenamento de energia de hidrogênio a longo prazo e de grande capacidade, e explore e cultive um novo modo de aplicação integrado de “energia eólica hidrelétrica + armazenamento de energia de hidrogênio”. Estudar e explorar a política de preços de eletricidade de apoio para a produção de hidrogênio a partir da geração de energia renovável e melhorar o mecanismo de preços de armazenamento de energia que abrange o armazenamento de energia de hidrogênio.
Terceiro, distribuição racional de múltiplas aplicações no campo da geração de energia. Disposição de instalações de cogeração distribuídas por células de combustível hidrogênio de acordo com as condições locais e realização de demonstração de microrede de integração de eletricidade hidrogênio. Incentive a aplicação da demonstração da estação base da comunicação da célula de combustível do hidrogênio / fonte de alimentação de espera, e introduza gradualmente a aplicação da célula de combustível do hidrogênio nas finanças, nos hospitais, nas escolas, nas empresas industriais e da mineração e nos outros campos.
Em quarto lugar, explorar gradualmente aplicações alternativas no campo industrial. Explore a demonstração da produção de hidrogênio a partir de energia renovável em amônia sintética, metanol, refino, carvão para petróleo e gás e outras indústrias / energia fóssil alternativa, e promover o desenvolvimento de baixo carbono e verde de indústrias de alto consumo de energia.
Além disso, o plano também apoia empresas qualificadas de energia de hidrogênio a se inscreverem para listagem e financiamento no conselho de ciência e inovação e na gema.
Comentários:
1. Veículo com célula de combustível hidrogénio:
Espera-se que o volume de produção e vendas de veículos de célula de combustível de hidrogênio cresça rapidamente: em termos de volume de vendas, o volume de vendas de veículos de célula de combustível de hidrogênio na China foi de apenas 1586 em 2021 e 16000 nos principais países do mundo. Em termos de propriedade, o número de veículos de célula de combustível de hidrogênio na China era de cerca de 9000 em 2021, e o número de veículos de célula de combustível de hidrogênio nos principais países do mundo era de cerca de 49000. Portanto, de acordo com o plano, até 2025, a China terá 50000 veículos de célula de combustível, o que é mais de cinco vezes o de 2021. Deduze-se que a China adicionará mais de 40000 veículos de célula de combustível de hidrogênio de 2022 a 2025, e a taxa de crescimento composta anualizada dos novos veículos de célula de combustível de hidrogênio da China de 2021 a 2025 atingirá mais de 80%.
A China promove o desenvolvimento de células de combustível de hidrogênio na forma de clusters de cidades de demonstração: em agosto de 2021, o Ministério das Finanças e outros quatro departamentos emitiram o aviso sobre o início da demonstração e aplicação de veículos de célula de combustível, anunciando que Pequim, Tianjin, Hebei, Xangai e Guangdong se tornaram os três principais clusters de cidades de demonstração de células de combustível de hidrogênio da China.O Estado adota o método de “substituir subsídios por prêmios” e concede prêmios de acordo com a conclusão dos objetivos da missão do grupo de demonstração. Em janeiro de 2022, o segundo lote de demonstração nacional de veículos com células de combustível e aplicação de aglomeração urbana foi anunciado para ser estabelecido, e aglomeração urbana Henan e Hebei Urban Agglomeration foram aprovadas. Portanto, o padrão nacional de demonstração de veículos com células de combustível “3 + 2” foi formado. Acreditamos que o estabelecimento da aglomeração urbana pode produzir efeito em larga escala, de modo a reduzir consideravelmente o custo de transporte e o custo de enchimento do hidrogênio. O custo de transporte do hidrogênio aumenta linearmente com o aumento da distância de transporte. O custo de enchimento do hidrogênio diminui exponencialmente com o aumento da quantidade de hidrogenação.
A alta densidade de energia e baixa restrição final de recursos da célula de combustível de hidrogênio são suas vantagens sobre a bateria de lítio: em comparação com veículos de energia novos movidos por bateria de lítio, a célula de combustível de hidrogênio tem maior densidade de energia do que a bateria de lítio, que é mais adequada para veículos de longa distância e pesados. Além disso, a produção de hidrogénio é menos limitada pelo lado dos recursos. As baterias de lítio são limitadas pelos recursos de lítio mais upstream e aprovação de mineração.O preço das matérias-primas de carbonato de lítio subiu de cerca de 60000 yuan / ton no início de 2021 para mais de 500000 yuan / ton agora, resultando em um aumento no custo de novos veículos de energia. Em contraste, existem muitos métodos de produção de hidrogênio, incluindo a produção de hidrogênio a partir de combustíveis fósseis (hidrogênio cinza), a produção de hidrogênio a partir de subprodutos industriais (hidrogênio azul) e a produção de hidrogênio mais ecológica a partir de água eletrolítica (hidrogênio verde), que são menos limitados pelo lado dos recursos. Claro, as células de combustível hidrogênio também têm seus próprios gargalos de desenvolvimento. No processo de hidrogenação, o equipamento principal da estação de hidrogenação da China (compressor, dispensador, garrafa de armazenamento de hidrogênio, etc.) depende das importações, e a membrana de troca de prótons na pilha de células de combustível também depende das importações. Portanto, a redução de custos trazida pelo avanço da tecnologia doméstica é a chave para a promoção vigorosa de células de combustível no futuro. Em termos de tecnologia, a tecnologia da bateria de lítio é muito mais madura, então o grau de comercialização está muito à frente da célula de combustível de hidrogênio.
2. Armazenamento de energia de hidrogénio:
“Converter hidrogênio em tanque de armazenamento de energia fotovoltaica” refere-se à integração de energia eólica e eletrólise para gerar eletricidade. Quando a eletricidade é necessária, o hidrogênio é levado à célula de combustível de hidrogênio, e a reação eletroquímica de hidrogênio e oxigênio para gerar água é usada para converter energia química em energia elétrica. Ou misture hidrogênio no gasoduto de gás natural para formar gás natural rico em hidrogênio, e use turbina de gás para converter gás natural rico em hidrogênio em eletricidade.
Fotovoltaica, energia eólica e outra geração de energia renovável tem as características de geração de energia instável, por isso geralmente é necessário ser equipado com dispositivos de armazenamento de energia. Comparado com o armazenamento de energia da bateria de lítio, o armazenamento de energia de hidrogênio tem vantagens na densidade de energia e no tempo de armazenamento, especialmente adequado para armazenamento de energia em grande escala.
Sugestão de investimento: acreditamos que a célula a combustível de hidrogênio atual ainda está no estágio inicial da promoção da política, semelhante ao estágio de desenvolvimento de baterias de lítio iniciais, como 2014. A velocidade de seu desenvolvimento depende do avanço da tecnologia central e do declínio do custo. Sugere-se prestar atenção a: Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) , Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) .
Dica de risco: a produção e vendas de veículos com células de combustível hidrogênio são menores do que o esperado; O desenvolvimento da tecnologia principal é menor do que o esperado.
