A política de listagem dividida em ações A deu origem a uma nova maneira para gigantes do PE cultivarem mudas de IPO. Hillhouse capital, uma instituição de investimento de topo, e líder global na indústria de pequenas moléculas cdmo Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) , decidiu cultivar conjuntamente uma excelente “criança”.
De acordo com o último anúncio, Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) introduzirá investidores estratégicos como Hillhouse no nível subsidiária e construirá a subsidiária em uma empresa líder no campo da medicina biológica global e contrato de terapia avançada R & D e serviços de produção (cdmo).
O anúncio mostra que todas as partes farão o seu melhor para promover a empresa alvo para alcançar uma oferta pública inicial qualificada até 31 de dezembro de 2026.
Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) é uma ação de touro real no mercado de ações A. Subiu de cerca de 16 yuans no início da listagem para uma alta recorde de 532,49 yuan em 30 de novembro de 2021, com um aumento acentuado de mais de 30 vezes em cinco anos. A correção começou após dezembro de 2021 e atingiu uma nova baixa de 260,3 yuans em 11 de fevereiro deste ano. O preço das ações foi “reduzido pela metade” em comparação com a alta histórica, e então começou uma onda de recuperação. Até o fechamento em 25 de março, o estoque reportou 351 yuans, com um valor de mercado atual de 89,9 bilhões de yuans
Vale a pena notar que já em fevereiro de 2020, Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) havia divulgado o esquema de bloqueio de preços e aumento fixo, e planejava levantar 2,3 bilhões de yuans, todos os quais foram subscritos pela Hillhouse. No entanto, a versão do regime não foi implementada no final. Finalmente, em outubro de 2020, Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) revelou que, através de inquérito, o montante de fundos levantados foi determinado em 2,311 bilhões de yuans, e havia 9 objetos emissores, dos quais Gaoling recebeu 4,453 milhões de ações, com um montante de cerca de 1 bilhão de yuans. No entanto, atualmente, Hillhouse retirou-se da lista de Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) top dez acionistas.
Hillhouse “chegando”
Em 26 de março, Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) anunciou que, a fim de promover o desenvolvimento do negócio de cdmo (P & D personalizado e produção no campo farmacêutico), incluindo drogas macromoleculares, drogas acopladas a anticorpos, drogas de terapia genética celular e drogas mRNA da empresa, e atender às necessidades de capital das despesas de capital subsequentes e despesas operacionais de sua subsidiária Shanghai Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) Biotechnology Development Co., Ltd. (doravante referido como ” Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) desenvolvimento biotecnológico” e “empresa alvo”), Decidi dar as mãos ao Hillhouse e outros.
According to the announcement, according to the announcement, it was announced that the announcement of the announcement that the Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) (Fund), Suzhou Gaoling Qirui medical and health industry investment partnership (limited partnership) (hereinafter referred to as “Gaoling Qirui”) A Zhuhai daiheng equity investment partnership (sociedade limitada) (doravante denominada “Zhuhai daiheng”) e a Kailai Tongxin (Tianjin) enterprise management consulting partnership (sociedade limitada) (doravante denominada “Kailai Tongxin”, plataforma de participação) assinaram conjuntamente o acordo de investimento.
De acordo com o anúncio, Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) biologia era originalmente uma subsidiária integral da empresa cotada e, de acordo com o acordo de investimento, passará a ser uma subsidiária integral da empresa alvo, ou seja Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) desenvolvimento de biotecnologia.
De acordo com os termos e condições acordados no contrato de investimento, Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) , Hao Hong, Haihe Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) fundo, Hillhouse Qirui, Zhuhai daiheng e Kailai Tongxin, como investidores, investirão na empresa-alvo e subscreverão o novo capital social da empresa-alvo após a empresa-alvo concluir a aquisição integral da biologia Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) . Cada investidor aumentará o capital total da empresa-alvo por etapas, de acordo com o acordo de investimento, em não mais de 2,534 bilhões de RMB, dos quais a contribuição máxima de Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) para a empresa-alvo é de 1,66 bilhões de RMB. Após todas as partes concluírem a primeira operação de aumento de capital, o rácio de participação de Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) para a empresa-alvo será alterado de 100% para 83%.
A divulgação mostra que entre os investidores, Zhuhai daiheng e Gaoling Qirui pertencem à Gaoling. Haihe Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) fundo, Kailai Tongxin e Hao Hong são Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) partes relacionadas.
build cdmo leading enterprise and Jianzhi IPO
A empresa-alvo desta época – Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) desenvolvimento biotecnológico acabou de ser estabelecida em 23 de março deste ano, mas grandes esperanças foram colocadas sobre ele.
Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) disse que a empresa, juntamente com Hillhouse e Haihe Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) fundo, pretende contribuir conjuntamente para construir a empresa alvo em um líder global no campo da medicina biológica e contratos de terapia avançada I & D e serviços de produção (cdmo). No futuro, a empresa-alvo será posicionada como uma empresa de serviços de P&D e produção de contrato exclusivo (cdmo) no sistema Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) , incluindo drogas macromoleculares, drogas acopladas a anticorpos, drogas de terapia gênica celular e drogas de mRNA.
De acordo com o acordo, Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) e outras partes comprometem-se a que, durante o período em que detenham directa ou indirectamente o capital próprio da empresa-alvo e no prazo de dois anos a contar da data em que deixarem de deter directa ou indirectamente qualquer participação em qualquer grupo-alvo, não se envolvam directa ou indirectamente em qualquer actividade semelhante, semelhante ou numa relação concorrencial com a actividade principal do grupo-alvo ou detenham interesses em actividades concorrenciais. Caso contrário, Hillhouse e / ou Haihe Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) fundo têm o direito de exigir que a empresa alvo e / ou Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) fundo recompre todo ou parte do patrimônio líquido da empresa alvo detido pela Hillhouse e / ou Haihe Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) fundo.
Além disso, a Hillhouse terá direitos especiais de assinatura.
O acordo mostra que a Hillhouse tem o direito de aumentar o capital da empresa-alvo de acordo com a avaliação pré-investimento de 4 bilhões de yuans da empresa-alvo dentro de um ano após a data de entrega do primeiro aumento de capital, de modo que a proporção de participação da Hillhouse aumentará em 1,00%; Além disso, Hillhouse tem o direito de aumentar o capital da empresa-alvo de acordo com a avaliação pré-investimento de 7 bilhões de yuans da empresa-alvo dentro de dois anos após a data de entrega do primeiro aumento de capital, de modo que a proporção de participação da Hillhouse aumentará em 1,00%.
O anúncio mostra que o garante tentará o seu melhor para promover a empresa alvo para alcançar uma oferta pública inicial qualificada antes de 31 de dezembro de 2026, incluindo tentar o seu melhor para promover a empresa alvo para atender às condições de listagem de acordo com seu escopo principal de negócios antes da data acima.
layout estratégico
Hillhouse está apaixonado por Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) há muito tempo, e é precisamente o espaço do cdmo que nos interessa.
É relatado que após 20 anos de desenvolvimento, Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) tornou-se uma empresa líder na indústria global de cdmo, atendendo centenas de clientes, incluindo gigantes farmacêuticas globais, como MSD e Pfizer, bem como empresas farmacêuticas chinesas emergentes, como zaiding e Hutchison Whampoa.
Ao mesmo tempo, com base na vantagem competitiva no campo da droga inovadora da molécula pequena cdmo, a empresa estende gradualmente a cadeia de serviço às macromoléculas químicas tais como o ácido nucleico, o polipeptídeo e o polissacarídeo e a droga biológica cdmo, bem como os serviços da pesquisa clínica.
De acordo com os dados da Frost & Sullivan, a indústria global de CMO / cdmo manteve um crescimento sustentado de mais de 10% de 2013 a 2018. Em 2018, o tamanho do mercado global de CMO / cdmo atingiu US $ 66,4 bilhões. Espera-se manter um crescimento de mais de 12% nos próximos quatro anos e alcançar US $ 105,7 bilhões até 2022.
Em fevereiro de 2020, Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) uma vez divulgou o plano de bloqueio de preços e aumento fixo, e planejou levantar 2,3 bilhões de yuans, todos os quais foram subscritos pela Hillhouse. No entanto, a versão do regime não foi implementada no final.
Finalmente, em outubro de 2020, Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) revelou que o montante de fundos levantados era de 2,311 bilhões de yuans através de inquérito. Existem 9 emissores, dos quais Gaoling recebeu 4,453 milhões de ações, com uma quantidade de cerca de 1 bilhão de yuans. No entanto, atualmente, Hillhouse retirou-se da lista de Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) top dez acionistas.
Na verdade, visando aos campos farmacêutico e médico criar Shenzhen New Industries Biomedical Engineering Co.Ltd(300832) , investimento estratégico e layout continuam.
Em março de 2020, Hualan Biological Engineering Inc(002007) divulgou que a subsidiária Hualan Biological Engineering Inc(002007) vaccine Co., Ltd. (doravante referida como “empresa de vacinas”) introduziu investimentos de guerra. A empresa de vacinas é portadora do setor vacinal Hualan Biological Engineering Inc(002007) .
De acordo com o anúncio, o segundo acionista da empresa de vacinas e o segundo maior acionista da Hualan Biological Engineering Inc(002007) Hong Kong Kekang Co., Ltd. (a seguir designada por “Hong Kong Kekang”) transferiu o seu capital de 15% da empresa de vacinas com base na avaliação global de 13,8 bilhões de yuans da empresa de vacinas. De acordo com o anúncio, Hong Kong Kekang transferiu 9% do capital da empresa de vacinas para Gaoling Huaying a um preço de 1,242 bilhão de yuans; Transfira 6% do capital da empresa de vacinas para Chenyi Qiming a um preço de 828 milhões de yuans.
A empresa anunciou que planeja transferir o patrimônio da Shenzhen aichuang Technology Co., Ltd. para Shenzhen aichuang Technology Co., Ltd. com um investimento total de RMB 30,05 bilhões e um investimento total de RMB 30,05 bilhões para Shenzhen aichuang Technology Co., Ltd. e Shenzhen aichuang Technology Co., Ltd. com um preço de investimento total de RMB 30,05 bilhões. Antes desta transação, a tecnologia aierchuang de Shenzhen completará a integração do negócio oral digital e a transferência do negócio estrutural da cerâmica.
