Principais pontos de investimento:
Revisão de mercado: A indústria de equipamentos de energia Shenwan caiu 4,05% na semana passada, 1,91 pontos percentuais abaixo do índice Shanghai e Shenzhen 300, ocupando o 30º lugar entre as indústrias Shenwan 31. Os três principais stocks no sector dos equipamentos eléctricos foram Foshan Golden Milky Way Intelligent Equipment Co.Ltd(300619) , Shenzhen Sosen Electronics Co.Ltd(301002) e Sunfly Intelligent Technology Co.Ltd(300423) , com as três empresas a aumentar 20,35%, 19,05% e 14,18%, respectivamente. Em termos de valorização, a partir de 25 de março de 2022, o pettm do setor de equipamentos elétricos foi de 43,66 vezes e o pbttm do setor de equipamentos elétricos foi de 5,47 vezes.
Visão de Zhou da indústria de equipamentos de energia: Recentemente, o projeto de integração de armazenamento de energia eólica costeira Zheneng Taizhou No. 1 300MW parque eólico offshore foi oficialmente iniciado, que é o primeiro projeto de energia eólica offshore acessível iniciado na província de Zhejiang. Levou apenas mais de três meses da aprovação do projeto para o início do projeto, e todo o link de aprovação foi quase seis meses antes do cronograma. De acordo com o objetivo de desenvolvimento do “14º plano de cinco anos” da província de Zhejiang, Zhejiang construirá mais de três milhões de bases de energia eólica offshore e aumentará a capacidade instalada de energia eólica offshore em mais de 4,55 milhões de quilowatts. De acordo com estatísticas incompletas, o plano de curto e longo prazo de energia eólica offshore em províncias costeiras e cidades ultrapassou 150gw, e mais de 13GW projetos eólicos offshore acessíveis foram lançados na indústria. Com a grande escala de turbinas eólicas e o registro contínuo do comprimento da lâmina da turbina eólica, o declínio do custo de kWh será acelerado e o custo de investimento da energia eólica offshore continuará a diminuir.
Recentemente, devido à liberação mais baixa do que o esperado de nova capacidade de muitas empresas de silício mainstream, as atuais empresas de bolachas de silício mantêm uma alta taxa operacional e a liberação acelerada de nova capacidade na indústria de bolachas de silício, resultando em uma escassez relativa de incremento da oferta de material de silício no curto prazo, e o preço do material de silício ainda manteve uma ligeira tendência ascendente na semana passada. No dia 25, Longji aumentou o preço da bolacha de silício monocristalina pela quinta vez consecutiva este ano. μ O preço da bolacha monocristalina de silício 158,75mm/166mm/182mm de m aumentou 10,77% / 10,34% / 14,53%, respectivamente, em comparação com o preço anunciado em 16 de dezembro de 2021. Recentemente, devido ao impacto da epidemia, a logística da China foi bloqueada, a demanda no exterior estabilizou, e o aumento dos preços upstream não exclui a possibilidade de empresas de bateria acumular estoque e reduzir ligeiramente a taxa operacional. Espera-se que os preços de chips de bateria e componentes estabilizem no curto prazo. No geral, o preço da cadeia da indústria fotovoltaica permanecerá estável no curto prazo. Além disso, atualmente 166mm / 165 μ Impulsionada pela redução de custos e aumento da produção, a espessura da bolacha de silício tem uma tendência óbvia de desbaste, e a espessura da bolacha de silício 182mm é para 150160 μ M evolução, espessura da bolacha de silício 210mm de 160 μ M direcção 155 μ Avanço da espessura M.
Recentemente, o “14º plano de cinco anos” da China Southern Power Grid Corporation foi lançado.Durante o “14º plano de cinco anos”, o investimento total estimado do plano digital da China Southern Power Grid Corporation excedeu 26 bilhões de yuans, o que promoverá ainda mais a transformação digital e o desenvolvimento sustentável da construção da rede de energia digital. Além disso, com as condições formais de operação comercial da unidade nuclear de Fuqing 6, o projeto de demonstração nº 1 de Hualong foi totalmente concluído e colocado em operação, o que reflete que a tecnologia China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) atingiu o nível avançado mundial e é esperado promover China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) tecnologia no exterior. Até 2025, a capacidade nacional instalada de energia nuclear aumentará de 53gw em 2021 para 70gw, e a taxa de crescimento anual composta atingirá cerca de 7,1%. Sugere-se prestar atenção a Nari Technology Co.Ltd(600406) ( Nari Technology Co.Ltd(600406) ) China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) ）； Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) ）； Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) ）。
Dicas: aumento do risco de situação epidêmica na China; Risco de que a demanda de exportação externa seja menor do que o esperado; O ventilador de grande escala é menor do que o risco esperado; O risco de excesso de oferta na cadeia da indústria fotovoltaica.
