O equipamento elétrico 10379 caiu 4,05%, mais fraco que o mercado. Esta semana (de 21 de março a 25 de março, o mesmo abaixo), automação de controle industrial subiu 0%, energia nuclear caiu 1,71%, bateria de lítio caiu 2,1%, novos veículos de energia caiu 3,38%, geração de energia e rede elétrica caiu 3,42%, energia eólica caiu 5,74%, fotovoltaica caiu 6,4% e equipamentos de geração de energia caiu 6,77%. Os cinco melhores ganhadores são Lu Yitong, Changshu Fengfan Power Equipment Co.Ltd(601700) , Xiangtan Electrochemical Scientific Co.Ltd(002125) , Ruikang compartilha, Shanghai Cooltech Power Co.Ltd(300153) ; Os cinco principais declínios foram Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) Taihai Manoir Nuclear Equipment Co.Ltd(002366) Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Trina Solar Co.Ltd(688599) Northeast Electric Development Company Limited(000585) .
Nível industrial: veículos elétricos: a fábrica Tesla Berlin foi colocada em operação e o primeiro lote de modelos foi entregue; Tesla pode desenvolver bateria de cátodo à base de manganês para lidar com a obstrução do fornecimento de matérias-primas; Em 2021, a receita da Weilai foi de 36,14 bilhões de yuans, e sua perda líquida diminuiu para 4,02 bilhões de yuans. Espera-se que 250 Lingyi Itech (Guangdong) Company(002600) 0 veículos sejam entregues no primeiro trimestre. Três novos modelos serão lançados em 22 anos. Em 2022, Weilai lançará três novos modelos: et7, et5 e ES7; Em 2022, Geely lançará 13 novos veículos de energia, e a versão de desempenho do krypton 001 será lançada; Desde 1 de abril, o preço ideal aumentou 11800 yuan; Wuling Hongguang miniev aumentou seu preço em 4000; Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma: emite o plano de médio e longo prazo para o desenvolvimento da indústria energética do hidrogénio (21-35 anos) e estabelece um modelo de desenvolvimento complementar entre veículos a hidrogénio e veículos exclusivamente eléctricos; China Automobile Association: o aumento dos preços das matérias-primas foi trazido para a visão de monitoramento, e vamos reprimir resolutamente a concorrência desleal Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) lançou a terceira geração de bateria CTP. Sob o mesmo material e volume, a capacidade pode ser aumentada em 13% em comparação com 4680; O grupo Stellantis e a LG construirão uma fábrica de baterias no Canadá com um investimento de mais de 25,3 bilhões de yuans. A primeira fase 45gWh e 24q1 serão colocadas em operação; SAIC juntou as mãos com Qinshan para aterrar a base da bateria do poder 20gwh; Bateria de substituição LFP de torre de ferro quebra através de 1,24 yuan / wh; O preço do cobalto metálico é 569000 yuan / ton, que é – 0,4% (mês a mês, o mesmo abaixo), níquel é 264500 yuan / ton, que é + 18,7%, manganês é 22600 yuan / ton, que é o mesmo esta semana, lítio metálico é 3130000 yuan / ton, que é + 1,6%, carbonato de lítio de categoria bateria é 517500 yuan / ton, que é o mesmo esta semana, hidróxido de lítio é 493900 yuan / ton, que é o mesmo esta semana, eletrólito é 110000 yuan / ton, que é – 4,3%, hexafluorofosfato de lítio é 505000 yuan / ton, que é – 3,8%, O preço do precursor Sanyuan 523 é 162000 yuan / ton, esta semana + 3,2%, precursor de sulfato de cobalto é 119500 yuan / ton, esta semana + 4,4%, cátodo Sanyuan 622 é 388000 yuan / ton, esta semana + 0,8%, cátodo Sanyuan 811 é 416500 yuan / ton, esta semana + 1,2%, cátodo de grafite natural low-end é 32500 yuan / ton, esta semana + 35,4%, bateria ternária quadrada é 0,93 yuan / wh, esta semana + 1,1%, bateria de lítio de ferro quadrado é 0,84 yuan / wh, esta semana + 7,0%. Nova energia: em 22 de março, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e a Administração da Energia emitiram o “14º plano quinquenal” para o sistema energético moderno; Nos primeiros dois meses de 2022, o valor cumulativo de exportação de baterias Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) na China foi de US $ 10,56 bilhões; O Departamento de Comércio dos EUA iniciou uma revisão da mudança de situação das células fotovoltaicas de silício cristalino na China; O material de silício monocristalino esta semana foi 249 yuan / kg, inalterado mês a mês; A cotação de 166 / 182 / 210mm wafer de silício monocristalino é 5.5 / 6.65 / 8.87 yuan / wafer, que é plano mês a mês; A cotação da bateria perc166 de cristal único é de 1,11 yuan / W, inalterada mês a mês; A cotação de componentes perc de cristal único foi de 1,84 yuan / W, inalterada mês a mês; Vidro 3.2mm/2.0mm, cotação 26/20 yuan/plano. Controle Industrial e Rede de Energia: O plano digital “14º plano de cinco anos” da China Southern Power Grid foi lançado, com um investimento estimado de 26 bilhões de yuans; O Gabinete Regulador da Energia do Sul emitiu as “regras de implementação para a gestão da operação de energia ligada à rede na região Sul” e as “regras de implementação para a gestão dos serviços auxiliares de energia na região Sul” (projecto de comentários)..
Nível da empresa: Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) : em 2021, o principal lucro comercial foi de 11.091 bilhões, um aumento de 169,26% e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 2.208 bilhões, um aumento de 314,42% Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) : propõe-se conceder 6,37 milhões de opções e 1068300 ações restritas a executivos seniores e backbones principais. Os requisitos de exercício são: o lucro líquido de 2022 a 2024 não deve ser inferior a 2,6/4/5,4 bilhões No mesmo ano, a receita aumentou 3,6 bilhões de yuans; O lucro líquido imputável à empresa-mãe foi de 1 684 mil milhões, um aumento de 15,18% ao mesmo tempo Anhui Estone Materials Technology Co.Ltd(688733) : a receita operacional em 2021 foi de 423 milhões de yuans, um aumento de 119,85% ao mesmo tempo; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 108 milhões de yuans, um aumento de 139,98% ao mesmo tempo Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) : chegar a um acordo de cooperação estratégica com Volkswagen (China) e Aoyama holdings, incluindo: 1) estabelecer uma joint venture na Indonésia para construir uma base de fornecimento de matéria prima cobalto de níquel para bateria de 160gwh; 2) Estabelecer uma ou mais joint ventures com Volkswagen em Guangxi e outros lugares para se envolver na fabricação integrada do cátodo Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) : assinou um contrato de compra de material de polissilício com Tongwei, concordando em comprar 203600 toneladas de material de polissilício de janeiro de 2022 a dezembro de 2023 Flat Glass Group Co.Ltd(601865) : a receita atingirá 8,713 bilhões em 2021, um aumento de 39,18% ao mesmo tempo; O lucro líquido imputável à empresa-mãe foi de 2,12 bilhões, um aumento de 30,15% ao mesmo tempo Trina Solar Co.Ltd(688599) : os acionistas xingyin capital e Xingjing planejam reduzir suas participações de não mais de 30 milhões de ações e 40,43 milhões de ações respectivamente em 6 meses, representando 1,42% e 1,91% Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) : os controladores reais, Sr. Wang Junshi e Sra. Lin Yibei, planejam reduzir suas participações de não mais de 14773700 ações dentro de seis meses, representando 5,97% do capital social total Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) : a receita atingirá 7,799 bilhões em 2021, um aumento de 85,29% ao mesmo tempo; O lucro líquido imputável à empresa-mãe foi de 1,26 mil milhões, um aumento de 2490,8% ao mesmo tempo Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) : zhengtai’an energy, uma subsidiária holding, assinou um acordo de desenvolvimento fotovoltaico distribuído no telhado com muitos governos locais, com uma capacidade instalada total de 1623mw.
Estratégia de investimento: o mercado está preocupado com a segunda rodada de aumento de preços de veículos elétricos e o impacto da epidemia, e há uma ligeira correção no setor de veículos elétricos. Na verdade, as empresas de automóveis têm feito pedidos por 1-3 meses, e novos modelos foram intensamente listados desde o segundo trimestre. As empresas de automóveis geralmente prestam atenção às vendas. Após o aumento de preços, há muitos novos métodos de promoção. Os pedidos flutuam normalmente e a entrega real aumenta no cronograma. A epidemia local de curto prazo afeta ligeiramente a entrega terminal. Esperamos que a produção não será afetada dentro de 5-8%, O cronograma de produção da bateria de lítio continuou a melhorar em março e abril, mas a entrega foi atrasada. Estimamos que ainda haveria cerca de 450000 em março, e o volume de vendas do Q1 excederia 1,2 milhão +. Acreditamos que não há suspense cerca de 6 milhões de veículos em 2022 + (com um aumento de 70%) e 10 milhões de veículos no mundo + (com um aumento de 60%). 25 anos atrás, o valor médio da bateria de lítio continuou a aumentar. Atualmente, a expectativa e avaliação do mercado são obviamente baixas, e estamos fortemente otimistas sobre a reversão excessiva da placa do veículo elétrico, empurrando o líder de todos os elos da bateria de lítio. A demanda fotovoltaica de médio prazo da UE é mais otimista, e espera-se exceder a expectativa do mercado em 2022. A capacidade instalada fotovoltaica global em 2022 é de 240250gw, um aumento de quase 50%, dos quais a China espera cerca de 90gw, um aumento de 65% + ao mesmo tempo. Do ponto de vista micro, a produção de módulos foi reduzida ligeiramente em março para lidar com a pressão de custos e o aumento de preços downstream. A demanda global do Q2 é forte, e continua a ser otimista sobre os módulos, inversores e líderes de alta qualidade.
A substituição doméstica do controle industrial continuou, e o boom começou a retomar em dezembro do 21º ano. O crescimento das principais encomendas de janeiro a fevereiro superou as expectativas do mercado, com foco na Huichuan líder. Após a instalação apressada da energia eólica, o custo diminuiu significativamente, e tem sido paridade. Ele retomou o crescimento em 22 anos e brisa do mar retomou o crescimento em 23 anos. Preste atenção às novas oportunidades de exportação após paridade. Esperamos que o investimento na rede elétrica aumente constantemente, e o novo sistema de energia trará oportunidades estruturais, com foco na construção da rede, rede de distribuição inteligente, digitalização e outras direções.
Principais metas recomendadas: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) (o líder global de bateria de energia excedeu muito as expectativas do mercado, clientes de alta qualidade, tecnologia líder e vantagens de custo), Eve Energy Co.Ltd(300014) (a bateria de lítio de energia tornou-se gradualmente o líder e cigarro eletrônico fornece suporte), Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) (o líder global de diafragma úmido com forte rentabilidade), Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) (chumbo positivo de níquel alto e período de aumento elevado de liberação de capacidade) Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) (torneira de eletrólito e hexafluoreto, líder novo sal de lítio), Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) (recuperação gradual da demanda geral de automação e descoberta abrangente do powertrain), Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) (líder global de wafer de silício monocristalino e componentes, forte resistência abrangente), Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) (líder global de eletrodo negativo e líder de revestimento de diafragma), Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) (líder global de peças estruturais, clientes de alta qualidade e alto volume e período de disponibilidade crescente) Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) (a expectativa do supermercado de demanda de ferro e lítio e o ponto de viragem do lucro), Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) (o líder do agente condutor de nanotubos de carbono, entrando na fase de volume superior), Trina Solar Co.Ltd(688599) (o líder de 210 componentes e o surto do sistema doméstico), Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) (o líder global de inversor e o layout prospectivo de armazenamento de energia), Byd Company Limited(002594) (as vendas de veículos elétricos continuam a exceder a expectativa do mercado e o fornecimento externo de baterias de lâmina acelera), Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) (o líder de inversores de série, com alto desempenho) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) (líder de componentes integrados, elasticidade de lucro previsível em 2022), Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) (alto crescimento do inversor distribuído e poder do negócio de armazenamento de energia), Hemai Co., Ltd. (espera-se que o envio de micro líder reverso duplique continuamente, e o mercado americano começa a aumentar em volume), Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) (líder de sal de cobalto e líder positivo de precursor polar), Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) (líder global de precursor ternário, alta qualidade e rápida expansão da produção dos clientes) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) \ \, Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Flat Glass Group Co.Ltd(601865) Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) , empresa nº 9, China Leadshine Technology Co.Ltd(002979) Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) , Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) , Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) . Sugere-se prestar atenção a: energia Jingke, Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , beiteri, Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) , etc.
Dica de risco: a taxa de crescimento do investimento está diminuindo, a política é menor que a expectativa do mercado, e a concorrência de preços é maior que a expectativa do mercado
