Principais pontos de investimento:
Este mês, o índice de computação CITIC caiu 10,56%, abaixo do desempenho do mercado em 4,49 pontos percentuais e superando a gema em 2,86 pontos percentuais, ocupando o 21º lugar entre 30 indústrias primárias CITIC. 46 ações subiram, 247 caíram, principalmente em queda. Entre os conceitos relacionados, o cartão de identificação eletrônico subiu 8,67%, enquanto outros conceitos caíram principalmente abaixo. Em 31 de março, a avaliação global do método TTM (excluindo valor negativo) da indústria informática CITIC foi 43,23 vezes, significativamente menor do que todos os níveis médios de médio e longo prazo.
Dados: (1) em 2021q4, a escala geral do mercado de hardware de segurança de TI da China foi de US $ 1,54 bilhão, com um aumento homólogo de 9,25%, que foi menor do que o esperado. Em 2021, o mercado chinês de hardware de segurança de TI atingiu US $ 3,77 bilhões, com um aumento anual de cerca de 15,2%, um aumento de 9,1 pontos percentuais em relação ao ano anterior, e alcançou bons resultados sob o pano de fundo da epidemia. (2) Em 2021, a proporção da receita de negócios em nuvem da UFIDA nos negócios de ERP (serviços em nuvem e software) aumentou de 45,8% para 61,6%, enquanto a proporção da receita de negócios em nuvem Kingdee aumentou de 57% para 66,1%, e a proporção da receita de negócios em nuvem Mingyuan aumentou de 51,09% para 61,20%.
A julgar pelo mercado em março, é geralmente inferior ao esperado. A partir da situação das duas sessões, as políticas favoráveis à economia digital focam principalmente nos conceitos relacionados ao cartão eletrônico de identificação, que é inferior à expectativa do mercado como um todo. Além disso, a situação epidêmica nas regiões desenvolvidas representadas por Shenzhen e Xangai na China fez o mercado preocupado com o desenvolvimento econômico geral e políticas nacionais antiepidêmicas de longo prazo, que tiveram um grande impacto negativo no mercado geral. No entanto, podemos ver a partir das mudanças políticas de prevenção de epidemias em Xangai que o estado ainda é muito firme em sua determinação para a estratégia dinâmica de limpeza. Acreditamos que após a vitória desta rodada de anti-epidemia em Shenzhen, outras regiões representadas por Xangai também ganharão a vitória da prevenção de epidemias, o que levará à reparação do mercado.
A partir dos resultados publicados, a tendência das empresas líderes do setor para aumentar o investimento em P & D e pessoal é muito óbvia, a fim de entender que a digitalização e localização estão trazendo novas oportunidades para a indústria, o que terá um impacto negativo nos lucros das empresas listadas no curto prazo, mas é propício para o desenvolvimento a longo prazo de empresas relevantes e obter uma posição competitiva mais poderosa no longo prazo. Considerando o atual nível de avaliação da indústria, acreditamos que o espaço para posterior ajuste da indústria é relativamente limitado.
Este mês, afetado pela guerra ucraniana russa, grandes empresas de tecnologia europeias e americanas suspenderam seus negócios na Rússia. Ao mesmo tempo, a Rússia anunciou as disposições sobre o uso de software doméstico em campos-chave em 2025, o que significa que o desenvolvimento da localização da tecnologia da informação em grandes países se tornará uma tendência global importante, que beneficiará o software básico doméstico e hardware eo conceito de inovação da informação por um longo tempo.
Metas recomendadas deste mês: Venustech Group Inc(002439) ( Venustech Group Inc(002439) ), Guangdong Tecsun Science & Technology Co.Ltd(002908) ( Guangdong Tecsun Science & Technology Co.Ltd(002908) ). Aviso de risco: incerteza da situação internacional; O alcance superior das empresas corta gastos sob inflação; Liberação de risco de dívida local; O desenvolvimento epidêmico superou as expectativas.
