Mobiliário doméstico: espera-se que os fundamentos melhorem, sobrepostos a uma baixa valorização, e as oportunidades de investimento das empresas principais são destacadas. Sob o tom de crescimento constante, a política imobiliária continuou a exercer força e as cidades continuaram a lançar políticas de desregulamentação imobiliária devido às políticas urbanas, impulsionando o rápido aumento do índice setorial. A partir de 1º de abril de 2022, o CSI 300 subiu 8,45% do ponto baixo, enquanto o setor imobiliário subiu 29,12% do ponto baixo. A epidemia tem perturbado repetidamente a operação domiciliar de curto prazo, e a demanda por decoração doméstica tem o atributo de demanda rígida, e espera-se que seja liberada de forma centralizada com a melhoria da epidemia no futuro. Em 1º de abril de 2022, o pe-ttm do setor de bens domésticos atingiu 21,71 e o quantitativo de mercado chegou a 0,59%. Sugere-se prestar atenção a: [ Oppein Home Group Inc(603833) ], [ Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) ], [ Zbom Home Collection Co.Ltd(603801) ], [ Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) ] e [participações Minhua].
Cigarro eletrônico: os novos regulamentos do cigarro eletrônico continuam fermentando, e o crescimento a longo prazo ainda é significativo. As políticas regulatórias para cigarros eletrônicos ajustam os regulamentos de sabor e exportação. Em termos de sabor, o regulamento proíbe a venda de cigarros eletrônicos com sabor diferente do sabor do tabaco, o que afetará a demanda terminal no curto prazo. A longo prazo, os cigarros eletrônicos voltarão a substituir os cigarros tradicionais. A China tem o maior grupo de fumantes do mundo, e a taxa de penetração de cigarros eletrônicos é baixa. Ainda há amplo espaço no futuro. Em termos de exportação, o regulamento flexibilizou os regulamentos de exportação e suprimiu a exigência de que as marcas de cigarros eletrônicos de exportação precisam obter licenças de monopólio. O ambiente de política de cigarros eletrônicos de vários países continua a melhorar, e a demanda do mercado cresce constantemente. A China é a localização da principal cadeia da indústria de cigarros eletrônicos do mundo, e realizará expansão contínua impulsionada pelo crescimento do mercado de cigarros eletrônicos no exterior no futuro. Sugere-se prestar atenção a: líderes da indústria de cigarros eletrônicos [smore internacional], [ Shenzhen Jinjia Group Co.Ltd(002191) ].
Fabricação de papel: a pressão sobre a indústria acelerou, a concentração aumentou, o preço da celulose aumentou e a elasticidade de desempenho das empresas a jusante pode ser esperada. Resíduos de papel: a partir de 1 de abril, o preço do cartão amarelo waste era 2312 yuan / ton, um aumento de 0,7% em relação à semana passada; O preço da placa de caixa ondulada foi 3787,5 yuan e 4833 yuan / ton respectivamente, acima de 0,41% e estável em comparação com a semana passada. Celulose e papel: a partir de 1 de abril, os preços da polpa de folhas largas, polpa conífera e polpa mecânica química foram 6083, 6986 e 5417 yuan / ton respectivamente, com mudanças de – 44, – 32 e – 25 yuan / ton respectivamente em comparação com a semana passada; Os preços do papel offset duplo, papel de cobre duplo e cartão branco foram 6225, 5680 e 6385 yuan / ton respectivamente, que permaneceram inalterados em comparação com a semana passada. Papel especial: a curto prazo, as matérias-primas do papel especial são principalmente celulose e matérias-primas químicas.O aumento do preço da polpa suporta o aumento contínuo do preço do papel especial, e a flexibilidade de desempenho das empresas principais pode ser esperada; De um ponto de vista de longo prazo, o layout de empresas de celulose especial continua a expandir-se, e o desempenho de empresas de celulose especial é bom a longo prazo. Sugere-se prestar atenção a: celulose e papel é o principal [ Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) ]; Torneira de papel especial [ Quzhou Wuzhou Special Paper Co.Ltd(605007) ], [ Xianhe Co.Ltd(603733) ], [ Hangzhou Huawang New Material Technology Co.Ltd(605377) ].
Pacote: o mercado é melhor controlado, o lucro é restaurado e o negócio é verticalmente expandido e integrado. Embalagens de papel: beneficiando da tendência de proteção ambiental, espera-se que a indústria de embalagens de papel se expanda, mas a concentração do mercado é baixa e precisa ser melhorada; Empresas líderes começaram a se transformar de fabricantes para fornecedores de soluções de embalagem, e seus negócios alcançaram desenvolvimento vertical. Embalagem plástica: a escala do mercado está crescendo constantemente e a concentração do mercado é baixa; Embalagens plásticas comuns são amplamente utilizadas a jusante, com demanda flutuante e concorrência feroz; A barreira técnica de materiais especiais é alta, e as empresas líderes podem confiar na barreira técnica para construir um fosso forte. Embalagem metálica: o aumento do preço das matérias-primas e a melhoria do padrão de oferta e demanda melhorarão a lucratividade das empresas; Bebidas e bebidas são as principais aplicações a jusante de embalagens metálicas. Comparado com o exterior, há um amplo espaço para a melhoria da taxa de enlatamento de cerveja na China, e a demanda a jusante de embalagens metálicas continuará a se desenvolver. Sugere-se prestar atenção a: [ Shanghai Ailu Package Co.Ltd(301062) ], [ Org Technology Co.Ltd(002701) ] e [ Shenzhen Yuto Packaging Technology Co.Ltd(002831) ].
Dica de risco: o risco de que o crescimento econômico seja menor do que o esperado; Risco de flutuações acentuadas nos preços das matérias-primas.
