Principais pontos de investimento
Como portador de energia limpa, eficiente e sustentável, o hidrogênio é uma das chaves para lidar com as mudanças climáticas. O mundo está experimentando a terceira revolução energética, da energia fóssil à energia renovável. Os governos formaram um alto consenso sobre a abordagem das mudanças climáticas e da “neutralidade de carbono”. Com o processo acelerado de transformação da estrutura energética global, mais e mais países introduziram ativamente várias políticas para promover o desenvolvimento de energia renovável. Mais de 120 países ao redor do mundo anunciaram cronogramas de neutralização de carbono. O hidrogênio verde produzido pela eletrolização da água com eletricidade renovável pode realmente alcançar zero geração e emissão de dióxido de carbono no processo de produção e consumo. Como uma energia renovável com reservas abundantes e fácil acesso, a energia hidrogênio tem atraído a atenção dos governos ao longo dos anos. A energia de hidrogênio possui propriedades limpas e de baixo carbono e potencial para aplicações transfronteiriças, podendo ser amplamente utilizada em transportes, indústria e outros campos, como veículos com células de combustível e metalurgia do hidrogênio. Ao mesmo tempo, é também uma energia alternativa de alta qualidade em indústrias de alto consumo de energia e altas emissões.
A energia de hidrogênio ganhou o apoio dos governos. Estados Unidos: promover o desenvolvimento da energia de hidrogênio através de cortes de impostos. Só a Califórnia planeja alcançar 1000 + estações de hidrogênio e 1 milhão + veículos de células de combustível até 2030; Alemanha: anunciou investir 1,4 bilhão de euros em estações públicas de hidrogênio, veículos de energia hidrogênio e outros campos para estabelecer fundos; Com 2 mil milhões de euros de investimento privado; Japão: pretende criar uma “sociedade do hidrogénio”; Coreia do Sul: divulgue o roteiro de desenvolvimento de campos de aplicação de energia de hidrogênio, como veículos com células de combustível e estações de reabastecimento de hidrogênio em 2022 e 2040, e forneça subsídios financeiros para estações de reabastecimento de hidrogênio. No dia 23 de março, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e a Administração de Energia emitiram conjuntamente o plano de médio e longo prazo para o desenvolvimento da indústria energética do hidrogênio (20212035). O plano de médio e longo prazo para a energia do hidrogênio define o importante papel da energia do hidrogênio na transformação. O desenvolvimento da energia do hidrogênio mudou de veículos com células de combustível para todo o setor industrial. Ao mesmo tempo, destaca também a importante posição da produção de hidrogênio a partir de energias renováveis, e propõe que o hidrogênio verde atinja 1 China Vanke Co.Ltd(000002) 00000 toneladas/ano em 2025, que é o primeiro plano de médio e longo prazo para a indústria de energia do hidrogênio, Espera-se que a política de subsídio de energia para hidrogênio continue em 2022.
A cadeia da indústria de veículos de células de combustível abrange a produção de hidrogênio upstream, armazenamento de hidrogênio e hidrogenação apoiando fabricantes, fabricantes de sistemas de energia de células de combustível e fabricantes de veículos downstream. O núcleo da cadeia industrial é o sistema de energia da célula de combustível. O sistema de energia da célula de combustível inclui principalmente o sistema de célula de combustível, motor de acionamento e sistema de controle, sistema de controle do veículo, fonte de alimentação auxiliar e dispositivo de armazenamento de hidrogênio. A célula a combustível de hidrogênio é a parte central da cadeia da indústria de energia de hidrogênio, representando 40% do valor de todo o veículo.O catalisador, placa bipolar e membrana de troca de prótons na pilha são componentes importantes na cadeia da indústria, dominada pelo fornecimento no exterior, com grande espaço de substituição doméstica.
Sugestão de investimento: desde 2015, as empresas de automóveis representadas por Yutong e Futian iniciaram a P & D e vendas de veículos de célula de combustível. Atualmente, o volume cumulativo de vendas de veículos de energia de hidrogênio na China é de quase 9000. Com o desenvolvimento contínuo da política de subsídio de energia de hidrogênio em 2022, espera-se conduzir a cadeia industrial para continuar a aumentar seu volume. Preste atenção a três linhas de investimento principais: 1) impulsionado pela grande quantidade de caminhões pesados de energia de hidrogênio na China, sugere-se prestar atenção a Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) , Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) , etc; 2) Espera-se acelerar a localização das principais tecnologias e materiais, e prestar atenção ao Grupo Dongyue, Sino-Platinum Metals Co.Ltd(600459) etc; 3) Sugere-se prestar atenção a Zhongshan Broad-Ocean Motor Co.Ltd(002249) , Weichai Power Co.Ltd(000338) , etc.
Fatores de risco: o volume de vendas de veículos movidos a hidrogênio não atende às expectativas; A concorrência industrial intensifica-se; O preço das matérias-primas continua a subir; A política da indústria de células de combustível não atendeu às expectativas; Riscos de segurança.
