Em 18 de abril, o setor aquícola liderou o mercado, e o setor aquícola Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) cresceu 5,15% ao longo do dia. Em particular, as principais ações de frango desencadearam uma onda de negociação. Entre eles, Ningxia Xiaoming Agriculture & Animal Husbandry Co.Ltd(300967) ( Ningxia Xiaoming Agriculture & Animal Husbandry Co.Ltd(300967) EH) aumentou 14,12%, e Shandong Minhe Animal Husbandry Co.Ltd(002234) ( Shandong Minhe Animal Husbandry Co.Ltd(002234) . SZ), Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co.Ltd(002458) ( Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co.Ltd(002458) . SZ) e Shandong Xiantan Co.Ltd(002746) ( Shandong Xiantan Co.Ltd(002746) . SZ) todos subiram sucessivamente até ao limite.
O aumento das unidades populacionais de frango é uma mudança temporária ou é apoiado por fundamentos? Há alguma senha de investimento escondida nessas ações de negociação?
O aumento do preço é o fusível
O motor mais direto desta rodada de lançamento no mercado é o aumento dos preços.
Desde março deste ano, o preço dos ovos nas principais áreas produtoras do país aumentou constantemente.O preço médio diário em 50 cidades aumentou de 8,58 yuan / kg para 9,96 yuan / kg, com um aumento máximo de 16,1%. Ningxia Xiaoming Agriculture & Animal Husbandry Co.Ltd(300967) é líder na área de galinhas poedeiras, com seu negócio cobrindo a criação de ovos, incubação de ovos e venda de pintos de avós e pais.
Além disso, o preço do frango de penas brancas experimentou uma calha por mais de um ano e começou a se recuperar recentemente. O preço médio do frango de penas brancas nas principais áreas de produção aumentou de 7,36 yuan / kg em março deste ano para 8,89 yuan / kg em meados de abril, um aumento de 20,7%. Shandong Minhe Animal Husbandry Co.Ltd(002234) , Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co.Ltd(002458) e Shandong Xiantan Co.Ltd(002746) são participantes importantes no campo da criação de galinhas de penas brancas Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co.Ltd(002458) está no upstream, e seus negócios incluem a introdução de galinhas ancestrais e a criação e venda de galinhas reprodutoras parentais Shandong Minhe Animal Husbandry Co.Ltd(002234) e Shandong Xiantan Co.Ltd(002746) negócios incluem frituras de frango comerciais e produtos de frango.
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O preço de outro tipo de frango de penas amarelas na China começou a cair. A jusante da galinha de penas brancas é principalmente cadeia de restaurantes de fast food, enquanto a jusante da galinha de penas amarelas é principalmente mercado de aves vivas, que é usado para famílias, restaurantes e hotéis. Em fevereiro deste ano, o preço mais alto do frango de penas amarelas atingiu 18,37 yuan / kg, e agora caiu para 16,62 yuan / kg, uma diminuição de cerca de 10%. O mercado chinês de frango de penas amarelas apresenta uma situação de “dois super e muitos fortes” dominado por duas empresas principais Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) ( Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) . SZ) e Jiangsu Lihua Animal Husbandry Co.Ltd(300761) ( Hynar Water Group Co.Ltd(300961) . SZ). Em 18 de abril, as ações de Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) e Jiangsu Lihua Animal Husbandry Co.Ltd(300761) aumentaram 5,88% e 5,05%, respectivamente.
No ano passado, o preço do frango de penas amarelas continuou a subir, estimulando um aumento significativo no lado da oferta, que é também uma das razões para a recente queda do preço do frango de penas amarelas. No início deste ano, a introdução do frango ancestral de penas amarelas começou a diminuir, e a capacidade de produção está apenas começando.
espera-se que a recuperação de galinhas de penas brancas continue
A subida e descida temporárias dos preços não são suficientes para promover o desenvolvimento sustentável dos preços das acções relevantes. No entanto, o frango de penas brancas experimentou dois anos de limpeza de capacidade, e o lado da oferta deve encolher em 2022. Portanto, a recuperação do preço do frango de penas brancas deve continuar.
Em primeiro lugar, na perspectiva do ciclo de crescimento dos frangos de corte de penas brancas, leva quase 15 meses da introdução dos avós à comercialização da geração comercial, que requer quatro etapas: avós, pais, geração comercial e marketing. Em outras palavras, a atual produção de frangos de corte pode ser inferida aproximadamente a partir da introdução de frangos ancestrais há 15 meses.
Em 2020, o preço do frango de penas brancas caiu e o preço da ração aumentou, resultando no estreitamento contínuo do espaço de lucro da cadeia da indústria de frangos de penas brancas, a perda do líder Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co.Ltd(002458) e o declínio acentuado do lucro líquido Shandong Minhe Animal Husbandry Co.Ltd(002234) . Desde o segundo semestre de 2020, a indústria de frangos de penas brancas realizou a auto-regulação, eliminou antecipadamente galinhas reprodutoras e removeu alguma capacidade de produção. Além disso, desde 2020, a introdução de galinhas ancestrais diminuiu 17,79% ano a ano, para 1,003 milhões de conjuntos.
De acordo com os dados do ramo avícola da China Animal Husbandry Association, do início de abril de 2020 ao final de 2021, o estoque médio de galinhas ancestrais em produção foi de cerca de 1,1 milhão de conjuntos. Com base nesses dados, prevê-se que o volume de abate de frangos de penas brancas em 2022 seja de 5,39 bilhões de acordo com o coeficiente de expansão de 1:35 de avós para pais e coeficiente de expansão de 1:140 de pais para frangos de penas brancas comerciais.
De 2019 a 2021, o número de galinhas de penas brancas aumentou ano a ano, de 4,4 bilhões para 5,8 bilhões. De acordo com os dados da previsão, o número de galinhas de penas brancas diminuirá em 2022.
Em termos de demanda, a China é o segundo maior consumidor de frangos de corte do mundo, e a proporção da produção de frangos de corte no mundo aumentou por muitos anos consecutivos. De 2016 a 2020, a proporção da produção chinesa de frangos de corte no mundo aumentou de 13,91% para 14,74%. Por um lado, deve-se ao aumento do consumo de frango per capita; Por outro lado, a tendência da cadeia de catering também aumenta a demanda por frango de penas brancas. Vale ressaltar que, embora a tendência de longo prazo da cadeia de catering não seja afetada, a expansão da cadeia de catering e a demanda por frango podem ser menores do que o esperado no curto prazo devido à epidemia.
Em 19 de abril, Shandong Minhe Animal Husbandry Co.Ltd(002234) , Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co.Ltd(002458) e outros líderes de galinha de penas brancas continuaram a ser fortes. A partir do encerramento, Shandong Xiantan Co.Ltd(002746) limite, Shandong Minhe Animal Husbandry Co.Ltd(002234) e Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co.Ltd(002458) aumentaram 2,47% e 5,49%, respectivamente.
