Evento: em 21 de abril de 2022, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação e a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma emitiram conjuntamente os pareceres orientadores sobre o desenvolvimento de alta qualidade da indústria de fibras químicas (doravante denominados pareceres).
Comentários:
As opiniões orientadoras sobre o desenvolvimento de alta qualidade da indústria de fibras químicas foram emitidas para acelerar o rápido desenvolvimento da indústria de fibras químicas: as opiniões apontaram que, até 2025, o valor agregado industrial das empresas de fibras químicas da China acima do tamanho designado aumentará em 5% ao ano, e a proporção da produção de fibras químicas no mundo será basicamente estável. A capacidade de inovação foi continuamente aprimorada, a intensidade de investimento dos fundos de P & D na indústria atingiu 2%, e a capacidade de P & D e fabricação de fibras de alto desempenho atende às necessidades estratégicas nacionais. A transformação digital alcançou resultados notáveis. A taxa de popularização digital da operação e gestão da empresa atingiu 80%, e a taxa de controle numérico dos processos chave atingiu 80%. O sistema de fabricação verde foi continuamente melhorado, a proporção de fibra verde foi aumentada para mais de 25%, a produção média anual de fibra química de base biológica e materiais de fibra degradável aumentou em mais de 20%, o nível de utilização abrangente e a escala de recursos de resíduos foram desenvolvidos e a intensidade de emissão de carbono da indústria foi significativamente reduzida. Elimine a capacidade de produção atrasada de acordo com as leis e regulamentos, forme um grupo de empresas líderes com forte competitividade, construa um sistema industrial moderno inteligente e verde de ponta e construa uma energia de fibra química de uma maneira geral.
Durante o período de “14º plano de cinco anos”, espera-se que a indústria de fibras químicas da China cresça de forma constante e o valor agregado das fibras convencionais continue a aumentar: a opinião aponta que até 2025, o valor agregado industrial das empresas de fibras químicas acima do tamanho designado aumentará em 5% ao ano, e a proporção da produção de fibras químicas no mundo é basicamente estável. Em 2021, a produção de fibras químicas da China atingiu 69,62 milhões de toneladas, com um aumento homólogo de 7%, e a taxa de crescimento permaneceu estável. Entre os produtos tradicionais de fibra química, o filamento de poliéster é a categoria de produto com maior proporção. Em 2021, a produção de filamento de poliéster na China atingiu 34,92 milhões de toneladas, um aumento de 7% ano a ano. Os pareceres apontaram que a China deve restringir estritamente a eficiência energética e eliminar a capacidade de produção atrasada de acordo com as leis e regulamentos. De acordo com as estatísticas do calibre de capacidade, o filamento de poliéster Cr6 da China aumentou de 36,8% em 2017 para 51,5% em março de 2022, e a concentração da indústria aumentou significativamente. Ao mesmo tempo, os pareceres incentivam a realização de alta qualidade, produção inteligente e verde de fibras convencionais, o desenvolvimento de produtos de fibra diferenciados e funcionais, como super simulação e coloração de soluções de estoque, de modo a melhorar o desempenho e a estabilidade de qualidade de fibras funcionais, expandir o campo de aplicação de fibras funcionais e promover a industrialização e aplicação high-end de fibras biomédicas. Fortalecer o controle de qualidade de todo o processo de produção, promover o fornecimento de produtos de alta qualidade e atender a atualização de consumo e necessidades personalizadas.
O desenvolvimento de fibra de alto desempenho está acelerando, e o desenvolvimento de energia eólica impulsiona a demanda por fibra de carbono: o parecer aponta que as empresas de fibra de alto desempenho devem se esforçar para superar as dificuldades da tecnologia central e realizar produção eficiente e de baixo custo. Entre eles, enfatiza-se claramente melhorar o nível de produção e aplicação de fibra de carbono, fibra de aramida, fibra de polietileno de ultra-alto peso molecular, fibra de poliimida, fibra de sulfeto de polifenileno, fibra de politetrafluoroetileno e fibra de basalto contínuo, e melhorar a consistência de qualidade e estabilidade de lote de fibra de alto desempenho. Expandir ainda mais a aplicação de fibras de alto desempenho na geração de energia aeroespacial, eólica e fotovoltaica, engenharia naval, proteção ambiental, proteção de segurança, construção geotécnica, transporte e outros campos, e fibras de alto desempenho devem inaugurar o rápido desenvolvimento. Tomando a fibra de carbono como exemplo, a fibra de carbono é uma fibra inorgânica de alto desempenho com teor de carbono superior a 90%. Possui excelentes propriedades mecânicas, resistência a altas temperaturas, resistência à fricção, condutividade, condução térmica e resistência à corrosão. Com o avanço contínuo na tecnologia de produtos de reboque de fibra de carbono grandes e pequenos, tornou-se um novo material insubstituível em muitos campos de produção e vida.Por exemplo, compósitos de matriz de resina reforçada com fibra de carbono (CFRP) podem ser usados em campos de ponta, como naves espaciais, e compósitos reforçados (compósitos de carbono / carbono) feitos de fibra de carbono e seus produtos podem ser usados em produtos como mísseis, foguetes e ônibus espaciais. Atualmente, a China aplica principalmente materiais de fibra de carbono ao mercado de aplicação diversificado a jusante representado por lâminas de energia eólica. Com base nos dados de cálculo de “energia eólica líder, floração multi-ponto em vários campos, indústria de fibra de carbono encontrando a oportunidade de desenvolvimento – a terceira série de relatórios sobre materiais de energia eólica offshore” lançado por nós em fevereiro de 2022, o momento de desenvolvimento do campo de lâmina de energia eólica tem sido forte nos últimos anos. Ao mesmo tempo, compósitos carbono / carbono também se beneficiam da melhoria da prosperidade da indústria fotovoltaica.Prevemos que a nova capacidade instalada de fotovoltaica na China corresponderá à nova demanda de 7400 toneladas de carbono / carbono compósitos em 2025. Os pareceres definem ainda mais a direção do desenvolvimento e o avanço técnico da fibra de carbono, e a demanda a jusante será melhorada ainda mais no futuro, o que é propício ao crescimento saudável e rápido das indústrias relacionadas.
Acelerar o desenvolvimento de fibras químicas de base biológica e melhorar a penetração a jusante de materiais de fibra química de base biológica: os pareceres apontaram que durante o 14º período do Plano Quinquenal, a taxa de crescimento média anual da produção de fibra química de base biológica da China está planejada para atingir mais de 20%. A introdução de políticas relevantes guiará empresas de alta qualidade e o rápido desenvolvimento da cadeia da indústria de fibra de base biológica. A China é um grande consumidor de nylon químico PA66, e PA66 tem sido limitada por oligopólio estrangeiro em termos de matérias-primas, o que impôs certas restrições à produção e preços de PA66. O nylon à base de bio é uma das categorias mais importantes de materiais à base de bio. Atualmente, o PA completo à base de bio inclui principalmente PA11 e PA1010, e alguns PA à base de bio inclui principalmente PA610, pa1012, pa410, pa10t, etc. A pentanodiamina e o ácido dicarboxílico de cadeia longa podem ser policondensados para formar uma variedade de poliamidas com propriedades diferentes, sendo duas matérias-primas fundamentais para a síntese de poliamidas de base biológica. Entre eles, o processo de produção de glutamina inclui o método de descarboxilação de lisina e o método biológico de fermentação. No futuro, com a expansão gradual do campo de aplicação a jusante do nylon à base biológica, espera-se que a demanda aumente significativamente e a perspectiva de desenvolvimento da indústria é esperada. Os pareceres apelam também a acelerar a optimização da oferta, promovendo fibras verdes, como fibras químicas recicladas, fibras químicas de base biológica e fibras químicas cruas de cor líquida, e orientando o consumo verde. Isso continuará a beneficiar o desenvolvimento do mercado de materiais de base biológica e a penetração a jusante de materiais de base biológica também continuará a aumentar.
Sob o pano de fundo do “carbono duplo”, a política de proteção ambiental verde é acima do peso, e o espaço de desenvolvimento de plásticos degradáveis é amplo: os pareceres disseram que apoia o enfrentamento de equipamentos técnicos-chave de materiais de fibra degradável, como fibra de poliéster alifático degradável, rompe o gargalo da preparação de matérias-primas e tecnologia de polimerização eficiente, incentiva institutos de pesquisa científica, universidades e empresas a se candidatar conjuntamente a projetos especiais nacionais e apoia as empresas para construir plataformas de inovação, como laboratórios-chave nacionais. Como um novo plástico biodegradável nos últimos anos, o PBS tem o melhor desempenho de processamento entre os plásticos degradáveis, e o PBAT tem excelente biodegradabilidade. Em janeiro de 2020, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e o Ministério da Ecologia e Meio Ambiente emitiram conjuntamente os pareceres sobre Fortalecimento adicional do tratamento da poluição plástica, exigindo proibição e restrição ordenada da produção, venda e uso de alguns produtos plásticos e promovendo ativamente produtos alternativos. Em novembro do mesmo ano, o Ministério do Comércio emitiu novamente as medidas para relatar o uso e reciclagem de produtos plásticos descartáveis no campo comercial (para implementação experimental). A política de proteção ambiental da China continuou a aumentar, e o desenvolvimento de plásticos degradáveis é uma tendência inevitável. Em 2021, a capacidade de produção anual do PBAT da China será de 353000 toneladas e a produção será de 204000 toneladas. No futuro, a capacidade de produção do PBAT da China deve acelerar. Os pareceres claramente propõe fortalecer a avaliação da degradabilidade da fibra, orientar aplicações downstream e continuar a aumentar o peso da política de “ordem de proibição de plástico”. No futuro, a demanda da China por plásticos degradáveis deve aumentar significativamente e ter amplas perspectivas de desenvolvimento.
Sugestão de investimento: o parecer aponta claramente que a China deve desenvolver vigorosamente fibra química tradicional, fibra de alto desempenho, fibra de base biológica e fibra degradável. Continuamos a ser otimistas sobre a perspectiva de desenvolvimento futuro da indústria. Sugestões de atenção no campo do filamento de poliéster: Tongkun Group Co.Ltd(601233) Xinfengming Group Co.Ltd(603225) Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) Hengyi Petrochemical Co.Ltd(000703) ; Sugestões para atenção no campo da fibra do grampo da viscose: Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) , Jilin Chemical Fibre Co.Ltd(000420) , Nanjing Chemical Fibre Co.Ltd(600889) ; Sugestões para atenção no campo do spandex: Huafon Chemical Co.Ltd(002064) , Xinxiang Chemical Fibre Co.Ltd(000949) , Yantai Tayho Advanced Materials Co.Ltd(002254) ; Sugestões para atenção no campo da fibra de carbono: Sinopec Shanghai Petrochemical Company Limited(600688) (a + H), Jilin Chemical Fibre Co.Ltd(000420) , Jilin Carbon Valley, Weihai Guangwei Composites Co.Ltd(300699) , Zhongfu Shenying; Sugestões de atenção no domínio dos materiais de base biológica: Cathay Biotech Inc(688065) , Anhui Huaheng Biotechnology Co.Ltd(688639) , Ningxia Xinri Hengli Steel Wire Rope Co.Ltd(600165) ; Sugestões de atenção no campo dos plásticos degradáveis: Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) , Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) , Henan Jindan Lactic Acid Technology Co.Ltd(300829) Kingfa Sci.& Tech.Co.Ltd(600143) , Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) .
Dica de risco: o risco de perturbação política, o risco de atrito comercial global, o risco de downside econômico e a demanda downstream são menores do que o esperado.
