Indústrias chave recentes: fotovoltaica e máquinas.
Alimentos e bebidas
Nesse período, a placa de alimentos e bebidas subiu 1,38%, a placa apresentou melhor desempenho e o pessimismo gradualmente desapareceu. Dentre eles, alimentos pré-processados e alimentos cozidos foram favorecidos pelo mercado como novos subsetores, com alta de 2,27% e 3,42%, respectivamente; Baijiu, cerveja, refrigerantes e outros setores de bebidas também recuperaram ligeiramente. A julgar pelas recentes tendências do mercado, a confiança do mercado no setor alimentar está se acumulando e se fortalecendo, e o setor está pronto para começar. Sugere-se prestar atenção aos principais objetivos de declínio profundo precoce, incluindo ativos blue chip e ativos de crescimento.
Dica de risco: é difícil reduzir o custo da previsão precoce. O consumo das famílias enfraqueceu ainda mais. A China tem uma grande área de obstrução logística, o que perturba a produção e vendas de fornecedores de alimentos.
O índice atual da bateria de lítio subiu 6,75%, superando significativamente o índice Shanghai e Shenzhen 300. No curto prazo, o índice de ações de Xangai deve flutuar para cima. Combinado com o boom da indústria e a tendência do setor, o setor de baterias de lítio de curto prazo deve recuperar continuamente. Sugere-se prestar atenção adequada às metas de alta qualidade com valor subvalorizado nos campos subdivididos e determinado crescimento de desempenho.
Aviso de risco: risco sistémico; O preço das matérias-primas flutua muito; O volume de vendas de novos veículos energéticos é inferior ao esperado; Intensifica-se a concorrência industrial
Indústria química
Neste período, o índice básico da indústria química CITIC subiu 4,27%, superando o índice de ações de Xangai em 2,25 pontos percentuais e o índice Shanghai Shenzhen 300 em 2,04 pontos percentuais, ocupando o sexto lugar entre as 30 indústrias primárias CITIC. Entre as sub-indústrias de três níveis do CITIC, 33 sub-indústrias subiram, com os setores fluoroquímico, carbonato de sódio e preparação de borracha liderando o desempenho. Sugere-se prestar atenção a: indústria química do carvão, setor de pesticidas e fibras químicas.
Dica de risco: o preço das matérias-primas flutua drasticamente, o preço dos produtos cai drasticamente e a força das políticas de proteção ambiental é menor do que o esperado.
Computador
Neste período, a indústria de computadores continua a aquecer com a recuperação do mercado. Com base no aquecimento contínuo dos dados epidêmicos da China, a situação epidêmica na Coreia do Norte, Taiwan e outros lugares deteriorou-se, destacando a nossa capacidade de controlar a epidemia. Ao mesmo tempo, a boa vontade do mestre chinês americano para com o Partido Republicano e o debate entre Bezos e Biden sobre questões tributárias corporativas encheram a eleição de médio prazo do Partido Democrata com mais incerteza. Nessas circunstâncias, o mercado chinês mostra mais estabilidade. Além disso, a partir da convocação deste simpósio sobre economia digital, foi estabelecida a importância do desenvolvimento da economia digital, o que é propício à introdução de políticas de acompanhamento e à estabilidade da confiança do mercado.
Aviso de risco: incerteza da situação internacional; O alcance superior das empresas corta gastos sob inflação; Liberação de risco de dívida local; O impacto da epidemia superou as expectativas.
Títulos
Na primeira metade da semana, o índice das companhias de valores mobiliários flutuou e consolidou-se em uma faixa estreita em um nível baixo, e recuperou significativamente com vários índices de ações na sexta-feira. No ciclo curto, o índice de corretagem tem espaço e expectativa para maior recuperação, mas ainda manterá a tendência de sacudir o fundo do mercado como um todo.
Dicas de risco: 1 O enfraquecimento do ambiente de mercado de ações e renda fixa levou ao declínio do desempenho operacional global da indústria; 2. Risco de flutuação do mercado; 3. Os progressos e a força do aprofundamento global da reforma do mercado de capitais são inferiores ao esperado.
Fotovoltaica
A indústria fotovoltaica subiu 10,65% esta semana, significativamente superior ao índice Shanghai e Shenzhen 300. O volume de negócios semanal do setor fotovoltaico foi de 179173 bilhões de yuans, com um volume mensal. As ações individuais do setor recuperaram acentuadamente, com um bom efeito lucrativo. O sentimento do mercado continuou a reparar, e o calor dos fundos no setor fotovoltaico aumentou. Considerando a forte demanda de instalação no mercado externo, a depreciação do RMB, a construção da base de cenário da China e o rápido crescimento da instalação distribuída, há oportunidades de investimento faseadas no setor fotovoltaico. Os investidores são aconselhados a prestar atenção ativa às plantas integradas de módulos, equipamentos fotovoltaicos e empresas de materiais de campo térmico com avaliação razoável.
Aviso de risco: a demanda instalada global é menor do que o esperado; O crescimento do desempenho foi inferior ao esperado.
Meios de comunicação social
A fim de conter a tendência de desenvolvimento da epidemia em pouco tempo e evitar a propagação da epidemia, desde abril, muitos locais em todo o país melhoraram o rigor das medidas de controle em graus variados, reduziram significativamente o fluxo de pessoal e afetaram negativamente as atividades de produção e operação no nível social e consumo dos moradores. Espera-se que indústrias altamente dependentes de off-line como publicidade, cinema e televisão, livros e assim por diante continuem sob pressão no segundo trimestre. A médio e longo prazo, com o efeito da política de “limpeza dinâmica”, espera-se que a epidemia seja efetivamente controlada, e a produção e operação da China e a vida dos residentes retornarão ao normal. Além disso, o nível de política nacional pode considerar plenamente as áreas seriamente afetadas pela epidemia e emitir várias políticas de apoio, que se espera para ajudar a reparação de indústrias como publicidade e cinemas off-line, e o desempenho Q3 deve melhorar mês a mês.
Aviso de risco: risco de turbulência política internacional; O risco de surtos repetidos e mutação do vírus; O endurecimento das políticas regulatórias superou as expectativas; Intensificação da concorrência no mercado; Risco de imparidade do goodwill; A qualidade do conteúdo de saída é inferior ao esperado; As características do sistema de projeto levam a um desempenho instável.
Máquinas
Nesse período, o setor de máquinas de CS subiu 3,6%, superando o CSI 300 (2,23%) em 1,37 PCT, ocupando o oitavo lugar em 30 indústrias primárias de CS. Continua a concentrar-se na faixa dominante do crescimento científico e tecnológico. No curto prazo, a faixa de ajuste da faixa de equipamentos de energia e equipamentos semicondutores convencionais é relativamente profunda. Sugere-se estabelecer a oportunidade para a recuperação de leitura inferior do líder da faixa de crescimento. O recente setor de crescimento estável tem tido um bom desempenho, beneficiando os líderes dos setores pró-cíclicos, como máquinas de construção, máquinas de carvão e equipamentos de petróleo e gás.
Aviso de risco: recessão macroeconómica; O preço das matérias-primas continua a subir acentuadamente; Registaram-se grandes alterações na nova política energética.
Aparelhos electrodomésticos
O índice da indústria de eletrodomésticos da CITIC subiu ligeiramente 0,9% esta semana, ocupando o 25º lugar na classificação primária da indústria da CITIC, com desempenho fraco. Entre os subsetores, o setor de eletricidade negra continuou a subir, subindo 4,3% esta semana; A taxa de crescimento dos pequenos eletrodomésticos aumentou para 4,03%; O desempenho do setor de eletricidade branca ainda é fraco, subindo apenas 0,01% esta semana. Em termos de ações individuais, Kennede Electronics Mfg.Co.Ltd(002723) (22,51%), Zhejiang Goldensea Hi-Tech Co.Ltd(603311) (21,41%) e Yichang Technology (15,27%) lideraram o aumento. Sugere-se continuar a prestar atenção à indústria elétrica doméstica tradicional e às empresas de aparelhos de consumo opcionais.
Aviso de risco: situação epidêmica repetida; A procura do mercado é inferior ao esperado; Intensifica-se o padrão de concorrência industrial; Risco de flutuações contínuas nos preços das matérias-primas, custos de envio e taxas de câmbio.
Agricultura, silvicultura, pecuária e pesca
Neste período, a indústria agrícola, florestal, pecuária e pesqueira (CITIC) aumentou 1,82%; O índice CSI 300 subiu 2,23%, e a indústria agrícola, florestal, pecuária e pesqueira perdeu 0,41 pontos percentuais para o índice de referência. Do ponto de vista da agricultura, silvicultura, pecuária e indústria pesqueira, o setor de transformação de produtos aquáticos aumentou mais esta semana, fechando 17,30%; O setor de alimentos para animais de estimação caiu mais, fechando 0,94%. Sugestões: foco no setor de alimentos para animais de estimação na faixa de alto crescimento e no setor da indústria de sementes com expectativas políticas.
Aviso de risco: risco de flutuações acentuadas nos preços dos animais e aves de capoeira e dos preços das matérias-primas; Risco de que o progresso das políticas relevantes da indústria de sementes seja inferior ao esperado; O agravamento e a deterioração da peste suína africana conduziram ao risco de o volume de abate de suínos ser inferior ao esperado.
