Huatai United Securities Co., Ltd.
Sobre Yutong Heavy Industries Co.Ltd(600817)
Pareceres de verificação sobre dividendos diferenciados em 2021
Como consultor financeiro independente para Yutong Heavy Industries Co.Ltd(600817) (doravante referida como “a empresa” ou ” Yutong Heavy Industries Co.Ltd(600817) “) para emitir ações para comprar ativos e levantar fundos correspondentes, Huatai United Securities Co., Ltd. (doravante referida como “Huatai United Securities” ou “consultor financeiro independente”) de acordo com o direito das sociedades da República Popular da China (doravante referida como “a lei das sociedades”) De acordo com os requisitos da lei de valores mobiliários da República Popular da China (doravante referida como a “Lei de Valores Mobiliários”), as regras de recompra de ações de empresas cotadas (doravante referidas como as “regras de recompra de ações”) e outras leis e regulamentos, as questões relevantes de dividendos diferenciados (doravante referidos como os “dividendos diferenciados”) envolvidos na distribuição de lucros de Yutong Heavy Industries Co.Ltd(600817) 2021 foram cuidadosamente verificadas, e os resultados da verificação são os seguintes:
1,Razões para este dividendo diferenciado
A empresa realizou a 32ª reunião do 10º Conselho de Administração em 10 de março de 2022, deliberando e adotando a proposta de recompra de ações da empresa por transação de licitação centralizada. A partir de 6 de maio de 2022, a empresa recomprou 4861500 ações por meio de licitação centralizada.
A companhia realizou a primeira assembleia geral extraordinária de acionistas em 2021 no dia 25 de fevereiro de 2021, deliberando e aprovando a proposta do Plano de Incentivo às Ações Restritas 2021 da companhia (Projeto) e seu resumo e outras propostas relevantes. A 26ª reunião do 10º Conselho de Administração, a 29ª reunião do 10º Conselho de Administração, a 33ª reunião do 10º Conselho de Administração, a primeira reunião do 11º Conselho de Administração e a segunda reunião do 11º Conselho de Administração consideraram e aprovaram a proposta de recompra e cancelamento de algumas ações restritas, respectivamente, Fica acordado que a empresa recomprará e cancelará um total de 1500001 ações restritas de acordo com as disposições relevantes do plano de incentivo de ações restritas da empresa 2021 (Projeto). A empresa ainda não passou pelos procedimentos de cancelamento de recompra.
De acordo com as disposições relevantes do direito das sociedades, a lei dos valores mobiliários, as regras de recompra de ações e outras leis e regulamentos relevantes, as ações recompradas na conta especial de recompra e as ações restritas a serem recompradas e canceladas pela empresa acima não participarão na distribuição dos lucros.
O valor total dos dividendos da sociedade estará sujeito ao capital social total da sociedade com direito à distribuição de lucros na data do registro patrimonial da implementação do plano de distribuição de lucros. Com base na situação acima, a empresa precisa implementar distribuição diferenciada de ações em 2021.
2,Este regime diferenciado de dividendos
Auditada por Daxin Certified Public Accountants (sociedade geral especial), em 2021, a empresa realizou o lucro líquido atribuível ao proprietário da empresa-mãe na demonstração consolidada de 39291076323 yuan e o lucro líquido na demonstração da empresa-mãe de 52408665477 yuan. Em 2021, o lucro não distribuído da empresa-mãe no início do ano foi de -30313507913 yuan Depois de somar os lucros realizados no ano atual, compondo as perdas e retirando a reserva excedentária estatutária, o lucro distribuível no final do ano foi 19885641808 yuan.
Em 21 de abril de 2022, Yutong Heavy Industries Co.Ltd(600817) realizou a assembleia geral anual de acionistas de 2021 para revisar e aprovar o plano de distribuição de lucros anuais de 2021.A empresa planeja distribuir dividendos em dinheiro de 3,5 yuan (incluindo impostos) a todos os acionistas para cada 10 ações. De acordo com o plano de distribuição de lucros para 2021, em 31 de março de 2022, com base no capital social total de 539373371 ações da empresa após deduzir 537089637 ações que foram recompradas na conta de recompra e ações restritas a serem recompradas e canceladas, o dividendo em dinheiro total a ser distribuído é 18798137295 yuan (incluindo impostos). O total de dividendos em caixa da empresa em 2021 representou 47,84% do lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe nas demonstrações consolidadas da empresa em 2021. Se o capital social total da sociedade com direito à distribuição de lucros mudar antes da data de registro de capital próprio da distribuição de capital próprio, o valor da distribuição por ação permanecerá inalterado e o valor total da distribuição será ajustado em conformidade.
3,Cálculo deste dividendo diferenciado
A partir de 6 de maio de 2022, o capital social total da empresa é de 539373371 ações. Após deduzir 6361501 ações de ações recompradas e ações restritas a serem recompradas e canceladas na conta de recompra especial, o número de ações que realmente participam na distribuição desta vez é de 533011870 ações, e é proposto distribuir um dividendo em dinheiro de 18655415450 yuan (incluindo impostos). 6361501 ações de ações recompradas e ações restritas a serem recompradas e canceladas na conta especial de recompra não participarão dessa distribuição.
A empresa solicita o cálculo do preço de referência à saída dos direitos e dos juros à saída da abertura de acordo com a seguinte fórmula:
(1) De acordo com o plano de distribuição de lucros adotado pela deliberação da Assembleia Geral Anual de 2021, a empresa distribui apenas dividendos em caixa, sem distribuição de ações e conversão em distribuição de valor agregado, não alterando, portanto, as ações negociáveis da companhia, e a proporção de variação das ações negociáveis é de 0%.
(2) Dividendo em dinheiro da distribuição virtual = capital social total participando na distribuição × Dividendo em dinheiro por ação efetivamente distribuída ÷ capital social total da empresa em 6 de maio de 2022 = 533011870 × 0,35 ÷ 539373371 ≈ 0,3459 yuan / ação.
(3) De acordo com o plano de dividendos em dinheiro por ação no plano de distribuição de ações aprovado pela assembleia geral de acionistas da empresa, o dividendo em dinheiro real distribuído é de 0,35 yuan / ação.
(4) Preço de referência ex dividendo
Com base no número total de ações a serem recompradas pelos acionistas na data de encerramento de 2026 e no preço de distribuição das ações a serem recompradas pela assembleia de acionistas de 2025 (deduzindo o número total de ações a serem recompradas até a data de encerramento de 2022) do ano anterior à data de encerramento de 2026, o preço das ações restritas a serem recompradas pela assembleia de acionistas é de 118537000 yuan, Preço de referência ex direito (juros) calculado pela distribuição real = (preço de fechamento anterior – dividendo em caixa) ÷ (1 + variação da proporção de ações em circulação) = (7,61-0,35) ÷ (1 + 0) = 7,26 yuan / ação. Se a distribuição for baseada no número total de 539373371 ações da empresa em 6 de maio de 2022, o preço de referência ex direito (juros) calculado de acordo com a distribuição virtual = (preço de fechamento anterior – dividendo em dinheiro) ÷ (1 + mudança de proporção de ações circulantes) = (7,61-0,3459) ÷ (1 + 0) = 7,2641 yuan / ação.
Impacto do preço de referência ex direito ex dividendo = | ex direito ex preço de referência do dividendo calculado de acordo com a distribuição real – ex direito ex preço de referência do dividendo calculado de acordo com a distribuição virtual | ex direito ex preço de referência do dividendo calculado de acordo com a distribuição real = | 7.26-7.2641 | 7.26 = 0.06% 1%.
Portanto, com base no preço de fechamento do dia de negociação anterior à data de inscrição (6 de maio de 2022), o impacto do dividendo diferenciado da empresa no preço de referência ex direito e ex dividendo é inferior a 1%.
4,Pareceres de verificação de conselheiro financeiro independente
Após verificação, o consultor financeiro independente acredita que o dividendo diferenciado da empresa cumpre as disposições da lei das sociedades, da lei de valores mobiliários, das regras de recompra de ações e outras leis, regulamentos, documentos normativos e estatutos relevantes, e não há prejuízo aos interesses da sociedade cotada e de todos os acionistas.
(sem texto abaixo)
(não há texto nesta página, que é a página de assinatura e selo dos pareceres de verificação da Huatai United Securities Co., Ltd. sobre os dividendos diferenciados de Yutong Heavy Industries Co.Ltd(600817) 2021) patrocinador do consultor financeiro:
Huang Yuhai, Hu Mengjie, Zuo di
Huatai United Securities Co., Ltd. (selo) (data)
