Desde o início deste ano, o tempo de inatividade do sistema de negociação de valores mobiliários tem ocorrido com frequência, e não há falta de grandes empresas de valores mobiliários com muitos clientes. Recentemente, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) , Huaxi Securities Co.Ltd(002926) foram relatados pelos investidores que o sistema de negociação entrou em colapso. A este respeito, os especialistas da indústria acreditam que há muitas razões por trás do baixo nível de pesquisa e desenvolvimento independente, muitos problemas deixados pelo sistema, negócios complexos e assim por diante.
a estabilidade do sistema de negociação de valores mobiliários atraiu muita atenção
Dois meses depois, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) sofreu novamente de falha no sistema de negociação. Na manhã de 16 de maio, alguns investidores relataram na Internet que China Merchants Securities Co.Ltd(600999) pc e sistemas de aplicativos não puderam fazer login, resultando na falha da negociação normal. No mesmo dia, Huaxi Securities Co.Ltd(002926) sistema de negociação também falhou durante a negociação inicial, resultando em falha da negociação. Embora a situação relevante tenha sido resolvida antes do fechamento da negociação matinal, muitos investidores francamente disseram que causaram perdas econômicas devido ao desligamento do sistema de negociação.
Esta é a segunda falha do China Merchants Securities Co.Ltd(600999) sistema de negociação em dois meses. Na manhã de 14 de março deste ano, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) causou uma discussão acalorada devido ao fracasso do sistema de negociação.
Para as sucessivas falhas do sistema de negociação de valores mobiliários, Hengtai Securities disse que existem três razões principais: primeiro, o negócio das empresas de valores mobiliários é complexo, mas a arquitetura técnica é relativamente antiga, e nem as empresas de valores mobiliários nem fornecedores estão inclinados a fazer grandes ajustes ao sistema de negociação principal; Em segundo lugar, a cobertura do teste não é suficiente, e o sistema de negociação de valores mobiliários depende muito, como bancos, bolsas, empresas de fundos, etc, além disso, o ambiente de teste e ambiente de produção não pode ser altamente consistente, resultando no teste não pode refletir totalmente a situação real; Terceiro, a broca de emergência não foi verificada pela situação real. A broca diária não é tempo de negociação, e a situação real em caso de falha é muito mais complexa do que a da broca.
Uma pessoa do Departamento de Tecnologia da Informação das empresas de valores mobiliários também revelou que a maioria dos sistemas de negociação de algumas empresas de valores mobiliários são produtos desenvolvidos há mais de 10 anos, com um alto grau de acoplamento estrutural. Após anos de expansão e transformação de negócios, o sistema deixou muitos perigos ocultos. O processo de atualização do sistema de negociação é como mudar as rodas de um trem de alta velocidade, que pertence ao trabalho de alto risco. Além disso, o grau de pesquisa e desenvolvimento independente é baixo. Atualmente, os principais sistemas de negociação das empresas de valores mobiliários são basicamente suportados por Hundsun Technologies Inc(600570) , Shenzhen Kingdom Sci-Tech.Ltd(600446) , etc.
Quanto a como evitar perigos ocultos, a Hengtai Securities acredita que, em primeiro lugar, estabelecer um sistema de monitoramento perfeito cobrindo o ambiente básico, segurança de rede, equipamentos de hardware, sistema de aplicativos e outros aspectos, e encontrar oportunamente os problemas existentes no sistema; Em segundo lugar, testes automatizados e patrulha inteligente diária Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) são combinados. Um grande número de testes automatizados garantem que todos os ramos do negócio são cobertos antes que o sistema fique on-line. Patrulha diária Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) pode encontrar problemas no ambiente de produção antes dos usuários, realizar detecção precoce e resolução precoce, e evitar impacto nos usuários; Terceiro, estabelecer um fluxo de trabalho cobrindo todas as operações diárias baseadas na operação automática para evitar riscos de operação humana na maior extensão; Em quarto lugar, melhorar e revisar regularmente o manual de operação de emergência, organizar exercícios de emergência a cada semana, rastrear e resolver os problemas encontrados nos exercícios, eliminar perigos ocultos do sistema e melhorar a capacidade de manuseio de emergência.
Por trás dos frequentes eventos de inatividade, o repórter do fundo China observou diariamente que o número de usuários ativos mensais (MAU) do aplicativo de corretagem caiu como um todo no primeiro trimestre. De acordo com as estatísticas da Analysys, no primeiro trimestre, a app, a 10 melhores corretoras, caiu 2,65% mês após mês. No geral, o aplicativo das 20 principais empresas de valores mobiliários classificadas pela Mau basicamente manteve um padrão competitivo estável. No entanto, em comparação com o trimestre anterior, exceto que o aplicativo de Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) e Ping An Securities aumentou ligeiramente em 0,76% e 0,11% mês a mês, respectivamente, as outras 18 empresas de valores mobiliários caíram em graus variados, das quais Huaxi Securities Co.Ltd(002926) foi 1579200, um decréscimo de 7,39% mês a mês; Os títulos da Anxin foram de 3,2745 milhões, uma diminuição de 7,17% mês a mês Existem 3, 06 milhões de pessoas no final dos 3535 diminuíram mais de 3% mês após mês.
A equipe do departamento de finanças on-line de uma corretora líder em Xangai disse que a atenção do aplicativo de corretagem estava basicamente positivamente correlacionada com a tendência do mercado. O mercado flutuou para baixo no primeiro trimestre, afetando o entusiasmo dos investidores. O valor da transação de uma ação contraiu, resultando no declínio geral dos dados de vida mensal do aplicativo de corretagem, mas ainda estava dentro do intervalo normal.
que suportará as perdas de investidores
A segurança e estabilidade do sistema de negociação é a linha de vida das empresas de valores mobiliários. Os investidores emitem ordens de negociação através do sistema de negociação. Mesmo um tempo de inatividade de um minuto pode causar perdas aos investidores.
Wang Deyi, advogado do escritório de advocacia Beijing xunzhen, disse ao repórter da China fund news que o fornecimento de aplicativo por empresas de valores mobiliários para clientes é um comportamento de serviço e constitui uma relação de contrato de serviço com investidores. Se não houver falha técnica nos aplicativos de outras sociedades de valores mobiliários no mesmo período de tempo, e o aplicativo de uma sociedade de valores mobiliários cair, pode-se logicamente presumir que o aplicativo dessa sociedade de valores mobiliários apresenta grandes defeitos de software e o serviço não atende às normas ou requisitos, portanto, assumirá a correspondente responsabilidade por quebra de contrato e compensará os investidores pelas perdas econômicas decorrentes dele. A partir do princípio comercial da boa fé, as empresas de valores mobiliários também devem tomar a iniciativa de admitir seus erros aos clientes e dar aos clientes uma compensação real.
No entanto, Wang Deyi também mencionou que, na prática, não é fácil para os investidores proteger seus direitos. Há duas dificuldades: primeiro, não há um padrão de cálculo específico e claro para as perdas dos investidores causadas por inatividade de aplicativos na lei. Não há nenhuma conexão necessária entre a compra e venda de um produto de valores mobiliários e se os investidores podem obter lucros. Em casos específicos, o tribunal pode julgar que as sociedades de valores mobiliários assumam certa responsabilidade a seu critério. Em segundo lugar, nesses contratos de serviços, as sociedades de valores mobiliários declaram geralmente isenção por falhas técnicas ou fixam um limite máximo de compensação em termos normalizados. Se não houver condições contratuais claras, deve ser decidido pelo juiz de acordo com as circunstâncias específicas de cada investidor.
Ele também ressaltou que as perdas econômicas causadas por tal inatividade para os investidores existem objetivamente, e deve haver alívio se houver um direito. No entanto, o custo de um único investidor apresentar uma reivindicação é muito alto e pode não valer a pena a perda. No futuro projeto do sistema, podemos considerar a introdução do sistema de contencioso representativo e determinar as regras de compensação através de casos individuais.
A Hengtai Securities disse que o aplicativo de negociação das empresas de valores mobiliários é um complexo sistema periférico com ligação. Quando há problemas no sistema, posicionamento rápido e reparo são a personificação da capacidade técnica das empresas de valores mobiliários. Quanto maior o tempo de processamento, o risco de perda ou reclamação subsequente do cliente aumentará exponencialmente. Portanto, devemos fazer uma classificação sólida do sistema, monitoramento hierárquico e alerta precoce, garantir a segurança e estabilidade do sistema de informação, reparar rapidamente os principais nós de transação e encurtar a duração do problema, tanto quanto possível. Ao mesmo tempo, deve classificar e contar as várias operações dos clientes durante o período de ocorrência do problema e lidar finamente com problemas e reclamações do cliente de acordo com o plano de emergência existente, de modo a reduzir as perdas do cliente tanto quanto possível.
