Após Xiamen Overseas Chinese Electronic Co.Ltd(600870) , Shangying Global Co.Ltd(600146) , quatro empresas de ações A foram forçadas a sair da lista.
Na noite de 26 de maio, a Bolsa de Valores de Shenzhen anunciou que decidiu encerrar a listagem de Lvjing Holding Co.Ltd(000502) , Zhengzhou Sino-Crystal Diamond Co.Ltd(300064) , Dalian Morningstar Network Technology Co.Ltd(002447) , Dynavolt Renewable Energy Technology (Henan) Co.Ltd(002684) , Dynavolt Renewable Energy Technology (Henan) Co.Ltd(002684) 4 empresas. As ações da empresa entraram no período de exclusão e consolidação a partir de 6 de junho de 2022. Os dados mais recentes mostram que o número total de acionistas das quatro empresas é de quase 100000.
Na verdade, muitas empresas prestes a sair da lista tentaram “salvar-se” antes do relatório financeiro de 2021 ser divulgado. Eles tentam fazer um barulho sobre “renda” e “lucro líquido” por meio de comércio surpresa, consolidação surpresa, novos negócios surpresa e venda surpresa de ativos, de modo a evitar risco de exclusão.
No entanto, os novos regulamentos de exclusão introduzem um índice financeiro combinado de “o menor do lucro líquido antes e depois da dedução é negativo e o lucro operacional é inferior a 100 milhões de yuans”. Ao mesmo tempo, também é claro que o chamado lucro operacional deste índice deve deduzir a renda que não tem nada a ver com o negócio principal e não tem essência comercial. Analistas apontaram que a introdução de indicadores irrelevantes de dedução de receita visa retratar com precisão “empresas zumbis” e “empresas fantasmas” e se esforçar para alcançar “recuo o máximo possível”.
antigas empresas imobiliárias se despedim de uma ação
Na noite de 26 de maio, a Bolsa de Valores de Shenzhen emitiu um anúncio sobre o término da listagem de Lvjing Holding Co.Ltd(000502) ações, e a Bolsa de Valores de Shenzhen decidiu encerrar a listagem das ações da empresa. As ações da empresa entrarão no período de consolidação de exclusão de lista a partir de 6 de junho de 2022. No dia de negociação próximo ao término do período de consolidação de exclusão de lista, a Bolsa de Valores de Shenzhen irá retirar as ações da empresa.
Como o lucro líquido auditado da empresa em 2020 é negativo e o lucro operacional é inferior a 100 milhões de yuans, o aviso de risco de exclusão da negociação de ações da empresa foi implementado desde 6 de maio de 2021.
Em 30 de abril de 2022, o relatório anual de 2021 divulgado pela empresa mostrou que o lucro líquido auditado da empresa em 2021 foi de -204184 milhões de yuans e o lucro operacional após a dedução foi de 432832 milhões de yuans, e o relatório financeiro e contábil anual da empresa em 2021 foi emitido com um relatório de auditoria que não pôde expressar uma opinião, que tocou na situação de exclusão de ações de acordo com as disposições relevantes das regras de listagem de ações (revisadas em 2022) da Bolsa de Valores de Shenzhen.
De acordo com os dados, Lvjing holdings foi fundada em 1988, anteriormente conhecida como Haikou nova energia Co., Ltd. e listada na Bolsa de Valores de Shenzhen em 1992. É um dos primeiros lotes de empresas imobiliárias listadas na China.
Os lucros líquidos anuais da empresa-mãe e da Lvjing em 2017 foram de RMB -1,7 bilhão e RMB -1,8 bilhão, respectivamente, e RMB -1,8 bilhão-2,6 bilhões, respectivamente. Entre eles, em 2018, a Lvjing holdings obteve receitas de investimento através da alienação do capital próprio de várias subsidiárias, o que lhe permitiu reverter suas perdas naquele ano.
Vale a pena mencionar que de 2017 a 2020, a receita operacional da empresa foi inferior a 100 milhões de yuans, mas subitamente aumentou para 173 milhões de yuans em 2021 Lvjing Holding Co.Ltd(000502) nos anos anteriores, a empresa se concentrou principalmente no negócio imobiliário.Em março de 2021, a empresa adquiriu 100% do capital de Shenzhen Hongyi em dinheiro de 380000 Yuan, e então adicionou o negócio de engenharia de instalação mecânica e elétrica. Estranhamente, Shenzhen Hongyi, estabelecida em setembro de 2020, assinou contratos de instalação eletromecânica com um montante total de cerca de 180 milhões de yuans com muitos clientes desde o segundo semestre de 2021.
Pouco depois do lançamento do relatório anual da empresa, a Bolsa de Valores de Shenzhen emitiu uma carta de preocupação sobre Lvjing Holding Co.Ltd(000502) , que apontou diretamente para se o negócio relacionado à engenharia eletromecânica da subsidiária tem essência comercial.
Em 2021, a receita operacional da empresa foi de 173 milhões de yuans, dos quais 122 milhões de yuans vieram da receita do projeto de subcontratação de Shenzhen Hongyi Construction Engineering Co., Ltd., uma subsidiária adquirida em março de 2021, e o custo do projeto de instalação eletromecânica correspondente foi de 117 milhões de yuans, incluindo 835755 milhões de yuans de custo de aquisição de material / equipamento e 326227 milhões de yuans de construção de subcontratação, O custo de construção de materiais/equipamentos e engenharia de construção subcontratada representa 99,27% do custo de engenharia de instalação eletromecânica, ao mesmo tempo, a margem de lucro bruta média do negócio de engenharia de instalação eletromecânica é de 3,85%, o que não pode cobrir as despesas durante o período.
A Bolsa de Valores de Shenzhen disse que a instituição de auditoria anual verificou os contratos, gerenciamento de projetos e outros materiais relacionados à engenharia mecânica e elétrica, e implementou os procedimentos de auditoria, tais como confirmação de carta, supervisão e entrevista, mas é incapaz de implementar a verificação de penetração e procedimentos de auditoria relacionados ao projeto, por isso é incapaz de julgar se a renda do negócio tem essência comercial.
Quanto à carta de preocupação emitida pela Bolsa de Valores de Shenzhen, a empresa estendeu-a duas vezes e ainda não respondeu.
Dalian Morningstar Network Technology Co.Ltd(002447) falhou em vender capa de papel
A Bolsa de Valores de Shenzhen também anunciou a exclusão de Dalian Morningstar Network Technology Co.Ltd(002447) .
Desde que o lucro líquido auditado em 2020 é negativo e o lucro operacional após deduzir o lucro comercial irrelevante para o negócio principal e o lucro sem substância comercial é inferior a 100 milhões de yuans, Dalian Morningstar Network Technology Co.Ltd(002447) negociação de ações foi avisado de risco de exclusão desde 20 de março de 2021.
Em 30 de abril de 2022, o primeiro relatório anual após o aviso de risco de exclusão foi implementado para a negociação de ações da empresa mostrou que o lucro líquido auditado da empresa em 2021 foi de -968247 milhões de yuans, e a receita operacional após deduzir a receita comercial irrelevante para o negócio principal e a renda sem substância comercial foi de 367772 milhões de yuans. A empresa tocou a situação de rescisão da listagem de ações de acordo com as disposições relevantes das regras de listagem de ações (revisadas em 2022) da Bolsa de Valores de Shenzhen.
Na verdade, a fim de evitar a exclusão da lista, Dalian Morningstar Network Technology Co.Ltd(002447) também tentou proteger a casca adicionando um novo negócio de papel Dalian Morningstar Network Technology Co.Ltd(002447) se envolve principalmente em jogos de Internet, E-sports e outros negócios através de sua subsidiária integral Haoxin Internet, mas os negócios de e-sports e blockchain não formaram uma escala, e a empresa sofreu perdas de desempenho por anos consecutivos. Em 2018, Dalian Morningstar Network Technology Co.Ltd(002447) lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe perdeu 614 milhões de yuans e 950 milhões de yuans em 2019.
A fim de sair do dilema, Dalian Morningstar Network Technology Co.Ltd(002447) cross-border adquiriu huixinchen, o principal chip LCOS. Ao mesmo tempo, a empresa também estabeleceu uma subsidiária integral, Shanghai Luoxiu Technology Co., Ltd., que está envolvida principalmente no negócio abrangente de impressão inteligente.
No entanto, após uma série de ações, a empresa ainda perdeu 71 milhões de yuans em 2020.A receita contribuída pelo negócio relacionado com chip e negócios de papel foram 17,67 milhões de yuans e 51,53 milhões de yuans respectivamente, representando 16,79% e 48,96% respectivamente.
Enfrentando a crescente pressão de saída da lista, a empresa estabeleceu uma subsidiária integral Luoxiu tecnologia em maio de 2020 com um capital social de 10 milhões de yuans.
De acordo com o planejamento estratégico da empresa, o negócio de impressão inteligente maduro incluirá “e mall” com a construção de plataforma de comércio eletrônico de impressão gráfica inteligente como o corpo principal, e produtos multidimensionais, como produtos especiais de série de papel para gráficos de engenharia, uma variedade de produtos de software de produção gráfica, equipamentos de impressão, equipamentos de correspondência pré-impressão e pós-impressão e soluções abrangentes para serviços gráficos.
Isto significa que Dalian Morningstar Network Technology Co.Ltd(002447) tornou-se realmente uma empresa de produção de papel, o que é inconsistente com o escopo de negócios dado pela empresa (serviço de informação na Internet, desenvolvimento de tecnologia no campo da informática, design gráfico e produção, etc.).
Antes do lançamento do relatório anual de 2021, a Bolsa de Valores de Shenzhen emitiu uma carta de preocupação à empresa com antecedência. De acordo com o artigo 2021.4 das diretrizes da Sociedade de Contabilidade, o principal lucro comercial da sociedade que não tenha sido formada no ano de 2021 será deduzido como principal lucro comercial da sociedade cotada, que não esteja relacionado ao modelo de negócio autorregulador da Sociedade de Contabilidade.
Zhengzhou Sino-Crystal Diamond Co.Ltd(300064) empresas envolvidas em violações de cartas Phi são arquivadas para investigação
Com Lvjing Holding Co.Ltd(000502) , Dalian Morningstar Network Technology Co.Ltd(002447) , Zhengzhou Sino-Crystal Diamond Co.Ltd(300064) .
Zhengzhou Sino-Crystal Diamond Co.Ltd(300064) foi uma vez uma empresa líder na indústria de diamantes artificiais da China. Envolveu-se principalmente em materiais superduros, como diamante artificial e jóias de diamante artificial. Sua escala de produção e vendas classificada entre os três melhores na indústria e foi conhecida como o “rei do diamante artificial”. A empresa foi fundada em dezembro de 2004 e listada na gema em março de 2010.
Como o relatório financeiro e contábil anual de 2020 foi emitido com um relatório de auditoria que não podia expressar opiniões, Zhengzhou Sino-Crystal Diamond Co.Ltd(300064) negociação de ações foi avisada de risco de exclusão a partir de 28 de abril de 2021.
Em 30 de abril de 2022, o primeiro relatório anual após o aviso de risco de exclusão foi implementado para a negociação de ações da empresa (ou seja, o relatório anual de 2021) mostrou que os ativos líquidos finais auditados da empresa em 2021 eram de -817 milhões de yuans, e o relatório financeiro e contábil anual de 2021 foi emitido com um relatório de auditoria que não pôde expressar uma opinião, o que tocou no término da listagem de ações.
A empresa recebeu o aviso de investigação da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China em 7 de abril de 2020. Como a empresa é suspeita de violar leis e regulamentos em divulgação de informações, a CSRC decidiu arquivar um caso para investigação.
Em 13 de agosto de 2021, a empresa recebeu o aviso prévio de punição administrativa e proibição de mercado emitido pelo CSRC.De acordo com o fato de suspeita de violação da lei, a empresa aumentou falsamente seus ativos líquidos em 1,856 bilhão de yuans no final de 2019.O relatório anual mostra que os ativos líquidos da empresa em 31 de dezembro de 2019 eram 1,721 bilhão de yuans, a perda em 2020 foi de 1,236 bilhão de yuans e os ativos líquidos após ajuste retroativo em 31 de dezembro de 2019 e 31 de dezembro de 2020 podem ser negativos, Pode tocar a situação de grande exclusão ilegal compulsória estipulada no item (3) do artigo 4 das medidas para a implementação de grande exclusão ilegal compulsória de empresas cotadas na Bolsa de Valores de Shenzhen, e as ações da empresa podem estar sujeitas a grande exclusão ilegal compulsória.
Até o momento, a empresa não recebeu a decisão formal de punição do CSRC.
Dynavolt Renewable Energy Technology (Henan) Co.Ltd(002684) leilão de dívida e isenção questionados
Na noite de 26 de maio, Dynavolt Renewable Energy Technology (Henan) Co.Ltd(002684) .
Uma vez que os ativos líquidos finais auditados da empresa em 2020 são negativos, o aviso de risco de destituição foi implementado para a negociação de ações da empresa desde 30 de abril de 2021.
Em 30 de abril de 2022, o primeiro relatório anual após o aviso de risco de exclusão foi implementado para a negociação de ações da empresa (ou seja, o relatório anual de 2021) mostrou que o relatório financeiro e contábil anual da empresa 2021 foi emitido com um relatório de auditoria que não podia expressar uma opinião, que tocou no término da listagem de acordo com as disposições relevantes das regras de listagem de ações (revisadas em 2022) da Bolsa de Valores de Shenzhen.
Em 18 de fevereiro de 2022, a bolsa de valores de Shenzhen enviou uma carta de preocupação para Dynavolt Renewable Energy Technology (Henan) Co.Ltd(002684) solicitando à empresa que fizesse uma explicação por escrito e divulgasse as questões de isenção de dívida de interesse generalizado para o público antes de 25 de fevereiro de 2022. No entanto, a empresa não divulgou até 22 de abril de 2022. No dia seguinte, a Bolsa de Valores de Shenzhen condenou publicamente seis diretores de Dynavolt Renewable Energy Technology (Henan) Co.Ltd(002684) incluindo o presidente e três diretores independentes.
Por que a bolsa de valores de Shenzhen presta tanta atenção ao perdão da dívida de Dynavolt Renewable Energy Technology (Henan) Co.Ltd(002684) ? Isso ocorre principalmente porque o perdão da dívida reduzirá diretamente os passivos e aumentará os ativos líquidos, o que envolve a questão da preservação da concha.
Entende-se que o credor da empresa, China Huarong Fujian Branch, manterá os direitos do credor da empresa para leilão público na plataforma Taobao, incluindo o montante principal dos direitos do credor de 599,5 milhões de yuans e o montante de juros dos direitos do credor de 3156458 milhões de yuans a partir de 30 de novembro de 2020. No entanto, quando a empresa divulgou a isenção de dívida, disse que o montante principal dos direitos do credor da empresa detidos pela Huarong Investment Co., Ltd. era de 599,5 milhões de yuans, e o montante dos juros dos direitos do credor era de 4295879 milhões de yuans em 30 de novembro de 2021; O montante total da dívida isenta pela Huarong Investment para a empresa foi de 8533197 milhões de yuans.
A bolsa de valores de Shenzhen exige que a empresa explique a razão e racionalidade de que os credores ainda têm o direito de dispor de dívidas após a isenção da dívida, e se há alguma contradição entre a isenção da dívida da empresa e a dívida leiloada pelos credores.
No anúncio de resposta de 22 de abril, a empresa disse que os direitos do credor acima mencionados para leilão público na plataforma Taobao referidos na “carta de preocupação” são o anúncio de convite de investimento de direitos do credor emitido pela Huarong Fujian na plataforma Taobao em novembro de 2021, que não é um anúncio de leilão público. A Huarong Fujian colocou os direitos do credor da Huarong Investment em tecnologia de leão na plataforma Taobao para promoção de investimentos, a informação foi divulgada em novembro de 2021, antes da data da isenção de dívida. Huarong Investment isentou a dívida da tecnologia leão, que confirmou o valor da isenção de dívida em 31 de dezembro de 2021 e concluiu o tratamento contábil em 2021.
No entanto, a empresa de contabilidade de auditoria do relatório anual da empresa acredita que as questões de isenção de dívida divulgadas pela empresa receberam o aviso de isenção de dívida emitido pela Huarong Investment Company em 31 de dezembro de 2021.De acordo com os procedimentos de tomada de decisão da sede da Huarong, as questões envolvendo isenção de investimento Huarong foram sujeitas ao processo de aprovação interna da Huarong Investment e Huarong Fujian. Até agora, os documentos de aprovação interna da Huarong Investment e os documentos de aprovação do aprovador autorizado não foram obtidos, e a autenticidade da isenção de dívida não pode ser julgada.
“shell keeping” behavior has nowhere to hide
Para evitar a exclusão da lista, muitas empresas à beira da exclusão fizeram artigos sobre “receita” e “lucro”. Algumas empresas têm apenas alguns milhões ou dezenas de milhões de receita em 2020, mas a receita subitamente aumentou para mais de 100 milhões em 2021, e a escala de receita parece ser o objetivo da busca dessas empresas shell.
A este respeito, no final de 2021, a bolsa emitiu as diretrizes para o gerenciamento de negócios da dedução do lucro operacional e fez esforços para reprimir com precisão as empresas fantasmas a partir de três aspectos. Primeiro, refinar os requisitos de dedução para negócios comerciais e financeiros; Em segundo lugar, padronizar o padrão de julgamento de “modelo de negócio estável”; Em terceiro lugar, deduzir claramente os rendimentos obtidos da fusão de transacções anormais.
As deduções do rendimento operacional incluem rendimentos comerciais irrelevantes para o negócio principal e rendimentos sem substância comercial.
Incluir especificamente:
1. Rendimentos comerciais não relacionados com o negócio principal refere-se a todos os tipos de rendimentos não diretamente relacionados com o funcionamento normal da empresa cotada, ou relacionados com o funcionamento normal da empresa cotada, mas devido à sua natureza especial, contingência e natureza temporária, afeta os usuários da declaração fazer um julgamento normal sobre a capacidade de operação sustentável da empresa.
2. Rendimento sem substância comercial refere-se à renda gerada por diversas transações e eventos sem racionalidade comercial, como não haver alteração significativa no fluxo de caixa futuro.
3. Outros rendimentos que não tenham nada a ver com o negócio principal ou que não tenham substância comercial.
A exchange disse que, em termos de indicadores de exclusão financeira, os novos regulamentos de exclusão adicionaram um indicador financeiro combinado com um lucro líquido negativo antes e depois da dedução e uma receita operacional de menos de 100 milhões de yuans. O objetivo é descrever com mais precisão a capacidade de operação sustentável das empresas listadas e se esforçar para limpar as empresas de fachada. Ao aplicar este indicador, os novos regulamentos de exclusão da lista especificam que a dedução do lucro operacional é “lucro comercial irrelevante para o negócio principal e lucro sem substância comercial”, e exigem que a empresa divulgue a dedução do lucro operacional e o montante do lucro operacional após dedução no relatório anual quando o lucro líquido auditado antes e após dedução dos lucros e perdas não recorrentes for negativo, o que for menor, O contabilista anual emite pareceres especiais de verificação sobre a exactidão da dedução dos proveitos operacionais.
Analistas apontaram que as deduções de receita não relacionadas têm grande impacto nas empresas listadas, especialmente aquelas que estão à beira da exclusão de listagem, ao mesmo tempo que soam o alarme para quem faz grande receita e evita a exclusão por meio de comércio surpresa, surpresa “consolidação”, surpresa de novos negócios e doação.
