Huatai United Securities Co., Ltd.
Sobre Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083)
Pareceres de verificação sobre dividendos diferenciados
Huatai United Securities Co., Ltd. (doravante referido como “Huatai United Securities” e “patrocinador”) é o patrocinador de Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) , De acordo com as disposições do direito das sociedades da República Popular da China, a lei de valores mobiliários da República Popular da China, as regras de recompra de ações de empresas cotadas, as diretrizes de autorregulação para empresas cotadas da Bolsa de Valores de Xangai nº 7 – recompra de ações e outras leis, regulamentos e documentos normativos relevantes, a empresa verificou as questões relacionadas aos dividendos diferenciais envolvidos na distribuição de lucros da empresa em 2021. Os detalhes são os seguintes:
1,Razões para este dividendo diferenciado
Em 11 de abril de 2022, a empresa realizou a 15ª reunião do 5º conselho de administração, que delibera e aprova a proposta de recompra das ações da empresa por meio de negociação competitiva centralizada, e concordou que a empresa recompraria parte das ações ordinárias emitidas pela empresa RMB (ações A) por meio de negociação competitiva centralizada com recursos sobre-levantados através do sistema de Shanghai Stock Exchange. O preço de recompra não deve exceder 350 yuan / ação (inclusive), e o fundo de recompra total não deve ser inferior a 30 milhões de yuan (inclusive) e não mais de 60 milhões de yuan (inclusive).
A partir da data de emissão deste parecer de verificação, a empresa recomprou cumulativamente 116194 ações através de negociação competitiva centralizada e as depositou na conta especial de títulos da empresa para recompra.
2,Este regime diferenciado de dividendos
De acordo com a proposta sobre o plano de distribuição anual de lucros 2021 e conversão de reserva de capital social em capital social, deliberada e aprovada na Assembleia Geral Anual 2021 realizada pela sociedade em 6 de maio de 2022, este plano de distribuição de lucros e conversão de reserva de capital social em capital social baseia-se no capital social total registrado na data de registro da distribuição de capital social menos as ações na conta especial de recompra da companhia, sendo distribuído um bônus de caixa de RMB 10 (imposto incluído) para cada 10 ações, Simultaneamente, a reserva de capital será utilizada para aumentar 4 ações por cada 10 ações a todos os acionistas.
De acordo com as disposições relevantes da lei das sociedades, as regras de recompra de ações de empresas listadas e as diretrizes de autorregulação para empresas listadas da Bolsa de Valores de Xangai nº 7 – recompra de ações, as empresas listadas que recompram ações em contas especiais de valores mobiliários não têm o direito de distribuir lucros e converter fundos de acumulação em capital social. Assim, as ações da conta especial de valores mobiliários da empresa para recompra não participarão da distribuição de lucros e da reserva de capital convertida em capital social da empresa, pelo que a distribuição de lucros e a reserva de capital convertida em capital social em 2021 estarão sujeitas a dividendos diferenciados.
3,Base de cálculo deste dividendo diferenciado
Em 2021, a empresa planeja distribuir com base no capital social total registrado na data da distribuição de capital próprio e conversão de reserva pública em capital social menos as ações da conta especial de valores mobiliários da empresa para recompra.
A partir da data de emissão deste parecer de verificação, o capital social total da empresa é de 61943857 ações, deduzidas 1161194 ações que foram recompradas cumulativamente, o número de ações efetivamente distribuídas desta vez é de 61827663 ações.
Como a empresa está envolvida no dividendo especial ex dividendo de distribuição diferenciada de capital próprio, o dividendo em caixa ou a proporção de variação das ações circulantes de distribuição virtual é calculado após a distribuição efetiva ser ajustada de acordo com a diluição do capital social total.
Dividendo de caixa por ação de distribuição virtual = (total de capital social participando na distribuição × Bónus pecuniário por acção efectivamente distribuída) ÷ capital social total = (61827663) × 1) ÷ 61943857 ≈ 0.9981 yuan / ação.
Taxa de variação das ações circulantes da distribuição virtual = (capital social total participando na distribuição × Rácio de transferência da distribuição efectiva) ÷ capital social total = (61827663) × 0.4) ÷ 61943857 ≈ 0.3992 ações.
O preço de referência é de 215,00 yuan / ação do preço de fechamento das ações da empresa em 6 de maio de 2022, o dia de negociação antes da emissão deste parecer de verificação.
Preço de referência ex direito ex dividendo calculado de acordo com a distribuição real = (215,00-1) ÷ (1+0,4) =1528571 ex direito ex dividendo preço de referência calculado de acordo com a distribuição virtual = (215,00-0,9981) ÷ (1+0,3992) =1529459
Impacto do preço de referência do dividendo = | preço de referência do dividendo à direita ex dividendo calculado com base na distribuição real – preço de referência do dividendo à direita ex dividendo calculado com base na distribuição virtual | preço de referência do dividendo à direita ex dividendo calculado com base na distribuição real = | 15285711529459 | 1528571 ≈ 0.058%, menos de 1%.
Por conseguinte, o valor absoluto do impacto da distribuição diferenciada de capital próprio da empresa no preço de referência ex direito e ex dividendo é inferior a 1%, e se as ações recompradas cumulativas da empresa participam na distribuição tem pouco impacto no preço de referência ex direito e ex dividendo.
4,Recomendação Pareceres das instituições
Após verificação, a Huatai United Securities acredita que esse dividendo diferenciado da empresa está em conformidade com as disposições das leis, regulamentos e documentos normativos relevantes, como o direito das sociedades da República Popular da China, a lei de valores mobiliários da República Popular da China, as regras de recompra de ações das empresas listadas, as diretrizes de autorregulação para empresas listadas na Bolsa de Valores de Xangai nº 7 – recompra de ações, e não há situação que prejudique os interesses da empresa listada e de todos os acionistas.
