A promoção “618” e-commerce foi lançada, esperando o desempenho das marcas. Em termos da promoção “618” e-commerce, os métodos de jogo das principais plataformas de e-commerce foram lançados. De acordo com as estatísticas da ecosoc.com, o tmall “618” começou a entrar no período de pré-venda em 26 de maio e durou até 20 de junho. O JD “618” foi lançado às 20:00 horas do dia 23 de maio e durou até 21 de junho. Anteriormente, a JD lançou 30 medidas de apoio às empresas de “três reduções e três excelência”, na esperança de aliviar o fardo das pequenas e médias empresas ao máximo. Atualmente, com a melhoria gradual da prevenção e controle de epidemias, espera-se que a demanda do consumidor recupere. Espera-se que o potencial de consumo seja liberado durante a promoção do comércio eletrônico “618”. Esperamos o desempenho de vendas das marcas de vestuário e cosméticos durante a promoção “618”.
Análise de mercado: setor têxtil e vestuário: na semana passada (23 de maio a 27 de maio de 2022), o Índice Composto de Xangai, o Índice Composto de Shenzhen e o Índice Shenzhen 300 de Xangai subiram -0,52%, -2,28% e -1,87% respectivamente, enquanto o setor têxtil e vestuário caiu 1,43%, ficando em 19º entre as 31 indústrias de nível Shenwan; Entre eles, o setor têxtil caiu 2,15%, e o setor de vestuário e têxteis domésticos caiu 1,44%. No mês passado (de 27 de abril de 2022 a 27 de maio de 2022), o Índice Composto de Xangai, o Índice Composto de Shenzhen e o Índice Shenzhen 300 de Xangai aumentaram +8,45%, +9,67% e +5,74%, respectivamente, e o setor têxtil e vestuário aumentou 8,94%, ficando em 18º entre as 31 indústrias “mil”.
Setor de cosméticos: o setor de cosméticos subiu 4,67% na semana passada, superando o índice CSI 300 em 6,54pct. O setor de cosméticos caiu 1,61% no mês passado, abaixo do desempenho do índice CSI 300 em 7,35%. Comparado com as 31 indústrias de Shenwan, o setor de cosméticos ocupou o terceiro lugar na semana passada e o 32º no mês passado.
Notícias da indústria: a receita operacional do Alibaba Group em fy2022 aumentou 19% ano a ano; Chanel, uma marca francesa de luxo, viu um declínio de dois dígitos nas vendas na China em abril; As vendas da Ralph Lauren no continente chinês no quarto trimestre do ano fiscal de 2022 aumentaram mais de 25% ano a ano; Os produtos da marca Burberry aumentarão os preços em cerca de 15%, e o desempenho do mercado chinês determinará o desempenho recente da marca; A marca de cuidados com a pele de ácido hialurônico Yilian guanxuan tansongyun tornou-se o porta-voz do seu spray de hidratação profunda de ácido hialurônico; Carlyle Investment Group adquirirá 100% de capital do grupo HCP, um fornecedor chinês de embalagens de cosméticos; O prospecto apresentado pela runben Biotechnology Co., Ltd. à Bolsa de Valores de Xangai.
Sugestões de investimento: 1) indústria têxtil e de vestuário: em termos de vestuário de marca a jusante, a epidemia continuou a afetar muitas cidades de primeiro – e segundo nível, como Xangai e Pequim desde o final de março. A velocidade de recuperação da demanda do consumidor final ainda precisa prestar atenção à epidemia, especialmente o progresso da prevenção e controle em Xangai e outros lugares. Espera-se que os dados de varejo e exportação de roupas no segundo trimestre sejam mais fracos do que os do primeiro trimestre. A promoção 618 de curto prazo foi aberta e pode ser observada como um barômetro importante da recuperação do consumo. Ao mesmo tempo, Xangai planeja liberalizar gradualmente em junho e prestar atenção ao progresso da recuperação do consumo terminal. Em termos de seleção de metas, por um lado, recomenda-se prestar atenção aos líderes de roupas esportivas com o callback de avaliação no lugar, base alta no segundo trimestre, prosperidade relativamente alta e lógica clara de longo prazo, incluindo Anta sports, Li Ning e passo especial internacional. Por outro lado, também é recomendado prestar atenção aos representantes de moda esportiva high-end Biem.L.Fdlkk Garment Co.Ltd(002832) Luolai Lifestyle Technology Co.Ltd(002293) . Em termos de fabricação têxtil upstream, continuamos a ser otimistas sobre os líderes de fabricação têxtil com layout global, forte poder de negociação com os clientes e difícil de substituir. Além disso, sugerimos prestar atenção às metas robustas com alto rendimento de dividendos e valor subvalorizado na indústria têxtil e de vestuário.
2) indústria cosmética: mantemos a visão anterior. Embora o desempenho das vendas de abril a maio seja esperado para ser pobre no curto prazo, está em uma estação relativamente baixa e tem um impacto relativamente limitado em todo o ano. Precisamos nos concentrar no progresso da prevenção e controle epidêmico ea liberalização do varejo e logística, especialmente o desempenho do jogo 618. Mantemos a nossa visão anterior e continuamos a recomendar Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) .
Dica de risco: a taxa de crescimento macroeconômico está baixa, e o consumo terminal é fraco devido a epidemias repetidas ou clima extremo, o que afeta a demanda de consumo de roupas, cosméticos e outros produtos; A intensificação da concorrência industrial e a guerra de preços das principais marcas estrangeiras terão um impacto adverso nas marcas de benchmarking da China; O crescimento do tráfego de plataformas de comércio eletrônico desacelerou e os custos de tráfego aumentaram.
