Pontos principais
A avaliação da placa está na faixa de base histórica
Do ponto de vista da relação P / E dinâmica da indústria como um todo, a atual relação P / E dinâmica do índice de computador (Shenwan) é de 39,24 vezes, e a avaliação do setor é significativamente revisada de 53,29 vezes no final de 21 anos, e o nível de avaliação está no nível mais baixo desde 2019.
Computação em nuvem e SaaS: a pedra angular da promoção do desenvolvimento da economia digital
O “décimo quarto plano quinquenal” para a economia digital promove a transformação digital das empresas, que deve impulsionar a forte demanda contínua no mercado de computação em nuvem, com uma taxa de crescimento superior à dos mercados estrangeiros. O mercado SaaS está em fase de desenvolvimento, com amplo espaço de mercado e gradualmente expandindo cenários de aplicação.
Software industrial: recuperar o atraso, avanço fundamental
Benefício a longo prazo da modernização industrial, apoio à política e transformação da localização, espera-se que a penetração do mercado continue a melhorar. Abrange uma ampla gama de subsectores e tem muitas oportunidades de investimento. Com o progresso da tecnologia de software doméstica, algumas pistas de corrida entraram no mercado high-end.
Financiar: integrar o financiamento com a ciência e a tecnologia, promover políticas de desenvolvimento industrial e inovação, apoiar vigorosamente a inovação científica e tecnológica financeira, e RMB digital e outros projetos-piloto estão surgindo. O investimento no setor financeiro continuou a se fortalecer, e nos setores bancário, de valores mobiliários e de seguros desenvolveu-se de forma geral.
Veículo conectado inteligente: a cadeia da indústria é altamente próspera, o valor do software de veículo único é aumentado, a taxa de penetração de veículos de passageiros conectados inteligentes e o valor do software de veículo único são aumentados e a prosperidade geral da cadeia da indústria é alta. Com o desenvolvimento contínuo da tecnologia de condução automática, a atenção é dada a rastrear oportunidades como ADAS e mapas de alta precisão.
Aconselhamento em matéria de investimento
Actualmente, o sector informático tem três vantagens: avaliação, política e acompanhamento: em termos de avaliação, a avaliação do sector encontra-se no nível histórico inferior, e espera-se que quaisquer alterações marginais benignas nos factores relacionados com a indústria conduzam a avaliação do sector a atingir o nível inferior; Em termos de política, sob o pano de fundo da transformação digital empresarial e substituição de software doméstico, a indústria de computadores recebeu forte apoio político; Na pista, computação em nuvem, software industrial, financeiro, condução inteligente e outras sub-trilhas têm alta prosperidade e amplas perspectivas de desenvolvimento. Estamos otimistas sobre o desenvolvimento futuro da indústria de computadores e damos uma classificação de “excesso de peso”.
Aviso de risco
A epidemia de covid-19 expandiu seu impacto, os orçamentos de TI do governo e das empresas estão enfrentando riscos decrescentes, o processo de desenvolvimento de condução autônoma é mais lento do que o esperado e a supervisão de tecnologia financeira está se tornando mais rigorosa
