Em 1º de junho de 2022, a Comissão Reguladora Bancária e Seguros da China emitiu as diretrizes para o financiamento verde no setor bancário e de seguros (doravante referidas como diretrizes), exigindo que as instituições de bancassurance promovam o financiamento verde a partir de um ponto estratégico. Foi a primeira vez que as instituições de bancassurance deveriam se concentrar nos riscos ESG e, finalmente, alcançar a neutralidade de carbono. Este é considerado um marco importante no desenvolvimento das finanças verdes na China.
As orientações estabelecem requisitos específicos para o desenvolvimento das finanças verdes na próxima fase para o sector dos seguros e do sector dos seguros: gestão das organizações, construção de apólices e sistemas, reforço das capacidades, gestão dos processos de investimento e financiamento, gestão do controlo interno, divulgação de informações, supervisão e gestão, etc.
“Como as finanças verdes têm um forte atributo de bens públicos, a orientação liderada pelo governo resolverá efetivamente o problema da eficiência do mercado no processo de desenvolvimento.” 601 duhongxia, um especialista do grupo de trabalho de especialistas em carbono duplo da Associação 98 indústria, aceitou tal avaliação do relatório econômico do século 21.
“Desta vez, as diretrizes não só têm a mesma estrutura que as diretrizes de crédito verde de 2012, mas também têm uma cobertura mais ampla de instituições, incluindo instituições financeiras de seguros, além dos bancos; o seguro tem um lado passivo e um lado ativo, ou seja, além das variedades de seguros, também inclui o investimento premium, que desempenha um papel de apoio muito importante nas finanças verdes.” Duhongxia disse ao 21st Century Business Herald.
Duhongxia introduziu ainda que, já em 2012, o antigo CBRC emitiu as diretrizes de crédito verde, que propuseram requisitos claros para as instituições financeiras bancárias realizarem crédito verde: as instituições financeiras bancárias devem realizar uma avaliação abrangente do crédito verde pelo menos a cada dois anos.
Posteriormente, o sistema estatístico de financiamento verde emitido em 2014 e os principais indicadores de notação para a implementação do crédito verde emitido em 2016 estabeleceram requisitos de KPI semelhantes para o crédito verde a partir das dimensões quantitativa e qualitativa, respectivamente, apoiando a implementação efetiva das diretrizes de crédito verde em 2012.
A gestão precisa desenvolver objetivos e mecanismos de financiamento verde
“Embora as finanças verdes tenham sido desenvolvidas na China por muitos anos, ainda existem grandes diferenças no grau de atenção e efeito de implementação de várias instituições de bancassurance”, disse suntianyin, vice-diretor do centro de pesquisa de finanças verdes do Instituto Nacional de Finanças, Universidade de Tsinghua, ao 21st Century Business Herald. Isso aumentará grandemente a importância das finanças verdes nas instituições bancárias e de seguros.
Simultaneamente, as orientações especificam igualmente que o conselho de administração ou o conselho de administração das instituições de banca assumam a principal responsabilidade das finanças verdes, são responsáveis pela determinação da estratégia de desenvolvimento das finanças verdes e a alta administração é responsável pela formulação de objetivos de finanças verdes, estabelecimento de mecanismos e processos e clarificação de responsabilidades e autoridades.
“Isso equivale a esclarecer a responsabilidade das finanças verdes para com as pessoas, o que é mais propício para o desenvolvimento e implementação de trabalhos relevantes.” Sun Tianyin disse.
Liangxi, membro do Comitê Permanente do Comitê de Investimento e Financiamento Climático da Sociedade Chinesa de Ciências Ambientais, acredita que as diretrizes estabeleceram o mais alto nível de garantia organizacional, exigindo que o órgão decisório superior de instituições bancárias e de seguros formular estratégias de desenvolvimento de finanças verdes, e a gestão precisa formular objetivos de finanças verdes, estabelecer mecanismos e processos.
Liang Xi, por exemplo, é semelhante às autoridades reguladoras financeiras britânicas que exigem que as instituições financeiras criem um gerente especial de nível de vice-presidente para ser responsável pelas estratégias de risco climático. No passado, filiais locais de grandes instituições financeiras muitas vezes não tinham uma compreensão profunda das finanças verdes. A fim de melhorar a execução, as orientações também exigem especificamente que as sucursais locais das instituições de Bancasurance tenham um gestor sênior de finanças verdes.
Realizar todo o processo e toda a cadeia ESG supervisão
As orientações exigem que as instituições bancárias não apenas avaliem os riscos ambientais, sociais e de governança (ESG) dos próprios clientes, mas também se concentrem nos riscos ESG dos contratantes e fornecedores a montante e a jusante dos clientes.
“Muitos conteúdos das diretrizes referem-se aos conteúdos relacionados aos riscos ambientais, sociais e de governança, o que mostra que a supervisão não só reconhece o papel orientador positivo da inclusão desses fatores na direção do capital, como também atribui grande importância ao seu possível impacto na saúde e estabilidade do sistema financeiro.” Suntianyin disse ao 21st Century Business Herald.
Liang Xi explicou ao 21st Century Business Herald que as diretrizes realizam todo o processo e toda a cadeia ESG supervisão, e clarificam as responsabilidades e obrigações dos bancos e instituições de seguros para identificar, prevenir, controlar e monitorar riscos ambientais, sociais e de governança (ESG). ESG precisa ser incluído no processo abrangente de gerenciamento de riscos, estabelecer um sistema de lista negativa ESG e realizar análise de cenários e testes de estresse.
Duhongxia explicou que a abrangência e a sistematização das orientações reflectem-se na cobertura das instituições, incluindo as instituições financeiras bancárias e de seguros, e que, além de darem pleno partido às respectivas vantagens destas duas grandes instituições financeiras, promovem também sinergias mútuas; Nos domínios abrangidos, desde o crédito aos passivos e activos de seguros, pode resolver eficazmente o problema dos projectos verdes e da incompatibilidade do prazo de vencimento do capital, bem como aliviar eficazmente a oferta de fundos com diferentes atributos e diferentes preferências de risco em todas as fases do investimento.
Na opinião da duhongxia, as orientações abrangem não só e (ambiente), mas também s (Sociedade) e G (Governança), que podem orientar as instituições financeiras a considerar e avaliar de forma abrangente o desempenho não financeiro da investida e do mutuário, e incorporar o desempenho da ESG na gestão abrangente dos riscos, de modo a fornecer uma base mais abrangente para as decisões de investimento e financiamento.
As instituições bancárias precisam ser neutras em termos de carbono
Ressalta-se que as diretrizes apresentadas pela primeira vez que as instituições bancárias e seguradoras devem finalmente alcançar a neutralidade de carbono, enfatizando especialmente a necessidade de avaliar a intensidade das emissões de carbono (emissões de faixa III) das carteiras de ativos.
Liangxi observou que as diretrizes também distinguem claramente os conceitos de emissões de carbono de portfólio e emissões de carbono operacionais, e apontou que ambos precisam alcançar a neutralidade de carbono de maneira segura e ordenada. As diretrizes estabeleceram uma base para que bancos e instituições de seguros calculem as emissões de carbono de suas carteiras e estabeleçam uma base de dados de pegada de carbono.
Em termos de atitudes e estratégias para apoiar o trabalho de dupla emissão de carbono, as orientações clarificam mais uma vez que as instituições bancárias e de seguros devem aderir à procura de progressos mantendo simultaneamente a estabilidade, ajustar e melhorar as políticas de crédito e investimento e apoiar activamente a construção de um sistema energético limpo e hipocarbónico; Implementaremos os requisitos da política de emissão de carbono e intensidade de carbono, faremos planos gerais, manteremos pressão e implementaremos medidas por categoria para evitar “tamanho único” e campanhas de redução de carbono.
Suntianyin acredita que, ao garantir a segurança energética e a segurança da cadeia de suprimentos industrial, reduzirá gradualmente e ordenadamente a intensidade de carbono do portfólio de ativos e, finalmente, realizará a neutralização de carbono do portfólio de ativos.
Na opinião de Duhongxia, a introdução do seguro verde no Green Finance com base no crédito verde pode desempenhar um papel de garantia, reduzir os custos de financiamento e permitir que mais investidores tenham confiança em projetos verdes. Do ponto de vista da introdução de seguros, o investimento acionário com capital de seguros pode ampliar os canais de financiamento para apoiar o progresso tecnológico e desempenhar um grande papel de apoio na resolução dos problemas de financiamento de projetos de “duplo carbono”.
“O capital de seguros verde é muito adequado para finanças verdes.” Duhongxia explicou que o período de investimento das finanças verdes também é relativamente longo, e o período de retorno do investimento pode ser de 10 a 30 anos, enquanto o crédito tradicional é geralmente de apenas três a cinco anos. No entanto, o prazo do capital de seguro é relativamente longo, de modo que a combinação de capital de seguro verde e crédito verde pode resolver o problema da incompatibilidade de prazo em finanças verdes por um longo tempo.
Retificar o desvio de “construir primeiro e depois quebrar”, e gradualmente e ordenadamente reduzir o carbono
As diretrizes exigem que, embora a indústria verde ainda não tenha se desenvolvido, ainda é necessário fornecer apoio financeiro para a redução de carbono e redução de carbono para indústrias tradicionais de alto carbono para evitar “tamanho único” e esportes redução de carbono, de modo a garantir a segurança do fornecimento de energia da China e a segurança da cadeia de suprimentos da cadeia industrial.
De acordo com a equipe de pesquisa do ouro verde Zhongxin, isso significa que os requisitos regulatórios mudam da redução de carbono tipo campanha para a correção “primeiro estabelecer e depois quebrar” e redução gradual e ordenada de carbono. O apoio dos bancos e das instituições de seguros à transformação ecológica com baixas emissões de carbono da economia real deve andar de mãos dadas em dois aspectos: primeiro, concentrar-se no apoio ao desenvolvimento de indústrias verdes através de finanças verdes; Em segundo lugar, concentrar-se no apoio à transformação de indústrias de alto carbono para indústrias de baixo carbono através de financiamento transitório.
Liang Xi acredita que as diretrizes têm significado epoch-making para orientação financeira do desenvolvimento verde, mas ainda há vários trabalhos básicos importantes para fazer avanços:
Em primeiro lugar, incentivar o intercâmbio de dados entre departamentos e estabelecer uma base de dados de fatores de emissão de carbono;
Em segundo lugar, os bancos e as instituições de seguros precisam ser orientados para estabelecer um sistema de gestão de riscos climáticos, especialmente para estabelecer uma biblioteca tecnológica de baixo carbono e preços internos de carbono para gerenciar riscos de transformação;
Terceiro, é necessário integrar o sistema de indicadores de finanças verdes e ESG a partir do nível regulatório, como reformar a declaração 1104, realizar a avaliação de bancos verdes e bancos amigos do clima, e avaliar o desempenho ESG e o nível de emissão de carbono da carteira;
Em quarto lugar, estabelecer um sistema de incentivos preciso para evitar o desperdício de recursos públicos (como subsídios para projetos de financiamento verde que não precisam de apoio) e ajudar o setor público a avaliar a eficiência do investimento climático e dos fundos de financiamento.
