Código dos títulos: Yaguang Technology Group Company Limited(300123) abreviatura dos títulos: Yaguang Technology Group Company Limited(300123) anúncio n.o: 2022056 Yaguang Technology Group Company Limited(300123)
YaGuang Technology Group Company Limited
(Yuanjiang Yacht Industrial Park, Hunan Province)
Regime de emissão de acções para objectos específicos
Relatório de demonstração e análise
Junho de 2002
Em 7 de junho de 2022, a 35ª reunião do Quarto Conselho de Administração da Yaguang Technology Group Company Limited(300123) empresa) deliberaram e adotaram o. De acordo com as disposições relevantes das medidas para a administração do registro de emissão de valores mobiliários por empresas listadas no mercado de empresas em crescimento (para implementação experimental) (doravante denominadas “medidas para a administração do registro”), o conselho de administração da empresa preparou o relatório de demonstração e análise do plano de Yaguang Technology Group Company Limited(300123) .
A fim de atender às necessidades de capital do desenvolvimento de negócios da empresa e melhorar a força de capital e lucratividade da empresa, a empresa planeja implementar o plano de emissão de ações para objetos específicos de acordo com as disposições do direito das sociedades da República Popular da China, a lei de valores mobiliários da República Popular da China, as medidas administrativas para o registro de emissão de valores mobiliários de empresas listadas no mercado empresarial em crescimento (para implementação experimental), os estatutos de Yaguang Technology Group Company Limited(300123) , Após deduzir as despesas de emissão, todos os fundos serão usados para os projetos de construção do Instituto de Pesquisa Microeletrônica, complementar o capital de giro e reembolsar os empréstimos bancários (salvo indicação em contrário neste relatório de demonstração e análise, os termos relevantes têm o mesmo significado que no plano de emissão de ações para objetos específicos de Yaguang Technology Group Company Limited(300123) .
1,Contexto e propósito desta versão para objetos específicos
(I) fundo desta versão para objetos específicos
1. Em conformidade com a estratégia nacional de desenvolvimento e apreender as oportunidades de desenvolvimento da indústria
A Quinta Sessão Plenária do 19º Comitê Central do Partido Comunista da China propôs acelerar a modernização da defesa nacional e das forças armadas e realizar a unidade de um país rico e um exército forte; Devemos acelerar a integração da mecanização, informatização e inteligência, fortalecer de forma abrangente o treinamento e preparação militar e garantir que o objetivo do Centenário de construir o exército seja alcançado em 2027. O esboço do 14º plano quinquenal aponta que é necessário construir um sistema estratégico de dissuasão e operação conjunta de alto nível, reforçar a formação conjunta, o apoio conjunto e o uso conjunto das forças militares, acelerar a modernização de armas e equipamentos, acelerar a modernização de armas e equipamentos e o desenvolvimento de armas e equipamentos inteligentes. A decisão da Comissão Militar Central de construir um novo sistema de treinamento militar aponta que todo o exército deve se concentrar na preparação de guerra, aderir ao treinamento prático de combate, treinamento de combate conjunto, forte treinamento científico e tecnológico e melhorar de forma abrangente seu nível de treinamento e capacidade de vitória. O rápido avanço da informatização da defesa nacional, inteligência e construção de sistemas de operação conjunta, bem como treinamento de combate real e atualização de armas e equipamentos geraram a demanda por um grande número de produtos eletrônicos militares. Beneficiada disso, a forte demanda da indústria da empresa durante o 14º Plano Quinquenal criou condições favoráveis para o crescimento do desempenho da empresa. Os produtos eletrônicos militares da empresa incluem principalmente semicondutores de chips e circuitos para transceptor de sinal de microondas, que são usados principalmente em radar, comunicações aeroespaciais, mísseis, contramedidas eletrônicas e outros campos, especialmente no campo da detecção e contramedidas eletrônicas.Componentes de microondas representam mais de 60% de seu custo, e o espaço de mercado é enorme.
2. A construção da defesa nacional da China está na fase de desenvolvimento compensatório
Durante muito tempo, as despesas militares e de defesa da China têm sido responsáveis por uma baixa proporção de sua produção econômica total. Com o aumento do agregado econômico da China e a mudança da situação internacional, as despesas militares da China começaram a aumentar compensavelmente. Por um lado, compensaram a falta de investimento no campo militar no passado, por outro lado, foi para acompanhar o ritmo atual de desenvolvimento da ciência e tecnologia militar e atender às necessidades da nova situação de guerra. O relatório do 19º Congresso Nacional do Partido Comunista da China apresentou claramente o objetivo de modernização das forças de defesa nacional. Até 2020, a mecanização será basicamente realizada, grandes progressos serão feitos na construção da informação e capacidades estratégicas serão grandemente melhoradas. A demanda da indústria militar da China vem principalmente do exército chinês, e sua emissão de ordens está planejada. Atualmente, os militares chineses ainda estão na fase de desenvolvimento compensatório, e ainda há uma certa distância do poder militar ocidental ou do objetivo faseado de curto prazo. Os gastos com defesa da China ainda estão muito aquém de suas próprias necessidades de construção e continuarão a crescer firmemente no futuro para apoiar o desenvolvimento sólido a longo prazo da indústria militar.
3. Com o desenvolvimento dos negócios da empresa, a demanda por fundos aumentou ainda mais
Como um fornecedor de soluções para eletrônica militar, radar de microondas e sistemas inteligentes de barco de alto desempenho, a empresa formou certas vantagens em marcas profissionais, precipitação histórica, pessoal técnico, sistema de gestão e mecanismo de incentivo. A empresa é uma das maiores empresas de barcos compostos, iates, barcos especiais e barcos não tripulados na China; Localizado nos três primeiros da indústria militar de eletrônicos de microondas, é atualmente a maior empresa militar de desenvolvimento de chip RF e dispositivos de microondas entre as empresas listadas na China. Com o aumento contínuo da base de produção da empresa, a expansão contínua da escala de ativos e pessoal e a expansão adicional da capacidade de produção, a demanda por capital de giro diário aumentou ainda mais. Ao mesmo tempo, com o desenvolvimento futuro dos negócios da empresa e a consolidação da cadeia industrial, a demanda da empresa por capital também aumentará ainda mais.
(II) Objectivo desta emissão a objectos específicos
1. Aumentar a força de capital e reduzir os riscos financeiros da empresa
Com o desenvolvimento contínuo dos negócios da empresa, é difícil atender às necessidades de capital de rápido desenvolvimento da empresa apenas contando com seus próprios fundos e empréstimos bancários. Ao mesmo tempo, ajudará a aumentar a força de capital da empresa, reduzir as despesas financeiras da empresa, aumentar a robustez financeira, reduzir riscos financeiros e aumentar ainda mais a competitividade central da empresa.
2. melhorar o ambiente de P & D e melhorar a força técnica de P & D
O uso da empresa dos fundos levantados nesta oferta para investir no projeto de construção do Instituto de Pesquisa Microeletrônica pode efetivamente otimizar o ambiente da empresa e de P & D, facilitar a introdução de talentos técnicos avançados necessários para o projeto de P & D, melhorar a capacidade técnica independente e controlável da empresa, construir um fosso de alta tecnologia e acelerar a industrialização de realizações de P & D, que é um requisito inevitável para a realização da estratégia de desenvolvimento da empresa de médio e longo prazo.
Após a conclusão do projeto, fornecerá uma boa plataforma de pesquisa e desenvolvimento para a pesquisa e desenvolvimento de novas tecnologias, como SOP, sip, MMIC e MMCM, dar pleno jogo ao entusiasmo e criatividade do pessoal científico e tecnológico da empresa, desenvolver continuamente novas tecnologias, processos e produtos, melhorar o conteúdo técnico e valor agregado dos produtos e melhorar a competitividade central da empresa.
3. Manter a estabilidade do controle da empresa
A partir da data de anúncio deste relatório, o acionista controlador da empresa, Sunbird holdings, detém diretamente 88188561 ações da empresa, representando 8,75% do capital social total da empresa. Ele detém 84000000 ações da empresa através da conta de garantia especial “Sunbird Holdings – Caixin securities -19 Taikong EB guarantee and trust property special account”, representando 8,34% do capital social total da empresa. Possui 172188561 ações da empresa, representando 17,09% do capital social total da empresa; O Sr. liyuexian, o atual controlador da empresa, detém diretamente 26605440 ações da empresa, representando 2,64% do capital social total da empresa. O Sr. liyuexian é o acionista controlador das participações Sunbird, que direta e indiretamente controla 19,73% das ações da empresa.
De acordo com o número máximo de ações emitidas para objetos específicos desta vez, 147587719 ações, após a conclusão desta emissão, sem considerar o impacto de outros fatores, o Sr. liyuexian controla direta e indiretamente 346381720 ações da empresa, representando 29,98% do capital social total da empresa após essa emissão. Esta oferta ajudará a consolidar a posição do Sr. liyuexian como o controlador real, manter a estabilidade do direito de controle da empresa listada e promover o desenvolvimento estável da empresa. 2,A necessidade desta emissão de títulos e a selecção das suas variedades
(I) tipos e métodos de emissão dos títulos emitidos desta vez
O tipo de títulos emitidos pela empresa desta vez é emitir ações para objetos específicos. O tipo de ações emitidas desta vez são ações ordinárias de RMB (ações A) listadas na China, com um valor nominal de RMB 1,00 por ação. O método de emissão é emitir ações para objetos específicos.
II) necessidade de seleção dos títulos emitidos desta vez
1. A construção de projetos é a maneira chave para as empresas listadas alcançarem o desenvolvimento estratégico
Yaguang Technology Group Company Limited(300123) . Com o apoio do Estado, o investimento em pesquisa científica e transformação tecnológica de dois institutos líderes na indústria é um pré-requisito importante para o desenvolvimento sustentável de Yaguang Technology Group Company Limited(300123) . Ao mesmo tempo, a P & D e capacidade de produção para atender às necessidades personalizadas dos clientes é uma das vantagens competitivas importantes de Yaguang Technology Group Company Limited(300123) .
2. O desenvolvimento de negócios da empresa aumentou ainda mais sua demanda por fundos
A empresa é uma das maiores empresas de barcos compostos, iates, barcos especiais e barcos não tripulados na China; Localizado nos três primeiros da indústria militar de eletrônicos de microondas, é atualmente a maior empresa militar de desenvolvimento de chip RF e dispositivos de microondas entre as empresas listadas na China. Com o aumento contínuo da base de produção da empresa, a expansão contínua da escala de ativos e pessoal e a expansão adicional da capacidade de produção, a demanda por capital de giro diário aumentou ainda mais. Ao mesmo tempo, com o desenvolvimento futuro dos negócios da empresa e a consolidação da cadeia industrial, a demanda da empresa por capital também aumentará ainda mais.
Desta vez, a empresa emitiu ações para objetos específicos de financiamento para complementar o capital de giro e reembolsar empréstimos bancários, o que está de acordo com a situação financeira atual da empresa e as necessidades de capital para o desenvolvimento futuro dos negócios, ajuda a promover o desenvolvimento saudável a longo prazo da empresa, e é propício para maximizar os interesses da empresa e de todos os acionistas. 3. Reduzir despesas financeiras e melhorar a capacidade anti risco
Após a emissão, o total de ativos e ativos líquidos da empresa aumentará correspondentemente, o rácio de passivo dos ativos diminuirá e a estrutura de capital será otimizada ainda mais. Ao mesmo tempo, o capital de giro da empresa foi efetivamente complementado, o que ajudará a reduzir as despesas financeiras da empresa, reduzir riscos financeiros e pressão operacional, melhorar sua solvência, melhorar ainda mais a escala de negócios e lucratividade da empresa e ajudar a maximizar os interesses de todos os acionistas.
Em conclusão, é necessário que a empresa emita ações para objetos específicos desta vez.
3,Adequação do âmbito de seleção, quantidade e padrão do objeto emissor
I) Âmbito de selecção dos objectos emissores
De acordo com o plano de emissão de ações para objetos específicos adotado na 35ª reunião do Quarto Conselho de Administração da empresa, o objeto de emissão de ações para objetos específicos é Sunbird holdings, acionista controlador da empresa.
O escopo de seleção deste objeto de emissão está em conformidade com as disposições relevantes das medidas de gerenciamento de registro e outras leis e regulamentos, e o escopo de seleção é apropriado.
II) Adequação do número de objectos a emitir
O objeto de emissão das ações emitidas para objetos específicos desta vez é Sunbird holdings, acionista controlador da empresa, que cumpre as disposições das leis e regulamentos relevantes, o objeto emissor subscreve as ações emitidas para objetos específicos em dinheiro.
O número total de ações emitidas para objetos específicos desta vez não deve exceder 147587719 ações (incluindo este número) e não deve exceder 30% do capital social total da sociedade cotada antes dessa emissão. Se as ações da empresa tiverem questões ex dividend e ex dividend desde a data de referência de preços desta emissão até a data de emissão, tais como distribuição de dividendos, distribuição de ações, reserva de capital convertida em capital social, o limite superior do número de ações emitidas será ajustado em conformidade. Se a autoridade reguladora de valores mobiliários tiver as últimas regulamentações, pareceres regulatórios ou requisitos de revisão sobre o número de ações emitidas para objetos específicos, a empresa ajustará o número de ações emitidas desta vez de acordo com os regulamentos mais recentes, pareceres regulatórios ou requisitos de revisão, e o número final de ações emitidas será determinado pelo conselho de administração mediante consulta ao subscritor principal desta emissão de acordo com a autorização da assembleia de acionistas e a situação real.
O número de objetos a serem emitidos desta vez está em conformidade com as disposições relevantes das medidas de gerenciamento de registro e outras leis e regulamentos, e o número de objetos a serem emitidos é apropriado.
(III) Adequação das normas para os objectivos desta emissão
O objeto emissor deve ter certa capacidade de identificação de risco e capacidade de suporte de risco, e possuir a força de capital correspondente. O objeto desta emissão é Sunbird holdings, acionista controlador da empresa. A norma do objeto de emissão está em conformidade com as disposições relevantes das leis e regulamentos, tais como as medidas de gestão do registro. A norma do objeto desta emissão é apropriada.
4,Racionalidade dos princípios, base, métodos e procedimentos para precificação desta oferta
(I) Princípio de preços e base para esta oferta
A data de referência para precificação das ações emitidas a objetos específicos é a data de anúncio da resolução da 35ª reunião do Quarto Conselho de Administração. O preço de emissão é de 4,56 yuan / ação, e o preço de emissão não é inferior a 80% do preço médio de transação de ações nos 20 dias de negociação antes da data base de preços (o preço médio de transação de ações nos 20 dias de negociação antes da data base de preços = o valor total da transação de ações nos 20 dias de negociação antes da data base de preços / o valor total da transação de ações nos 20 dias de negociação antes da data base de preços). Se as ações da empresa tiverem questões ex dividendo e ex dividendo desde a data base de preços desta emissão até a data de emissão, tais como distribuição de dividendos, distribuição de ações, reserva de capital convertida em capital social, o preço de emissão será ajustado em conformidade.
Doação de ações ou aumento de capital: p1=p0/ (1+n)
Devem ser efectuados dois elementos simultaneamente: p1= (p0-d) / (1+n)
Onde P0 é o preço de emissão antes do ajuste, D é o dividendo monetário distribuído por ação, n é o número de ações distribuídas ou convertidas em capital social por ação e P1 é o preço de emissão após ajuste.
O princípio de preços e a base desta oferta estão de acordo com as disposições relevantes das leis e regulamentos, tais como as medidas de gestão do registo, e o princípio de preços e a base desta oferta são razoáveis.
(II) métodos e procedimentos de fixação de preços para esta oferta
Os métodos e procedimentos para precificar as ações emitidas para objetos específicos estão em conformidade com as disposições relevantes das medidas de gerenciamento de registro e outras leis e regulamentos. A empresa convocou o conselho de administração para analisar assuntos relevantes e divulgou anúncios relevantes no site da troca e nos meios de divulgação de informações designados pela CSRC.
Em conclusão, os métodos e procedimentos de preços para esta oferta estão de acordo com as disposições relevantes das medidas de gestão de registo e outras leis e regulamentos, e os métodos e procedimentos de preços para esta oferta são razoáveis.
5,Viabilidade deste método de emissão
(I) o método de emissão é legal e conforme
1. Não há circunstância de as ações não serem emitidas para objetos específicos, conforme estipulado no artigo 11.º das medidas de gestão do registro:
(1) Alteração arbitrária da finalidade dos fundos previamente captados sem correção, ou sem aprovação da assembleia geral de acionistas;
(2) A elaboração e divulgação das demonstrações financeiras relativas ao exercício mais recente não estão em conformidade com as normas contabilísticas aplicáveis às empresas empresariais ou com as regras relevantes em matéria de divulgação de informações; Relatórios de auditoria com opiniões negativas ou incapazes de expressar opiniões sobre os relatórios financeiros e contábeis do último ano; Relatório contabilístico financeiro do último exercício
