Objectivo da elaboração do relatório
Este artigo toma principalmente dispositivos de comunicação óptica como âncora, constrói o quadro de pesquisa da indústria de dispositivos ópticos e penteia as regras da indústria, padrões, tendências de desenvolvimento e oportunidades de investimento relacionadas a partir dos quatro links de módulos ópticos, chips fotoelétricos, componentes ópticos e dispositivos ópticos.
Principais conclusões e recomendações de investimento
A demanda por dispositivos de comunicação óptica é impulsionada principalmente pelo mercado de comunicação de dados e pelo mercado de telecomunicações.O mercado de comunicação de dados é a principal força motriz, que aumenta com o crescimento constante das despesas de capital dos fabricantes de nuvem no exterior.
Os dispositivos ópticos em um sentido amplo incluem módulos ópticos, chips ópticos, componentes ópticos e dispositivos ópticos.
Módulo óptico: foco na iteração e atualização do produto, mudanças de padrões e novas tendências tecnológicas. Sob a dupla influência da atualização de tecnologia industrial e flutuação de preços, os fabricantes de vantagem de primeiro movimento desfrutam de dividendos industriais na fase inicial da atualização. O uso comercial em larga escala dos módulos ópticos de 800g da próxima geração deve trazer novas oportunidades para a indústria. Devemos prestar atenção às oportunidades de investimento dos principais fabricantes nacionais, e nos concentrar em Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) . Ao mesmo tempo, deve ser dada atenção ao impacto da tecnologia óptica de silício e da tecnologia CPO no cenário competitivo.
Chip fotoelétrico: foco na descoberta doméstica de produtos high-end. A tecnologia de chips laser de alta potência e chips elétricos acima de 25g é difícil, e a taxa de substituição doméstica é muito baixa, que é a principal oportunidade de investimento para o acompanhamento. Os chips laser são amplamente utilizados em outras indústrias que precisam de fontes de luz, tais como a indústria laser, tratamento médico, radar laser e armas laser.
Dispositivos ópticos: foco em soluções one-stop e aplicações de domínio cruzado. Os clientes downstream tendem a escolher fornecedores de soluções one-stop. Os motores ópticos tornaram-se um novo modelo na indústria. As empresas com a capacidade de dispositivos ópticos auto-fabricados e embalagens OEM integradas devem beneficiar plenamente, como Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) ; Os fabricantes de dispositivos de comunicação óptica estão fazendo layout de campo cruzado, procurando novas curvas de crescimento, combinando com detecção médica, lidar, AR e outros campos, abrindo espaço de crescimento a longo prazo e prestando atenção a Advanced Fiber Resources (Zhuhai) Ltd(300620) .
Componentes de elementos ópticos: foco na atração da demanda dos mercados emergentes. Preste atenção à demanda de mercados emergentes, como lasers de fibra de alta potência, eletrônicos automotivos e ar / vr para componentes ópticos upstream, e preste atenção às empresas com capacidades de layout de campo cruzado.
Em combinação com a textura da empresa e avaliação atual, entre as empresas que cobrimos, recomendamos principalmente Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) .
