Visão desta semana: a melhoria marginal da política tarifária fotovoltaica dos EUA e as exportações de módulos da China estão melhorando
Os Estados Unidos implementaram uma nova isenção tarifária de 24 meses para módulos importados de quatro países do Sudeste Asiático, e a política comercial fotovoltaica em relação à China viu uma melhoria marginal. Na noite de 6 de junho, tempo de Pequim, o site da Casa Branca emitiu uma declaração, dizendo que o presidente dos EUA Biden lançaria a lei de produção de defesa nacional (DPA) para acelerar a construção da capacidade de produção doméstica de tecnologia de energia limpa, incluindo módulos fotovoltaicos, e anunciou que isenção tarifária seria concedida para módulos fotovoltaicos importados do Camboja, Malásia, Tailândia e Vietnã dentro de 24 meses, de modo a garantir o fornecimento de componentes necessários pelos desenvolvedores domésticos para projetos de energia limpa. Desde a dupla investigação reversa sobre células e módulos fotovoltaicos da China em 2012, os Estados Unidos estabeleceram muitas barreiras comerciais contra a indústria fotovoltaica da China, tais como dupla inversão, tarifa 201, tarifa 301, materiais de silício relacionados com Xinjiang, etc. Em março de 2022, o Departamento de Comércio dos EUA lançou uma investigação anti evasão sobre a capacidade das empresas de componentes chineses no Sudeste Asiático. Desde então, as exportações de componentes para os EUA em regiões relevantes estagnaram basicamente. Embora a investigação anti evasão mencionada na declaração da Casa Branca continue, espera-se que as empresas chinesas de módulos continuem a fornecer módulos fotovoltaicos aos Estados Unidos através do Sudeste Asiático dentro do período de 24 meses. Considerando que o atual alto custo de instalação teve um grande impacto no progresso da construção de projetos fotovoltaicos dos EUA, pode ser difícil apertar ainda mais a política comercial fotovoltaica dos EUA no curto prazo.
A demanda global por instalação fotovoltaica é forte, e a exportação de módulos da China é boa. No contexto do aumento acentuado dos preços da energia, a demanda global por capacidade instalada fotovoltaica continuará a ser forte em 2022. Em 2022q1, a capacidade instalada de novas fotovoltaicas nos Estados Unidos, Alemanha, Índia e Brasil atingirá 4,3/1,6/5,0/1,8gw respectivamente, com um aumento anual de 7%/20%/92%/113%. Tanto as regiões desenvolvidas tradicionais quanto os mercados fotovoltaicos emergentes terão um bom desempenho. Atualmente, a indústria fotovoltaica da China ocupa uma posição de liderança no mundo. Embora a União Europeia, os Estados Unidos, Índia e outros lugares tenham proposto desenvolver a indústria fotovoltaica local desde este ano, levará algum tempo para a implementação real. A curto prazo, a demanda vigorosa de instalação fotovoltaica no mercado externo ainda será atendida principalmente por empresas chinesas. De janeiro a abril de 2022, o volume de exportação de módulos da China atingiu 53,7gw, um aumento anual de 97%. Acreditamos que a suspensão dos EUA das tarifas de importação de componentes no Sudeste Asiático e o atraso da Índia em liberar os resultados finais da determinação de células fotovoltaicas relacionadas à China e componentes confirmam que é difícil para o mercado externo para completamente "dissociar" da indústria fotovoltaica da China.
Revisão de mercado esta semana: o setor de equipamentos de energia teve bom desempenho na 22ª semana de 2022
Nesta semana, o setor de equipamentos de energia subiu 4,9%, superando o índice CSI 300 em 1,3%, dos quais o setor de equipamentos fotovoltaicos teve o melhor desempenho (+7,4%), o setor de equipamentos de rede elétrica (+0,1%) ganhou relativamente pouco e o setor de equipamentos de energia eólica teve um desempenho relativamente fraco (-1,5%).
Rastreamento da cadeia da indústria: o preço da cadeia da indústria da bateria de lítio caiu esta semana, e o preço do material de silício aumentou em 0,8%
Bateria de lítio: o impacto da epidemia está recuando, a produção e as vendas de veículos novos da energia estão pegando rapidamente, o preço dos materiais do cátodo está diminuindo constantemente, o preço do eletrólito está diminuindo em graus variados, e os preços dos materiais do cátodo e do diafragma molhado estão estabilizando.
Fotovoltaica: esta semana, o preço dos materiais de silício subiu 0,8%, e os preços dos chips de bateria, chips de silício e módulos estabilizaram. A demanda no exterior continua a melhorar, as políticas da China promovem a aceleração da construção de projetos em grande escala, e o preço da cadeia industrial tem forte apoio.A capacidade instalada deve acelerar após a capacidade de material de silício é gradualmente colocada em operação no terceiro trimestre.
Dicas de risco: mudanças nas novas políticas industriais de energia, gargalos na cadeia de suprimentos levam a uma demanda menor do que o esperado e a intensificação da concorrência no mercado leva a um declínio na lucratividade da indústria.
