O tempo de entrega de dispositivos de energia permanece apertado, e a demanda por novos veículos de energia aumenta, o que faz com que a oferta de grandes fabricantes no exterior fique aquém da demanda. De acordo com os dados da data de entrega de produtos eletrônicos liberados pela eletrônica Fuchang, a data de entrega de produtos de dispositivos de energia dos principais fabricantes estrangeiros começou a alongar-se de 21q2 e aumentou ainda mais em 22q1. Atualmente, a data de entrega dos produtos IGBT e MOSFET mainstream está perto de 50 semanas, o que reflete o fornecimento apertado de dispositivos de alimentação de grandes fabricantes no exterior. A taxa de penetração de novos veículos de energia continua a aumentar, resultando em um rápido crescimento na demanda por dispositivos de energia automotiva. O backlog de pedidos da Infineon 22q1 aumentou 19% mês a mês para 37bilhões de euros (mais de 50% deles são produtos relacionados com automóveis), e executivos da empresa disseram que o backlog de pedidos excedeu em muito a capacidade de entrega.
A neutralização de carbono abre espaço para o crescimento do armazenamento de energia eólica. De acordo com as estatísticas da AIE, até setembro de 2021, 53 países do mundo assumiram o compromisso de alcançar zero emissões líquidas de dióxido de carbono até 2050. Sob o pressuposto de que o mundo atingirá zero emissões líquidas em 2050, a capacidade instalada anual de armazenamento global de energia eólica de 2021 a 2030 será de 240, 420 e 33gw respectivamente, um aumento significativo de 2,1, 3,1 e 6,6 vezes em relação a 2020. De acordo com os requisitos da China no plano de ação para alcançar o pico de carbono antes de 2030, a capacidade instalada total da energia eólica da China e Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) geração de energia atingirá mais de 1,2 bilhão de kw até 2030, correspondendo a uma taxa de crescimento composto de mais de 7% da capacidade instalada cumulativa de energia eólica e solar nos próximos nove anos. O carbono neutro global abre ainda mais espaço para o crescimento da capacidade de armazenamento de energia eólica e solar.
O armazenamento de energia eólica impulsiona o rápido crescimento das remessas de inversores / conversores, impulsionando assim o crescimento de dispositivos de energia como IGBT. O componente central para realizar a conversão AC / DC no armazenamento de energia eólica é inversor ou conversor (adicione circuito retificador), em que o custo dos componentes de energia geralmente é de 15% ~ 20%. Atualmente, os principais dispositivos de alimentação usados no inversor incluem o módulo IGBT, o transistor único IGBT, o sicmosfet, o MOSFET à base de silício, etc. O módulo IGBT e o módulo SiC são usados geralmente para o inversor de alta potência; Módulo IGBT ou transistor único, sicmosfet e outros esquemas discretos podem ser usados em inversores de média e alta potência; Entre os inversores de baixa potência, dispositivos de potência discretos são o mainstream.
O SiC tem excelente desempenho elétrico e espera-se que seja aplicado gradualmente em cenários de alta tensão. O material SiC tem excelente desempenho elétrico, o que faz com que os dispositivos SiC possam melhorar a eficiência de conversão do inversor e reduzir o volume. Atualmente, vários fabricantes lançaram módulos sicmosfet e SiC, mas o preço ainda é várias vezes maior do que o dos produtos à base de silício. Esperamos que os diodos SiC sejam aplicados primeiramente em inversores, e espera-se que o sicmosfet seja aplicado gradualmente em cenários de alta tensão.
Estima-se que a taxa de crescimento composta do mercado de dispositivos de energia média de armazenamento de energia eólica em 2025 será de 20% em comparação com a de 2021. Prevemos que em 2025, a escala de mercado de dispositivos de energia no campo do armazenamento de energia eólica e nova geração de energia chegará a 17,4 bilhões de yuans, com uma taxa de crescimento composta de 20% em comparação com a de 2021. Entre eles, o mercado de dispositivos de energia fotovoltaica é o maior, que se espera alcançar 12,4 bilhões de yuans até 2025; Espera-se que o mercado de dispositivos de energia no armazenamento de energia aumente significativamente com o aumento da escala instalada de armazenamento de energia; Espera-se que o mercado de dispositivos de energia eólica cresça ligeiramente. Em termos dos tipos de dispositivos de compartilhamento de energia, devido à ampla aplicabilidade dos módulos IGBT e tubos simples, eles ocupam uma posição dominante no novo mercado de energia. Estima-se que o espaço de mercado atinja 13,4 bilhões de yuans em 2025. Considerando as vantagens dos dispositivos SiC na melhoria da eficiência, espera-se que os dispositivos SiC também sejam aplicados em inversores fotovoltaicos centralizados e outros cenários.
Sugestão de investimento: sugerimos prestar atenção a Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) .
Dicas de risco: a demanda por nova energia é menor do que o esperado, a concorrência na indústria de dispositivos de energia está se intensificando e a substituição doméstica de dispositivos de energia é menor do que o esperado.
