A reforma das empresas estatais entrou em um ano crítico, e o caminho triplo ajudou as empresas a melhorar a qualidade e eficiência. A reforma dos países listados na indústria de máquinas pode ser dividida em três tipos, a saber, reforma mista, incentivo de capital próprio e injeção de ativos. Até o final de 2021, o número de empresas centrais tinha sido ajustado de 117 10 anos atrás para 97, alcançando uma receita operacional de 36,3 trilhões de yuans, um aumento de 19,5% ano a ano; O lucro total atingiu 2,4 trilhões de yuans, um aumento anual de 30,3%, e os principais indicadores alcançaram o melhor nível da história. Nos últimos anos, introduzindo investimentos em guerra, incentivando o pessoal principal e integrando recursos relevantes da cadeia industrial do grupo, a vitalidade da empresa foi efetivamente estimulada, a sinergia comercial foi colocada em jogo e a lucratividade da empresa foi melhorada. 2022 é o ano final da ação de três anos. A reforma é ainda avançada em profundidade. Com a ajuda do período chave do aprofundamento vertical da reforma das empresas estatais, o nível de governança e eficiência de alocação de recursos das empresas estatais na indústria de máquinas devem ser melhorados ainda mais, o preço razoável dos ativos estatais será realizado e a avaliação da empresa retornará a um intervalo razoável.
Em abril, o boom da manufatura diminuiu e a produção de equipamentos gerais diminuiu. Desde março, a epidemia causou repetidamente grande impacto na operação econômica da China. A oferta e demanda da indústria de fabricação são fracas. Em abril, a indústria de fabricação da China continuou sob pressão, e o índice PMI caiu para 47,4% mês a mês; A taxa de crescimento do investimento em ativos fixos na indústria transformadora foi de 12,2%, diminuindo ainda mais. Afetada pela epidemia e pela desaceleração do investimento em manufatura, a produção mensal de equipamentos gerais diminuiu significativamente pela primeira vez desde outubro de 2021. A produção de máquinas-ferramentas de corte de metal foi de 47000, uma diminuição homóloga de 19,0%.
O plano de energia europeu promove a demanda por instalação fotovoltaica, e o corte da bolacha promove o desenvolvimento de fio fino do diamante. Sob a influência da crise energética causada pelo recente conflito entre a Rússia e a Ucrânia, a UE anunciou o plano energético “repowereu”, com um investimento total de cerca de 210mil milhões de euros. Até 2025, a capacidade de geração de energia Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) pv será duplicada, com uma capacidade instalada de 320gw e 600gw até 2030. A Europa é o maior mercado externo de módulos fotovoltaicos na China, e as empresas fotovoltaicas chinesas podem se beneficiar disso. De janeiro a abril deste ano, a capacidade instalada fotovoltaica da China aumentou 16,88gw, um aumento anual de 138,42%, e a demanda por bolachas de silício aumentará em conformidade. O fio do diamante é um dos fatores importantes que determinam a eficiência e a qualidade do corte da bolacha do silicone. Em comparação com o fio de aço de alto carbono atual, a resistência à tração, tenacidade e outras propriedades mecânicas do fio de tungstênio são mais fortes. Sob a tendência do fio fino do fio de diamante, espera-se substituir o fio de aço de alto carbono como o substrato principal do fio de diamante no futuro. Equipamentos de corte e empresas de fio de diamante beneficiarão plenamente das necessidades de iteração tecnológica.
Sugestões de investimento: sugere-se continuar a concentrar-se na linha principal do crescimento estável, beneficiar-se da expansão das despesas de capital devido ao aumento dos preços a montante e oportunidades de investimento para subvalorização constante. O líder da indústria que tem sido otimista sobre a tendência de se beneficiar dos tempos, e as principais direções da indústria incluem equipamentos fotovoltaicos (investimento em equipamentos trazidos pela industrialização da bateria n-tipo), equipamentos novos relacionados a veículos de energia (investimento de equipamentos em bateria de lítio, energia de hidrogênio, armazenamento de energia, carregamento e mudança), industrial Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) máquina mãe industrial, especializada, especial e novas e outras subdivisões.
Aviso de risco: o investimento na indústria transformadora é inferior ao esperado e o apoio político é inferior ao esperado.
