No nosso último relatório, introduzimos a definição de tarifa de carbono e o propósito e significado de apresentar tarifa de carbono, o escopo do produto, a fase de promoção e o mecanismo de operação das políticas relacionadas com a tarifa de carbono e o escopo de supervisão da tarifa de carbono em diferentes etapas no futuro, com foco no impacto de vazamento de carbono de alto risco e produtos de alta emissão de carbono. Portanto, os países que exportam principalmente produtos de alta emissão de carbono, representados pela China, devem prestar total atenção ao progresso das tarifas de carbono. Recentemente (junho de 2022), o parlamento decidiu submeter o relatório à Comissão do Meio Ambiente para posterior trabalho legislativo.
A política do mecanismo de ajustamento das fronteiras do carbono está a tornar-se cada vez mais radical. O Parlamento Europeu propôs uma nova ferramenta de vazamento de carbono com maior ambição, além dos cinco produtos de cimento, aço, eletricidade, fertilizantes e alumínio, hidrogênio, amônia, plásticos e indústria química foram adicionados para expandir ainda mais o escopo de coleta de produtos CBAM; O Parlamento Europeu espera igualmente que o CBAM seja alargado para cobrar impostos sobre as emissões indirectas (emissões provenientes da produção de electricidade). E encurtou o período de transição CBAM: o CBAM encurtou o período de transição original de 3 anos para 2 anos e encerrou a quota gratuita no RCLE com 5 anos de antecedência.
A tarifa de carbono da UE pode trazer uma série de impactos. A tarifa de carbono imposta aos materiais upstream com altas emissões de carbono pode ser facilmente transferida para a próxima cadeia industrial. Os importadores suportam o aumento do custo da tarifa de carbono sobre os produtos e transmitem-no através do aumento do preço de venda dos produtos. Muitos países estão estudando a introdução da tarifa de carbono. O aumento do custo da tarifa de carbono promoverá o aumento geral do preço dos produtos com altas emissões de carbono, que chamamos de “inflação de carbono”. A fim de evitar o impacto da guerra comercial verde na indústria de alto carbono da China, com a entrada formal em vigor do acordo comercial RCEP da China em 2022, os produtos de alta emissão de carbono da China podem ser gradualmente transferidos.
A estrutura energética europeia está a descarbonizar-se rapidamente e as mercadorias com baixo teor de carbono serão mais competitivas. A Europa tem preferência pelos produtos de baixo carbono “mais limpos”, enquanto os produtos “menos limpos” podem ser direcionados para outros mercados. Ao mesmo tempo, a estrutura energética da UE está a descarbonizar rapidamente. Com as restrições e exigências dos parceiros comerciais de exportação sobre a intensidade de emissão de carbono dos produtos importados, a demanda por energia verde pelas empresas internacionais da cadeia de suprimentos continuará a crescer, impulsionando o consumo de energia renovável e prêmio de energia verde.
A avaliação comparativa com o novo acordo verde na Europa exige que a UE promova vigorosamente o rápido desenvolvimento das energias renováveis. Uma das principais direções para o desenvolvimento de produtos de baixo carbono é diversificar a estrutura de consumo de energia, e uma das direções mais importantes é substituir as energias renováveis. Quanto maior a proporção de energia renovável na estrutura energética, menor o teor de carbono dos produtos e a promoção de políticas climáticas.
A descarbonização no campo industrial precisa acelerar a aplicação em larga escala do hidrogênio verde. A energia de hidrogênio também é uma parte importante do futuro novo sistema energético da UE. Em 18 de maio de 2022, a Comissão Europeia anunciou oficialmente o plano de ação de transformação energética “repowereu”, que propôs que, até 2030, a produção de hidrogênio renovável da UE atingiria 10 milhões de toneladas e a importação de hidrogênio renovável atingiria 10 milhões de toneladas. Com a redução gradual do custo de produção de hidrogênio verde, o hidrogênio verde deve se tornar uma “solução de descarbonização” comum em alguns campos industriais que são difíceis de descarbonizar. Até 2030, espera-se que cerca de 30% da produção primária de aço da UE será descarbonizada em profundidade com hidrogênio verde.
Dicas de risco: 1. Política de baixo carbono é inferior à expectativa do mercado; 2. Progressos lentos nas principais tecnologias; 3. Risco inferior ao esperado da indústria; 4. O consumo verde é inferior ao esperado; 5. A concepção de nível superior da política foi inferior ao esperado.
Sugestão de investimento: no futuro o atrito do comércio verde causado pela tarifa global do carbono, a demanda por eletricidade verde impulsionará o crescimento sustentável e rápido das encomendas na cadeia da indústria de energia renovável. Como carbono zero, a energia de hidrogênio pode ajudar a descarbonizar produtos que são difíceis de descarbonizar. Portanto, toda a cadeia da indústria de energia de hidrogênio merece atenção a longo prazo. O custo do eletrolisador e energia renovável diminuiu gradualmente. Como a energia final, as empresas de tecnologia e aplicação da cadeia da indústria de hidrogênio verde merecem atenção especial. Do ponto de vista do layout estratégico, atenção pode ser dada a Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) .
