Dicas para investimento atual:
Escore AHP – skrory 2,40 pontos, 37,8% do escore total. Após considerar o fator prêmio de liquidez, calculamos que a pontuação do Cisco Rui AHP é de 2,40, que é de 37,8% da pontuação total do modelo AHP do sistema de inovação científica, e está no nível inferior do midstream. Assumindo uma taxa finalista de 65% e sob a expectativa neutra, a proporção de alocação de objetos de alocação classe A, B e C sob a rede Cisco é de 0,0602%, 0,0530% e 0,0257% respectivamente.
A China é uma empresa líder em serviços de teste de confiabilidade para componentes eletrônicos militares, e sua escala de mercado está na vanguarda da indústria. Sike Rui é uma empresa líder no serviço de testes de confiabilidade de componentes eletrônicos militares na China. Do ponto de vista dos tipos de componentes eletrônicos testados, os tipos de componentes eletrônicos que a empresa pode detectar incluem circuitos integrados, dispositivos discretos, componentes de resistência, capacitância e indutância e outros componentes eletrônicos, cobrindo todas as principais categorias de componentes eletrônicos militares. Ele pode fornecer um total de 565 itens de inspeção certificados por CNAs e DILAC. É líder entre as instituições privadas de inspeção, e a faixa de temperatura de detecção é maior do que a de Xi’an Xigu e jinghanyu, que são líderes na indústria.
Da perspectiva dos fabricantes de componentes eletrônicos testados, a empresa pode testar os componentes eletrônicos produzidos por Xilinx, Altera, ADI, VICOR, IR e outros fabricantes líderes globais de semicondutores para clientes, e tem a capacidade de realizar o negócio de testes de confiabilidade de componentes eletrônicos de alto nível de empresas líderes de tecnologia internacionais e chinesas. Em termos dos campos de aplicação de componentes eletrônicos testados, os componentes eletrônicos que a empresa fornece serviços de teste de confiabilidade envolvem aeroespacial, aviação, armas, construção naval, indústria nuclear, eletrônica e outras indústrias militares, e são usados principalmente em sistemas eletrônicos aéreos, movidos por foguetes, movidos por mísseis, embarcados, transportados por veículos e outros sistemas eletrônicos militares.A empresa tem a capacidade de serviço para realizar testes de confiabilidade de componentes eletrônicos para atender aos requisitos de diferentes ambientes de aplicação. De acordo com as estatísticas, a empresa está entre as três principais instituições privadas de teste na indústria militar de testes de confiabilidade de componentes eletrônicos.
A equipe de P & D tem a experiência rica e o nível técnico é de primeira classe na China. A empresa tem uma equipe profissional, eficiente e experiente da tecnologia do núcleo. os técnicos do núcleo têm sido envolvidos na pesquisa e desenvolvimento da indústria eletrônica militar por mais de 20 anos, e têm forte capacidade profissional e técnica. Através de pesquisa e desenvolvimento contínuos de tecnologia, em geral, a tecnologia de teste de confiabilidade da empresa está no nível de primeira classe na mesma indústria na China. A empresa é uma das poucas instituições de teste de terceiros na China que podem alcançar alta cobertura de teste de falhas para circuitos FPGA complexos de alta velocidade e uma das poucas empresas na China que têm a capacidade de testar todo o projeto de conectores elétricos RF. A empresa tem capacidade técnica completa de testes de confiabilidade de conector elétrico, desenvolveu um sistema de teste de conector elétrico e assumiu a liderança no estabelecimento de uma capacidade abrangente de teste de conector elétrico entre instituições de teste de terceiros da China; Em termos de tecnologia de análise física destrutiva (DPA), a empresa é uma das poucas instituições de inspeção do setor que pode realizar testes de DPA de forma abrangente para componentes eletrônicos de diferentes tipos e embalagens diferentes.
Tem sido amplamente reconhecido pelos clientes militares por seu layout multi local e vantagens regionais. Como uma das poucas empresas na indústria que estabeleceu bases de teste em muitos lugares, sikeri concluiu o layout de desenvolvimento de negócios com Chengdu, Xi’an e Wuxi como o centro e irradiando o sudoeste, noroeste e leste da China, cobrindo as principais áreas industriais militares, que podem responder rapidamente às necessidades do cliente, reduzir custos de transporte e ciclo de tempo, e facilitar o desenvolvimento do mercado e manutenção do relacionamento com o cliente. A empresa tem sido amplamente reconhecida por clientes militares em virtude de sua capacidade de serviço de teste de confiabilidade, incluindo quase 400 empresas subordinadas do grupo da indústria militar, como China Aerospace Hi-Tech Holding Group Co.Ltd(000901) China Ciência Aeroespacial e grupo da indústria, e fabricantes eletrônicos que apoiam empresas militares.A empresa tem certas vantagens do cliente e da marca.
O volume de desempenho é pequeno, a taxa de crescimento das receitas e do lucro líquido atribuíveis à empresa-mãe, a margem de lucro bruto é líder e comparável e a proporção de investimento em I & D é igual à média da indústria.
A receita e o lucro líquido atribuíveis à empresa-mãe de 2019 a 2021 são inferiores à média comparável, mas as taxas de crescimento anual compostas são de 45,76% e 69,32%, respectivamente, ambas liderando as empresas comparáveis; A margem de lucro bruto abrangente foi de 76,78%, 76,48% e 74,64%, respectivamente, liderando o caminho em comparação; A proporção das despesas em I & D nas receitas foi de 9,95%, 7,80% e 7,37%, respectivamente, equivalente à média da indústria.
Dicas de risco: Cisco Rui deve estar alerta para os riscos de acidentes de grande qualidade, mudanças nas políticas nacionais de defesa e padrões militares nacionais, falha ou cancelamento de qualificações relevantes, alta quantidade de compras relacionadas, declínio na margem de lucro bruto, grande saldo de notas e contas a receber, etc.
