Vista desta semana: o preço das matérias-primas caiu, e os lucros da indústria eólica no segundo semestre do ano devem ser reparados
A indústria de energia eólica da China enfrentou grande pressão no primeiro semestre do ano. Por um lado, o ciclo geral de desenvolvimento de projetos de energia eólica é longo. Em 20202021, desenvolvedores downstream se concentrarão principalmente em instalações de energia eólica onshore / offshore, e um grande número de projetos maduros serão conectados à rede. No primeiro semestre de 2022, a indústria entrará em um curto “período de vácuo”, e há relativamente poucos projetos realmente iniciados. Além disso, a situação epidêmica em muitos lugares desde 2022 atrasou ainda mais o progresso da construção e aprovação de alguns projetos. De janeiro a maio de 2022, a capacidade instalada de nova energia eólica na China era de cerca de 10,8gw, dos quais apenas 2,9gw foi adicionado de abril a maio. Por outro lado, em 2022q1, a concorrência entre os fabricantes de turbinas eólicas na cabeça tende a ser feroz, o preço das turbinas eólicas continua a cair, o preço do aço mostra uma tendência ascendente flutuante, e a montante e a jusante da cadeia da indústria de energia eólica estão sob pressão ao mesmo tempo.
As licitações continuam em grandes quantidades, e a construção de projetos de energia eólica na China será significativamente acelerada no segundo semestre do ano. Como o preço de licitação de turbinas eólicas continua a diminuir, a economia de energia eólica onshore na China tem sido em um bom nível. Em 2021, o volume de licitação pública de turbinas eólicas na China está perto de 60GW, e no primeiro semestre de 2022, atingiu cerca de 40gw. Há forte demanda potencial na indústria. Ao mesmo tempo, a energia eólica offshore também concluiu rapidamente a transição do subsídio para a paridade. De acordo com nossas estatísticas, os projetos de energia eólica offshore planejados para começar em 2022 estão perto de 13GW. À medida que o impacto da epidemia diminui gradualmente, novos projetos de energia em grande escala se tornarão um ponto de partida importante para o crescimento estável. No plano de implementação para promover o desenvolvimento de alta qualidade de novas energias na nova era emitido pela Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e a administração de energia no final de maio, propõe-se promover a mudança de projetos de energia eólica do sistema de aprovação para o sistema de arquivamento. O processo de desenvolvimento de projetos de energia eólica subsequentes deve ser significativamente encurtado e o progresso da construção deve continuar a acelerar.
Desde o segundo trimestre, o preço do aço da China caiu de um nível alto, e o ponto de viragem da restauração do lucro na indústria de energia eólica está se aproximando. Desde o segundo trimestre, a demanda da indústria siderúrgica tem sido fraca, eo preço alto caiu em quase 10%. Esta semana, os preços futuros de minério de ferro e carvão de coque caíram ainda mais em mais de 10%. Esperamos que o preço do aço é fácil de cair, mas difícil de subir no segundo semestre do ano. O custo das matérias-primas (ferro gusa, sucata de aço, etc.) para fundições e forjamentos de turbinas eólicas geralmente responde por 50%-70%, enquanto o custo de matérias-primas, como placas de aço no custo da torre é de mais de 80%. Portanto, o declínio dos preços do aço efetivamente aliviará a pressão de custos dos fabricantes de componentes, e a indústria de energia eólica deve inaugurar um ponto de virada ascendente nos lucros no segundo semestre do ano.
Revisão de mercado esta semana: o setor de equipamentos de energia teve bom desempenho na 24ª semana de 2022
Nesta semana, o setor de equipamentos de energia subiu 8,0%, superando o índice CSI 300 em 6,0%, entre os quais o setor de equipamentos de energia eólica teve melhor desempenho (+11,5%), o de equipamentos de rede elétrica (+3,8%) e o de motores (+3,3%) ganharam relativamente pouco.
Rastreamento da cadeia da indústria: o preço da cadeia da indústria da bateria de lítio caiu firmemente esta semana, e os preços dos materiais de silício e dos chips da bateria subiram
Bateria de lítio: o impacto da epidemia está diminuindo gradualmente. A produção e as vendas de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) automóvel se recuperaram rapidamente. Esta semana, os preços dos materiais catódicos, eletrólitos, diafragma úmido e materiais catódicos fosfato de ferro de lítio estabilizaram, e os preços do cátodo ternário diminuíram.
Fotovoltaica: nesta semana, os preços dos materiais de silício e chips de bateria subiram, e os preços dos chips de silício, módulos e outros links estabilizaram. A demanda no exterior continua a melhorar, as políticas da China promovem a aceleração da construção de projetos em grande escala, e o preço da cadeia industrial tem forte apoio.A capacidade instalada deve acelerar após a capacidade de material de silício é gradualmente colocada em operação no terceiro trimestre.
Dicas de risco: mudanças nas novas políticas industriais de energia, gargalos na cadeia de suprimentos levam a uma demanda menor do que o esperado e a intensificação da concorrência no mercado leva a um declínio na lucratividade da indústria.
