Principais pontos de investimento:
Revisão do mercado. Em 24 de junho de 2022, a indústria química básica do CITIC subiu 0,54% esta semana, abaixo do desempenho do índice CSI 300 em 1,45 pontos percentuais, ocupando o 21º lugar entre as 30 indústrias do CITIC.
Específicos para as sub-indústrias de três níveis da indústria química básica CITIC, a partir do desempenho da semana passada, os cinco principais setores foram revestimentos, tintas e pigmentos (+10,13%), plásticos modificados (+8,16%), produtos químicos de lítio (+6,43%), organosilício (+5,88%) e materiais de membrana (+5,26%); Do desempenho da semana passada, os cinco principais setores de declínio foram fertilizante fosfatado e fosfato químico (-5,50%), resina sintética (-4,64%), sal inorgânico (-4,00%), fertilizante potássio (-1,33%) e fertilizante nitrogenado (-3,65%).
Aumento e queda de produtos químicos: entre os principais produtos químicos monitorados, tricloroetileno (+6,29%), ácido acético (+5,33%), alcatrão de carvão (+4,14%), TDI (+4,14%), cloreto de amônio (+3,45%) e cloro líquido (-44,68%), etilenoglicol (-13,40%), bisfenol A (-9,12%), PVC (-8,43%) e fiapos de algodão (-8,40%) foram os cinco principais produtos com aumentos de preços nesta semana.
Visão semanal da indústria química básica: o mercado está preocupado que o aumento agressivo da taxa de juros da Reserva Federal possa levar à recessão econômica e conter a demanda de petróleo bruto, e Biden planeja reduzir os preços do petróleo suspendendo a cobrança do imposto sobre gasolina. Esta semana, a chamada internacional de preços futuros do petróleo bruto foi óbvia, arrastando para baixo o desempenho do mercado secundário do setor agroquímico. O preço do petróleo bruto caiu e a rentabilidade do setor de plásticos modificados deveria melhorar. Acreditamos que a retomada do trabalho e produção da China está acelerando, e a política de estímulo ao consumo de automóveis deve impulsionar a recuperação óbvia da produção e vendas de automóveis no segundo semestre do ano, e o reparo da demanda de pneus pode ser esperado.Recomenda-se prestar atenção a Qingdao Sentury Tire Co.Ltd(002984) ( Qingdao Sentury Tire Co.Ltd(002984) ), Shandong Linglong Tyre Co.Ltd(601966) Shandong Linglong Tyre Co.Ltd(601966) e Sailun Group Co.Ltd(601058) Sailun Group Co.Ltd(601058) . A oferta e demanda de materiais EVA upstream PV são apertados, por isso é recomendado prestar atenção a Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) e Levima Advanced Materials Corporation(003022) Levima Advanced Materials Corporation(003022) . Desde o início deste ano, o aumento anual no preço do gás natural na Europa levou a um aumento no custo de alguns produtos químicos na Europa, enquanto os produtos relacionados da China têm uma vantagem de custo comparativa. O frete marítimo sobreposto diminuiu, e a depreciação do RMB é boa para a exportação de produtos químicos com grandes diferenças de preços fora da China. Recomenda-se prestar atenção ao MDI líder Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) ( Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) ).
Alerta de risco: o risco de flutuação do preço da energia e do preço internacional dos alimentos causado pela incerteza do conflito Rússia Ucrânia; O Federal Reserve dos EUA elevou as taxas de juros mais do que o esperado, levando ao risco de recessão econômica; Risco de estreitar a diferença de preços dos produtos químicos devido a fortes flutuações nos preços do petróleo; Sob o pano de fundo da oferta e preço estáveis, a exportação de alguns fertilizantes químicos na China é restrita; Se a macroeconomia estiver sob pressão, a procura a jusante de produtos químicos é inferior ao risco esperado; Existe o risco de a nova capacidade de alguns produtos químicos ser libertada demasiado rapidamente, resultando na deterioração do padrão de oferta e procura; Risco de intensificação da concorrência industrial; A exportação de alguns produtos químicos é inferior ao risco esperado; A demanda por imóveis, infraestrutura e automóveis é menor do que o esperado; Desastres naturais e provocados pelo homem e outros eventos de força maior.
