Evento: o chamado Uighur Forced Labour Prevention Act (uflpa) nos Estados Unidos entrou oficialmente em vigor em 21 de junho. A lei, assinada por Biden em dezembro de 2021, proíbe os Estados Unidos de importar todas as mercadorias da Região Autônoma de Xinjiang Uygur da China, a menos que o fornecedor possa fornecer prova de que os produtos não são fabricados por “trabalho forçado”.
O absurdo do trabalho forçado atirou uma pedra mais uma vez a si mesmo. A China tem repetidamente enfatizado que as chamadas acusações de “trabalho forçado” dos Estados Unidos são verdadeiras mentiras do século. Os Estados Unidos deliberadamente criam e espalham mentiras sobre o “trabalho forçado” em Xinjiang, a fim de excluir a China da cadeia de suprimentos global. Devido aos problemas globais da cadeia de suprimentos, a investigação anti-evasão do Departamento de Comércio dos EUA (DOC) e a influência da ordem de retenção (wro) em produtos de silício produzidos em Xinjiang, a indústria fotovoltaica dos EUA está enfrentando uma escassez de fornecimento.
Uflpa conduzirá uma “revisão rigorosa” sobre polissilício importado dos Estados Unidos. Embora haja uma ligeira mudança em comparação com wro, as empresas chinesas tomaram contramedidas. De acordo com as estatísticas do solarpowerceupe, quase 50% do silício policristalino no mundo vem de Xinjiang, China. Desde junho de 2021, os Estados Unidos implementam uma ordem temporária de liberação lenta (wro) para os produtos à base de silício de Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) . Devido ao wro, o Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) . Os módulos fotovoltaicos de empresas fotovoltaicas chinesas, tais como energia verde Longji, energia Jingke, Trina Solar Co.Ltd(688599) e Atlas Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) foram detidos por vários meses. A natureza da uflpa é a mesma que wro, que é baseada na chamada “inferência de culpa”. Com base na “presunção refutável”, ou seja, qualquer mercadoria importada produzida em Xinjiang, total ou parcialmente, é proibida pelo artigo 307 da lei tarifária dos EUA. A menos que a Alfândega e Proteção de Fronteiras dos EUA determine que o importador cumpriu condições específicas, aplica-se a presunção de “culpado antes de provado inocente”. O conteúdo desta uflpa estipula que, se as mercadorias exportadas para os Estados Unidos anteriormente se enquadram no âmbito da wro, a uflpa também é aplicável. A diferença é que o wro estipula que o tempo para os importadores fornecerem informações de certificação ao CBP é de três meses, enquanto o tempo estabelecido na uflpa é de 30 dias. Embora o período de tempo para fornecer informações de certificação esteja encurtando, é equivalente a encurtar o período de revisão para empresas fotovoltaicas chinesas que já lidaram com wro Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) longji energia verde e Jingke energia assinaram longas encomendas para a capacidade de produção de material de silício no exterior. O fornecimento de materiais de silício industrial e polissilício fora de Xinjiang também é suficiente para atender a demanda do mercado fotovoltaico dos EUA. Após o refinamento das regras da uflpa, as empresas chinesas responderão mais livremente.
O CBP também está preocupado com o impacto da cadeia da indústria fotovoltaica doméstica nos Estados Unidos, e emitiu diretrizes da uflpa. No dia 6 deste mês, temendo que o desenvolvimento da indústria fotovoltaica da China seria prejudicado, a Casa Branca acaba de emitir oficialmente uma declaração anunciando que os Estados Unidos concederão isenção tarifária de 24 meses para Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) módulos comprados do Camboja, Malásia, Tailândia e Vietnã. Antes da uflpa entrar em vigor, o CBP lançou as diretrizes da uflpa na semana passada. Aconselhar-nos importadores, incluindo importação de polissilício. Na premissa de “cumprir” a uflpa, CBP significa que Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) empresa deve garantir: 1. Fornecer documentos completos da cadeia de suprimentos e listar todas as entidades envolvidas na exportação de mercadorias. 2. fornecer o fluxograma de cada etapa na produção e determinar a área de origem de cada material. 3. Fornecer uma lista de todas as entidades associadas a cada etapa de produção, mesmo que as empresas exportadoras não cooperem diretamente com elas. Em suma, a uflpa ainda é um produto deformado dos Estados Unidos para expressar sua posição política, com impacto limitado na indústria fotovoltaica da China.
Sugestão de investimento: a força da política uflpa dos Estados Unidos é esperada. Sob o pano de fundo da isenção de tarifas sobre componentes no Sudeste Asiático pelos Estados Unidos, a demanda do mercado fotovoltaico dos EUA é esperada para ser reparada. Sugere-se prestar atenção à energia verde Longji, energia Jingke, Trina Solar Co.Ltd(688599) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) . Assim como a tecnologia suneng e Hemai Co., Ltd., que têm forte demanda por micro inversores no mercado dos EUA.
Dicas de risco: 1. A implementação da política fotovoltaica não é como esperado. 2. O impacto da fricção do comércio internacional. 3. Os preços das matérias-primas a montante continuaram a subir. 4. Outros riscos de força maior.
