Relatórios dos principais institutos de pesquisa de corretagem chineses para minimizar a diferença de informações entre investidores individuais e instituições e para dar aos investidores individuais acesso mais cedo às mudanças nos fundamentos da empresa listados.
Vemos uma pressão contínua sobre a economia chinesa para manter o crescimento em 2022, com um declínio acelerado do boom da manufatura voltada para a exportação a partir do ringgit. As operações de fabricação estavam sob pressão no segundo trimestre devido ao aumento dos preços a montante, declínio das encomendas de exportação e a propagação da epidemia na China, afetando a demanda e a produção. Do ponto de vista dos fundamentos, 2022 precisa apertar a digitalização e a inteligência, a dupla meta de carbono e a ecologização, bem como a construção do ciclo interno e a reconstrução da cadeia de abastecimento são três grandes tendências que são claras no presente e no futuro, focalizando a nova infra-estrutura da economia digital da China e a fabricação de equipamentos especiais avançados, tais como energia nova e semicondutores, a recuperação do desempenho além das expectativas, bem como o 14º Plano Quinquenal para continuar a fortalecer a localização de peças básicas alternativas relacionadas aos temas.
Esta semana é a 4ª semana de julho de 2022. Esta semana, os setores de proteção ambiental, informática, mídia, geral e maquinaria são os de melhor desempenho, enquanto os setores de agricultura, silvicultura e pesca, equipamentos de energia, materiais de construção, carvão e farmacêutico e biológico são os de pior desempenho. Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) The setores do conceito de desmontagem automática, dióxido de titânio, jogos nas nuvens, sistema naval chinês e fundição integrada tiveram melhor desempenho, enquanto CRO, criação de frangos, carne de porco, energia de silício e milho tiveram pior desempenho.
O mercado estava geralmente em um modo de correção esta semana. O índice SSE está principalmente em 32003300 pontos, fechamento semanal com linha de sombra superior de pequeno positivo; o índice GEM abrangente, científico e tecnológico 50 também está voltando à alta tendência, fechamento semanal com linha de sombra superior estrela cruzada vermelha, acima da pressão de ajuste ainda é relativamente grande. Do ponto de vista do volume, os índices SSE, GEM Composite e KCI 50 estão todos diminuindo em volume, de modo que os principais índices provavelmente manterão sua tendência oscilante na próxima semana, com setores fortes ainda mantendo uma rápida rotação.
Acreditamos que o forte ajuste da placa desta semana liberou parte da pressão, mas não muito cheia, mas na próxima semana o mercado ainda é dominado pela oscilação do jogo, a pressão de ajuste ainda existe. A placa de esteira precisa agarrar o ritmo, não deve ser muito rápida no fundo, ou manter a operação de idéias de balanço para uma alta redução de posição apropriada. Continue a se concentrar naquelas fortes oportunidades de rastreamento, a energia eólica, o hidrogênio e a placa de energia nuclear também podem ter a oportunidade de compor a rotação. O comportamento do capital a curto prazo não altera a tendência a médio prazo, os investidores devem escolher a estratégia apropriada e o ciclo de investimento de acordo com a natureza dos fundos. O núcleo do terceiro trimestre é a retomada da fabricação e do reparo de desempenho, os preços a montante das matérias-primas a granel e da energia foram ajustados, a lacuna do fornecimento de energia estrangeira pelo impacto da produção continua a ser limitada, os dados de exportação de manufatura da China ainda são melhores, a demanda de exportação estrangeira é melhor do que o esperado. A nacionalização ainda é o cerne da preocupação do mercado de capitais, o caminho do beneficiário relevante ainda será o foco da alocação de capital.
Investimento fundamental, ainda recomendamos a seleção preferencial desses 22 anos de expansão da indústria continuaram a se especializar em novos subsetores, para fazer mais do que uma alocação a médio prazo. Foco na alocação de estoques sobre-vendidos fundamentalmente sólidos, com foco na certeza e forte valorização de setores razoáveis. A médio prazo, ainda nos concentramos no crescimento e na valorização de empresas fabricantes de tecnologia de crescimento e de novos setores de alta qualidade no contexto do duplo carbono. Ainda mantemos a lógica de investimento de continuar a selecionar preferencialmente o setor militar aeroespacial (militar civil, mísseis), nova energia (energia eólica, armazenamento de energia, hidrogênio e energia nuclear) e outros setores de fabricação avançados relacionados à lógica de substituição de importações, enquanto continuamos a manter moderadamente o boom Ao mesmo tempo, continuar a manter moderadamente o boom do setor tecnológico (semicondutores de terceira geração, grandes dados, inteligência automotiva, MiniLED e VR).
