Revisão: De 26 a 30 de setembro, os setores de eletricidade, proteção ambiental, gás e água caíram 4,13%, 3,44%, 3,15% e 4,35% respectivamente, enquanto o índice CSI 300 caiu 1,33% durante o mesmo período.
Meta “duplo carbono” sob as oportunidades e desafios do cenário: a meta “duplo carbono” sob a estrutura de energia da transformação de baixo carbono é imperativa, e o crescimento do cenário instalado é o motor principal. Do lado da eletricidade, a economia da China ainda está em um período de desenvolvimento em alta velocidade, enquanto o consumo de eletricidade per capita ainda está em fase ascendente antes do pico de carbono, com o aumento do nível de renda dos residentes e a promoção da eletrificação da energia de uso final, a demanda de eletricidade da China continuará a crescer, no contexto do “duplo carbono”, o crescimento da carga de eletricidade precisa ser mais rápido e mais No contexto do “duplo carbono”, o crescimento da demanda de eletricidade exigirá um desenvolvimento mais rápido e em maior escala da energia cênica para satisfazê-la. No final de 2021, a China possuía 1,297 bilhões de quilowatts de energia térmica instalada, representando 54,6% da capacidade instalada do país e 67,4% da geração de eletricidade da sociedade. Para atingir a meta mínima de 1,2 bilhões de quilowatts de energia eólica instalada até 2030, a taxa média anual de crescimento composto de energia eólica instalada de 2021 a 2030 chegará a 7,3%.
Promover a utilização dos recursos de lodo, concentrar-se nas oportunidades de mercado “incineração +”: 27 de setembro, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e outros três departamentos emitiram conjuntamente o “plano de implementação do tratamento inofensivo do lodo e da utilização dos recursos”. O Plano de Implementação propõe 1) regular os métodos de tratamento de lodo e incentivar o uso de combinações diversificadas de métodos de tratamento de lodo, incluindo o retorno à terra e a incineração, enquanto reduz razoavelmente a escala dos aterros de lodo; 2) aumentar a eficácia das instalações existentes e suprir as lacunas das instalações; 3) fortalecer o controle da fonte e a gestão do transporte e armazenamento; 4) melhorar os mecanismos de preços e taxas e ampliar os canais de financiamento. Acreditamos que o plano de implementação ajudará: 1) a promover o aproveitamento dos recursos e a redução do descarte de lodo, e o uso racional do lodo através da co-incineração, uso do solo, cogeração de biogás, etc.; 2) a promover a melhoria das instalações de tratamento de lodo, projetos de tratamento de lodo podem acelerar, e prestar atenção à co-incineração “incineração +” no parque industrial intravenoso. As oportunidades de mercado relacionadas à disposição; 3) protegerão fortemente a rentabilidade dos projetos existentes, sobrepondo-se à abertura de canais de financiamento diversificados, é esperado que aumente ainda mais o entusiasmo do capital social em participar da construção e operação de instalações de tratamento de lodo.
Orientação de investimento: sob a transformação de baixo carbono da eletricidade, o crescimento da demanda por eletricidade precisa ser atendido pelo desenvolvimento mais rápido e em maior escala de cenários; a instalação de cenários acelerou, a melhoria das condições de consumo para promover ainda mais o crescimento da energia dos cenários. Setor de energia hidroelétrica recomendado China Yangtze Power Co.Ltd(600900) , Guizhou Qianyuan Power Co.Ltd(002039) , prudentemente recomendado Sdic Power Holdings Co.Ltd(600886) , Huaneng Lancang River Hydropower Inc(600025) , Sichuan Chuantou Energy Co.Ltd(600674) ; setor de energia térmica recomendado Shenergy Company Limited(600642) , Fujian Funeng Co.Ltd(600483) ; setor de energia nuclear recomendado China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) , prudentemente recomendado Cgn Power Co.Ltd(003816) ; setor de operação de cenários recomendado China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) , prudentemente recomendado Longyuan Poder. No contexto da construção de “cidades sem desperdício”, espera-se que o “plano de implementação” promova a capacidade de recursos e quantificação da disposição de lodos, aumente o entusiasmo do capital social em participar da construção e operação de instalações de tratamento de lodos e impulsione o desenvolvimento da “incineração +” disposição colaborativa em parques industriais intravenosos. Recomenda-se cautelosamente Grandblue Environment Co.Ltd(600323) , Wangneng Environment Co.Ltd(002034) , Chongqing Sanfeng Environment Group Corp.Ltd(601827) do setor de geração de energia de incineração de resíduos; recomenda-se atenção para Wuxi Huaguang Environment & Energy Group Co.Ltd(600475) .
Riscos: queda na demanda; preços mais baixos; aumento dos custos; redução da precipitação; pressão financeira local.
