Lógica central
O campo de novos materiais químicos é uma direção importante para o desenvolvimento futuro da indústria química, a indústria química tradicional com o abrandamento do crescimento da demanda a jusante, a quota de mercado para a concentração líder é a tendência geral, o principal limiar competitivo de custo e eficiência; a jusante ainda está no rápido crescimento do campo de novos materiais é diferente, as principais barreiras competitivas para a capacidade de pesquisa e desenvolvimento, o limiar de verificação da cadeia industrial, a capacidade de serviços, etc., com o apoio de políticas, a nova indústria de materiais químicos da China Com o apoio político, espera-se que a nova indústria de materiais químicos da China inicie um período de crescimento acelerado. Recomendamos novos proponentes de materiais químicos de alta qualidade na cadeia de fornecimento principal, com fortes capacidades de P&D e excelente gerenciamento, incluindo produtos químicos eletrônicos (materiais semicondutores, materiais para display, materiais 5G, etc.), novos materiais de energia, intermediários farmacêuticos e outros campos. Mantemos nossa classificação “Recomendar” no setor.
Atualizações do setor
Semicondutores.
9 de novembro, rede de aplicação de dispositivos semicondutores: de acordo com as estatísticas da IHS, em 2022 o tamanho do mercado de MCU da China de 28,3 bilhões de yuan, nos últimos cinco anos a taxa de crescimento composto do mercado de MCU da China de 7,2%, é o mesmo período que a taxa de crescimento global do mercado de MCU de 4 vezes, espera-se que o tamanho do mercado seja de cerca de 29,9 bilhões de yuan em 2022. Impulsionado pelo rápido desenvolvimento de aplicações terminais como a Internet das Coisas, casa inteligente, eletrônica médica emergente e novos veículos de energia, o mercado de MCU da China continuará a crescer a uma taxa de 8% nos próximos anos.
Mostrar materiais relacionados.
9 de novembro, LEDinside: Recentemente, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação aprovou a formação do Centro Nacional de Inovação em Realidade Virtual, Centro Nacional de Inovação em Vídeo Ultra HD, Centro Nacional de Inovação em Grafeno 3 centros nacionais de inovação fabril. O National Virtual Reality Innovation Center conta com o Nanchang Virtual Reality Research Institute Co., Ltd. para sua instalação, o canteiro de obras está localizado em Nanchang, Jiangxi, e os acionistas reúnem a espinha dorsal da indústria em hardware, software, produção e distribuição de conteúdo, aplicação e serviço de realidade virtual, etc. O Centro Nacional de Inovação de Realidade Virtual concentra-se nos principais problemas tecnológicos comuns que restringem o desenvolvimento da indústria de realidade virtual da China, constrói plataformas para pesquisa e desenvolvimento de tecnologia comum chave, testes e verificação, testes, serviços técnicos, treinamento de talentos e cooperação internacional, constrói gradualmente uma ecologia de inovação industrial cobrindo toda a cadeia industrial de realidade virtual, e promove o desenvolvimento de alta qualidade da indústria de realidade virtual da China.
Novos materiais relacionados a energia.
10 de novembro, a Associação de Fabricantes de Automóveis da China: a Associação de Fabricantes de Automóveis da China divulgou dados que em outubro deste ano, a Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) produção e vendas de automóveis foram concluídas 762000 e 714000 unidades, um aumento de 87,6 e 81,7%, respectivamente, a participação de mercado de 28,5%. Entre eles, a produção e vendas de veículos elétricos puros completaram 581000 e 541000 respectivamente, um aumento de 71,9% e 66% respectivamente; a produção e vendas de veículos híbridos plug-in completaram 181000 e 172000 respectivamente, um aumento de 1,6 vezes e 1,5 vezes respectivamente. Nos primeiros 10 meses deste ano, a produção e as vendas acumuladas de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) mercado automotivo foram de 5,485 milhões de unidades e 5,28 milhões de unidades, um aumento de 1,1 vezes ao ano, com uma participação de mercado de 24%. Entre eles, a produção e as vendas de veículos elétricos puros completaram 4.268000 e 4.119000 respectivamente, um aumento de 97,5% e 93,1% respectivamente; a produção e as vendas de veículos híbridos plug-in completaram 1.125000 e 1.159000 respectivamente, um aumento de 1,8 e 1,7 vezes respectivamente. Além disso, de janeiro a outubro deste ano, o volume de exportação de veículos de energia novos foi de 499000 unidades, um aumento de 96,7% em relação ao ano anterior.
Principais informações empresariais atualizadas.
Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) : Em 11 de novembro, a empresa divulgou seu “Relatório do Terceiro Trimestre de 2022”, alcançando uma receita operacional de RMB 37,8 bilhões nos três primeiros trimestres de 2022, +48,8% em relação ao ano anterior; alcançando lucro líquido atribuível à empresa-mãe de RMB 9,4 bilhões, +28,3% em relação ao ano anterior; alcançando lucro líquido atribuível à empresa-mãe de RMB 7,9 bilhões retidos, +113,6% em relação ao ano anterior; retorno médio ponderado sobre o ativo líquido de 7,8%, concedendo mais O terceiro trimestre alcançou uma receita operacional de RMB13,2 bilhões, +41,9% ano a ano; lucro líquido atribuível à empresa-mãe de RMB3,1 bilhões, +51,1% ano a ano; lucro líquido atribuível à empresa-mãe de RMB2,8 bilhões, +101% ano a ano; retorno médio ponderado do ativo líquido de 2,5%, um aumento de 0,5 pontos percentuais ano a ano.
Empresas-chave a serem observadas.
Recomendações chave Valiant Co.Ltd(002643) , a empresa OLED + peneira molecular zeolite força bilateral impulsionará o crescimento sustentado da empresa.
Recomendar Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) , a empresa é o único fornecedor de almofadas de polimento CMP na China que compreende totalmente a tecnologia e o processo de produção de toda a almofada de polimento CMP, e está na posição de liderança no mercado chinês de almofadas de polimento.
Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) , a empresa é uma empresa plataforma de novos materiais inorgânicos na China, dominando a tecnologia central do método hidrotérmico, e seu pó cerâmico endógeno MLCC, óxido de zircônio e alumina alcançaram o nível de classe mundial; a Prince Pottery (produtos cerâmicos) adquirida externamente e a Eltron (produtos downstream de óxido de zircônio) estão ambas a jusante dos produtos da empresa, e ambas têm visto um rápido crescimento.
A empresa é uma empresa líder em produtos químicos eletrônicos, com projeto fotossensível TFT-LCD de 5000t/a fornecendo aos clientes de forma constante, projeto de 5500t/a de novos materiais sintéticos e projeto de 100t/a de purificação optoeletrônica de alto desempenho de novos materiais, a capacidade de teste de materiais OLED e a construção de linhas de produção também está aumentando de forma constante para promover a empresa. Estamos otimistas de que estes projetos irão impulsionar o crescimento futuro da empresa.
A empresa se concentra na P&D e na produção de derivados maleicos de anidrido e intermediários funcionais, beneficiando-se do rápido desenvolvimento da indústria de informação eletrônica da China, do crescente investimento nas redes inteligentes da China, das linhas de transmissão de ultra/extra alta tensão e do amplo uso de novos materiais compostos, e a demanda por derivados maleicos de anidrido continua a crescer.
A empresa possui uma completa cadeia da indústria química fluorina, com seus principais produtos fabricados de acordo com padrões internacionais avançados.
Através de anos de investimento em pesquisa e desenvolvimento e acumulação prática, os produtos diferenciados da empresa podem atender às necessidades de diferentes clientes, e seus produtos são gradualmente aceitos por clientes de alto nível.
Recomendação chave Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) , a empresa é a linha de produtos mais completa da China, a mais forte capacidade de suporte dos fabricantes de produtos químicos eletrônicos úmidos, os produtos podem ser amplamente utilizados em telas planas, semicondutores e LED, fotovoltaicos Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) e muitos outros campos eletrônicos, e podem ser usados em limpeza, litografia, gravura e outros links de processo de tecnologia chave. Recomendado Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) , a empresa da cadeia industrial do silício industrial e do silício orgânico está completa, com vantagens de escala, vantagens de custo, sinergias a montante e a jusante devem continuar a se fortalecer, com o progresso constante do projeto em construção, espera-se que o desempenho da empresa continue a melhorar.
Sugira preocupação Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) , a empresa promove ativamente o negócio de materiais eletrônicos, aproveita a oportunidade para substituir a necessidade urgente de localização de materiais-chave, consolida as vantagens do desenvolvimento sinérgico do fotorresistente semicondutor e exibe placas fotorresistentes, consegue um novo avanço na indústria horizontal de fotorresistente, e retrocede no desenvolvimento de matérias-primas essenciais, acelera o desenvolvimento e a importação da resina fenólica eletrônica da empresa no campo do fotorresistente, dá pleno jogo às vantagens da cadeia industrial da empresa. O novo modelo de desenvolvimento integrado da cadeia industrial será formado.
Riscos: a epidemia pode desencadear o risco de flutuações significativas do mercado; o surgimento de tecnologias alternativas; a intensificação da concorrência no setor; uma desaceleração econômica significativa; flutuações significativas nos preços dos produtos; o foco no desempenho da empresa não atende às expectativas.
