Recentemente, outra rodada de “guerra de preços” na indústria bancária começou. O repórter observou que desde este ano, muitos bancos e subsidiárias de gestão financeira, incluindo China Merchants Bank Co.Ltd(600036) , Hua Xia Bank Co.Limited(600015) , China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) reduziram as taxas de produtos relevantes, e alguns até reduziram para 0 yuan para beneficiar ainda mais os investidores.
Esta não é a primeira vez que o setor bancário baixou a taxa do produto. Quando os fundos públicos de ações estavam frios no ano passado, muitos bancos também descontaram a taxa de comissão do fundo. De acordo com os insiders entrevistados pelo repórter, quer a taxa de produtos financeiros seja reduzida ou a taxa de remessa de fundos seja descontada, sua intenção original permanece inalterada, uma mudança feita pelo banco em resposta ao atual ambiente de mercado, que pode ser considerada como um método de marketing para atrair mais investidores, expandir a escala da gestão financeira e apreender a participação de mercado.
No entanto, deve-se notar que a redução da taxa de produtos financeiros bancários não significa que o banco é completamente “0 cobrado”. Além das taxas regulares de gestão e taxas de serviço de vendas, os produtos financeiros bancários também incluem taxas de custódia, taxas de assinatura, taxas de resgate, taxas de gerenciamento em excesso, etc. Os bancos geralmente se ajustam de acordo com as condições do mercado, e os investidores podem aprender consultando o manual do produto.
algumas taxas de produtos financeiros reduzidas
Em 2022, muitos bancos e subsidiárias financeiras lançaram atividades preferenciais de taxa de produto para atrair clientes, envolvendo principalmente taxas de vendas, taxas de gestão, etc.
Por exemplo, em 24 de fevereiro, China Merchants Bank Co.Ltd(600036) publicou dois anúncios de taxa preferencial no quadro de boletins de produto de seu site oficial, a saber, o anúncio preferencial periódico sobre a taxa de produto financeiro nº 5 da gestão de riqueza Xinyin uma renda sólida Yingxiang e abertura mensal estável, e o anúncio sobre a taxa de serviço de vendas preferencial e taxa de gestão fixa do produto financeiro nº 2 da gestão de riqueza BOCOM em seis meses. De acordo com o anúncio, a taxa fixa de gestão e taxas de serviço de vendas dos dois produtos financeiros acima são 50% menores do que antes.
Além dos dois produtos financeiros acima mencionados, o repórter descobriu que as taxas de produtos financeiros xingyin, Industrial Bank Co.Ltd(601166) e outros produtos financeiros vendidos pelo China Merchants Bank também diminuíram. No entanto, o maior declínio são os produtos relacionados do China Merchants Bank, uma subsidiária financeira do China Merchants Bank, e algumas taxas foram reduzidas para 0.
Por exemplo, a taxa de vendas do plano de gestão financeira mista Jikai nº 2 diminuiu de 0,5% / ano para 0, e o horário preferencial é de 25 de fevereiro a 1 de abril de 2022; A taxa de gestão de investimentos do plano de gestão financeira de renda fixa aprimorada nº 3 estabelecido pela saúde e abundância Zhaorui um ano foi reduzida de 0,2% ao ano para 0, e o momento preferencial é de 19 de fevereiro a 31 de maio de 2022.
Do ponto de vista da indústria, não são apenas os produtos da gestão financeira da CMB que a taxa de vendas caiu para 0, Hua Xia Bank Co.Limited(600015) também anunciou que, desde 25 de janeiro, a taxa de comissão de vendas de uma ação e parte B do produto de gerenciamento de caixa da gestão financeira Huaxia nº 3 será ajustada, e a taxa de comissão de vendas de uma ação e ação B será ajustada para 0 do anterior 0,3% / ano; O banco Rizhao também disse recentemente que o banco planeja dar concessões faseadas à taxa de vendas e taxa de gerenciamento dos três produtos financeiros designados no segundo ciclo de investimento, e a taxa de vendas e taxa de gerenciamento após o desconto são 0.
Cada vez mais bancos “acabam” por reduzir as taxas relevantes, o que é principalmente afectado pela concorrência no mercado. Liu Yinping, analista do rong360 Digital Technology Research Institute, disse que desde este ano, o desempenho geral dos produtos financeiros tem sido ruim, juntamente com a queda do mercado de ações, resultando em um declínio faseado no valor líquido dos produtos financeiros de alguns ativos alocados, um grande declínio em produtos financeiros individuais e até mesmo abaixo do valor líquido inicial, o que tem um impacto negativo sobre os investidores. Reduzir a taxa do produto pode facilitar para os investidores obter o benchmark de comparação de desempenho. É também uma promoção faseada para beneficiar os consumidores. Pode não só reter antigos clientes, mas também atrair novos clientes e expandir a escala da gestão financeira.
Dong ximiao, pesquisador-chefe de finanças Zhaolian, também disse que, por um lado, no ano passado, o saldo existente do mercado de gestão financeira bancária era de 29 trilhões de yuans, com uma taxa de crescimento de cerca de 12%. A escala era relativamente grande, a lucratividade foi aumentada e quase trilhões de yuans de renda foi criado para os investidores, que já tem a base para reduzir a taxa; Por outro lado, reduzir a taxa do produto é uma forma de obter lucros, pois o mercado de gestão financeira bancária é relativamente estável em comparação com o mercado de ações, o que pode refletir melhor a direção da Finanças Inclusivas.
taxa de espaço para baixo é limitado
De acordo com várias especificações de produtos financeiros, as taxas que os investidores têm que pagar pela compra de um produto financeiro geralmente envolvem taxas de assinatura / assinatura, taxas de resgate, taxas de serviço de vendas, taxas de gerenciamento fixo, taxas de custódia e alguns também incluem taxas de gerenciamento em excesso. O relator observou que, para além das taxas regulares, tais como taxa de serviço de vendas e taxa de gestão fixa, as taxas reduzidas desta ronda de instituições financeiras também incluem taxa de gestão flutuante e taxa de resgate.
Por exemplo, um produto da gestão financeira do China Merchants Bank tomou a medida de isenção da taxa de gestão flutuante. De acordo com o anúncio, desde 16 de fevereiro, a partir da data de expiração do plano de gestão financeira, a compra da Zhaorui Xinding será aberta por três meses, e a gestão financeira de renda fixa não cobrará taxa de gestão flutuante.
Isso significa que, após a expiração do produto, parte da receita gerada além do benchmark de desempenho será propriedade dos investidores.
Além disso, a Everbright financeiramente ajustou a taxa de resgate de produtos relacionados. De acordo com o anúncio, a empresa realizará a atividade preferencial de taxa de resgate de produtos financeiros sunshine gold nº 2 (eb1888) de 14 de fevereiro (inclusive) a 20 de dezembro (inclusive). Durante o período inativo, o período de detenção é inferior a 360 dias e a taxa de resgate é de 0,50%; Durante o evento, se o período de espera for inferior a 360 dias, a taxa de resgate será reduzida para 0,25%.
Na opinião dos insiders, este aspecto também reflete uma tendência, ou seja, as taxas globais de gestão financeira bancária (incluindo subsidiárias) estão mostrando uma tendência descendente, e cada vez mais bancos podem adotar a forma de reduzir as taxas para competir no futuro.
Su Xiaorui, analista sênior da Analysys, disse que isso foi afetado principalmente por três fatores. O primeiro é o macro ambiente. Nos últimos anos, o capital tem mostrado uma tendência frouxa, impulsionando a tendência descendente da receita financeira e apertando a taxa; O segundo é o nível de concorrência no mercado: com a criação sucessiva de filiais bancárias de gestão financeira e o aprofundamento da influência de “novos regulamentos de gestão de ativos”, a concorrência do lado da oferta no mercado de gestão financeira está a intensificar-se; Além disso, no nível de emissão de produtos, com a transformação de produtos financeiros em patrimônio líquido, a escala de emissão e sobrevivência de produtos de patrimônio líquido continua aumentando, e o efeito de escala também impulsionará a taxa para baixo em certa medida.
No entanto, há também opiniões de que há pouco espaço para a diminuição global da taxa de produtos financeiros Liao Zhiming, analista chefe da indústria bancária China Merchants Securities Co.Ltd(600999) analisou que, em comparação com o nível médio de taxa de cerca de 0,5% nos mercados estrangeiros, a taxa de taxa de gerenciamento de alguns produtos financeiros na China é maior, mas de fato, o nível geral de taxa de produtos financeiros é relativamente baixo.
“No futuro, esta parte dos produtos com alta taxa de taxa de gestão pode ter espaço para declínio. Especialmente recentemente, todo o mercado de ações está em um estado de callback, e o retorno do cliente não é alto ou mesmo em um estado de perda. Também é necessário reduzir a taxa de taxa de gestão para promover as vendas de tais produtos financeiros bancários, mas o declínio geral é limitado.” Liao Zhiming disse.
No entanto, deve-se notar também que reduzir a taxa dos produtos financeiros para 0 não significa “carga zero”, afinal, há muitos tipos de taxas envolvidas nos produtos financeiros. Diferentes produtos financeiros têm diferentes estratégias de preços. O declínio da taxa única não significa a redução global da taxa, e alguns produtos financeiros bancários têm algumas condições prévias para o ajuste da taxa, como período de espera, etc. Para os investidores, eles podem verificar o manual do produto um a um para evitar “perder grande por pequeno”.
