Evento: de acordo com a Reuters, em 28 de fevereiro, o Ministério Alemão do Clima e Energia propôs um projeto de lei: planeja atingir a meta de geração de energia 100% renovável até 2035.
Com a modernização das políticas e a aceleração da construção alemã Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) , espera-se que os países da UE dêem seguimento.
O projeto divulga: (1) objetivo geral: está previsto atingir o objetivo de geração de energia 100% renovável até 2035, 15 anos antes do objetivo anterior; (2) Planejamento específico: o volume anual de licitações do vento terrestre alemão será gradualmente aumentado para 10GW em 2027, e o volume de licitações do ano fotovoltaico será gradualmente aumentado para 20GW em 2028 e mantido até 2035. Em 2035, a capacidade total instalada de vento terrestre, eólico marítimo e fotovoltaico na Alemanha atingirá 110gw, 30GW e 200GW respectivamente.
A Alemanha sempre foi um importante promotor do novo desenvolvimento energético da UE e a proposta deste projecto legislativo da Alemanha ajudará a UE a acelerar conjuntamente o desenvolvimento de novas energias.
A situação na Rússia e na Ucrânia trouxe incerteza energética e acelerou o processo de substituição da energia tradicional por nova energia do ponto de vista da segurança energética e da economia.
O gás natural é uma importante fonte de energia para aquecimento doméstico na Alemanha. Anteriormente, a Rússia era uma importante fonte de gás natural na Alemanha. Devido à escalada da situação na Rússia e Ucrânia, em 22 de fevereiro, hora local, a Alemanha anunciou a suspensão dos procedimentos de aprovação do projeto de gasoduto “beixi-2”. (1) Do ponto de vista da segurança energética, a nova geração de energia não depende de combustíveis fósseis tradicionais e o aumento da proporção de nova geração de energia contribuirá para uma melhor auto-suficiência energética; (2) Do ponto de vista da economia, o aumento dos preços da energia tradicional torna a economia da nova geração de energia proeminente. Portanto, o processo de substituição de energia nova pela energia tradicional pode ser acelerado mundialmente.
A certeza de um elevado crescimento da nova capacidade instalada de energia global foi reforçada.
(1) impulsionado pelo objetivo de “neutralização de carbono” em muitos países, transformação de energia limpa e recuperação verde, CPIA espera que em 2022, a nova capacidade instalada fotovoltaica da China atinja 75 ~ 90gw, com uma taxa de crescimento anual de 36 ~ 64%, e a nova capacidade instalada fotovoltaica global atingirá 195 ~ 240gw, com uma taxa de crescimento anual de 15 ~ 41%. (2) A situação na Rússia e na Ucrânia impulsionou o aumento contínuo dos preços da energia. Os preços do gás natural e do petróleo atingiram um pico recente. O rápido aumento do preço da energia tradicional também promoverá os países ultramarinos a acelerar a transformação em energia eólica e solar renovável.
Sugestão de investimento: espera-se que o desenvolvimento global de novas energias acelere novamente.
Fotovoltaica: (1) o boom da demanda em 2022q1 está melhorando, empurrando para cima os preços dos produtos em todos os elos. Com a liberação da capacidade upstream no segundo trimestre, o preço da cadeia industrial deve cair, e o fim do ciclo de aumento da taxa de juros na primeira fase. Ao mesmo tempo, a China acelera a construção de nova infraestrutura (fotovoltaica, etc.), a cadeia industrial fotovoltaica inaugura melhores oportunidades de alocação. Recomenda-se principalmente recomendar Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Tongwei Co.Ltd(600438) , Concentra-te na energia Jingke. (2) Em 2022q1, o preço de alguns materiais auxiliares pode aumentar devido à liberação da demanda, o aumento do preço das matérias-primas, a escassez de oferta estrutural e demanda e outros fatores. Flat Glass Group Co.Ltd(601865) , especialmente Luoyang Glass Company Limited(600876) . (3) Sob o pano de fundo do jogo de cadeia industrial, a situação de oferta e demanda de produtos em grande escala é relativamente boa. 210 líderes de produto são recomendados de baixo para cima. Ao mesmo tempo, o negócio de bolacha de silício semicondutor inaugurou um desenvolvimento de alta velocidade Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) . (4) A demanda externa e a demanda fotovoltaica distribuída serão liberadas primeiro no processo de declínio do preço do módulo, com ênfase em Jinko Power Technology Co.Ltd(601778) , Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) .
Energia eólica: (1) sob a expectativa de que a construção de Haifeng deve exceder as expectativas e a lógica de substituição doméstica, recomendo Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , preste atenção Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) ; (2) Concentre-se em Zhejiang Xcc Group Co.Ltd;(603667) , Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) ; (3) Sob a lógica da recuperação do lucro: foco em Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , Sany Heavy energy (a ser listado).
Análise de risco: a força da política é inferior ao esperado; A redução de custos da cadeia industrial foi menor do que o esperado.
