Os preços internacionais do petróleo continuaram a subir, com petróleo bruto WTI excedendo US $ 100 / barril, alta de 5% no momento da publicação
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Preocupado com o fornecimento de preços internacionais de petróleo bruto, gás natural, alumínio e níquel
A flutuação do mercado de commodities tem um efeito de ligação. Afetado pelo conflito entre a Rússia e a Ucrânia, o preço do petróleo bruto subiu acima de US $ 100 / barril, e o preço do gás natural na Europa também subiu.
Como um fornecedor importante da indústria global de alumínio e níquel, a Rússia também controla a tendência da indústria global de metal. Recentemente, o alumínio Lun atingiu outro recorde alto, e os preços do níquel Lun pairaram em um nível alto. Os analistas salientaram que os preços elevados do petróleo e do gás conduzirão a preços mais elevados da electricidade na Europa, e os custos das indústrias a jusante também aumentarão.
Falta de abastecimento de petróleo bruto continuará
Desde dezembro do ano passado, os preços internacionais do petróleo subiram de uma baixa faseada, com um aumento de mais de US $ 30 / barril em apenas dois meses. Entre eles, o preço futuro do petróleo bruto Brent subiu de US $ 70 / barril para cerca de US $ 100 / barril hoje; Os futuros de petróleo bruto WTI subiram de US $ 65 / barril para mais de US $ 95 / barril.
Este mês, o conflito entre a Rússia e a Ucrânia continuou a fermentar, e o pânico do mercado aumentou, o que uma vez levou a um grande número de fundos entrando para evitar riscos. No entanto, as negociações nucleares entre os Estados Unidos e o Irã entraram em um canal benigno de desenvolvimento, e a situação geopolítica também foi aliviada em certa medida. Depois que o preço do petróleo atingiu uma nova alta, os fundos começaram a tirar lucros e acelerar a retirada.
Xi Jiarui, analista de petróleo bruto da jinlianchuang, disse ao 21st Century Business Herald que, em fevereiro, a posição total dos futuros de petróleo bruto da WTI aumentou primeiro e depois diminuiu, e finalmente houve um encolhimento significativo. Do ponto de vista do apetite de risco de fundos no chão, houve uma redução contínua de múltiplas posições curtas em fevereiro.
No relatório deste mês, as três principais instituições internacionais de petróleo levantaram suas expectativas para o crescimento da demanda global de petróleo este ano. Xi Jiarui disse que, em vista dos altos preços do petróleo, os Estados Unidos e seus aliados planejam continuar liberando reservas estratégicas de petróleo bruto, mas os estados membros da UE têm diferenças sobre se devem participar da liberação de reservas potenciais de petróleo bruto, que são estritamente exigidas pelas leis locais.
Por outro lado, os países exportadores de petróleo e seus aliados produtores de petróleo ainda manterão um aumento de 400000 barris por dia em março, o que não pode aliviar significativamente o atual mercado internacional de petróleo bruto. Xi Jiarui disse que ainda haverá uma lacuna no mercado de petróleo bruto no curto prazo, e os fundos retirados acentuadamente no estágio inicial voltarão a entrar no mercado para apoiar a alta operação dos preços do petróleo.
Os preços europeus do gás aumentaram fortemente
Após o salto nos preços do petróleo, mudanças também ocorreram no mercado de gás natural.
No dia 24 de fevereiro, o preço de referência europeu do gás natural TTF saltou mais de 50%, atingindo 132,71 euros/MWh, o mais alto desde 2022; O preço spot do GNL no Nordeste da Ásia subiu mais de 30%, atingindo US $ 36,90 / milhão de calor britânico, atingindo também o valor mais alto desde 2022.
Além das tensões geopolíticas, o mercado europeu está preocupado que, devido à escassez de estoques de reserva, o gás natural entregue pela Rússia à Europa possa ser interrompido, impulsionando o contínuo aumento dos preços.
A Rússia é um dos três maiores produtores mundiais de petróleo bruto e um grande produtor de gás natural. Em 2021, devido ao aumento da demanda causada pela recuperação econômica, a manutenção de dispositivos globais de gás liquefeito, o declínio da capacidade de produção e outras razões, o inventário europeu de gás natural estava no nível mais baixo por muitos anos, o preço local do gás natural na Europa continuou a subir, e o aumento do custo da energia trouxe grande pressão para o desenvolvimento econômico e social local.
Actualmente, a transmissão de gás natural da Rússia para a Europa continua, mas a tensão recente no mercado do gás natural pode continuar.
A análise de Jinlianchuang apontou que a recente atualização geopolítica deslocará o transporte de GNL dos Estados Unidos, Qatar e outros lugares para o mercado europeu, formando um forte padrão competitivo com o Nordeste Asiático. Espera-se que o GNL do Nordeste Asiático e Europa continue a pairar em alto nível no primeiro semestre de 2022.
Soochow Securities Co.Ltd(601555) analista Li Yong salientou que, a curto prazo, é difícil para a UE encontrar energia alternativa com preço adequado, o preço elevado da energia aumentará consideravelmente o custo das fundições e apoiará o reforço do preço dos produtos de fundição a jusante.
No mercado chinês, com o recente aumento da temperatura, o preço do gás da China entrou em um canal descendente, o que afetará o entusiasmo das empresas chinesas em importar GNL em certa medida.
Lun preços de alumínio atingiram um recorde
No dia 28 de fevereiro, o alumínio Lun subiu novamente do alto histórico anterior, uma vez quebrando 3500 dólares americanos / tonelada, e continuou a bater um recorde; Antes disso, em 24 de fevereiro, o preço do níquel Lun atingiu o mais alto de US $ 25400 / tonelada, o mais alto desde 2022, com um aumento de mais de 20% durante o ano. Atualmente, o preço do níquel Lun caiu para cerca de 24600 dólares americanos / tonelada.
De acordo com os dados da “minha rede de aço”, a Rússia é o maior produtor de alumínio primário exceto a China. Como o único produtor de alumínio primário na Rússia, a produção de capital próprio da Rusal de alumínio primário em 2021 foi de cerca de 3,9 milhões de toneladas, representando cerca de 5,6% da produção global total naquele ano. Seus produtos de processamento de alumínio fluem principalmente para a Europa, Rússia, países da CEI, Ásia e Américas.
A Rússia também é um importante fornecedor global de níquel Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) relatório de pesquisa aponta que o comércio de exportação de níquel da Rússia representa 7% das exportações globais totais e 42% das exportações globais totais para a Europa.
Li Qi, gerente geral da divisão Shanghai Ganglian E-Commerce Holdings Co.Ltd(300226) cobre chumbo zinco, disse que a situação atual desencadeou preocupações sobre a produção, fornecimento e exportação de recursos minerais não ferrosos globais. Devido à proporção relativamente baixa de oferta de cobre, chumbo e zinco na Rússia e ao desempenho do mercado relativamente calmo, é mais afetado pelas mudanças da demanda, estoque e políticas fiscais e fiscais da China.
Sob a tensão geopolítica, a função de cobertura de metais preciosos foi amplificada, e o preço do ouro aumentou drasticamente recentemente. Desde fevereiro, o preço do ouro de Londres subiu de US $ 1780 / oz para o mais alto US $ 1974 / oz, um aumento de mais de 10%, mostrando uma relação positiva com a taxa de juros real das obrigações dos EUA. Atualmente, o preço do lunjin caiu para cerca de US $ 1900 / onça.
Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) relatório de pesquisa de títulos apontou que o preço do gás natural na Europa subiu acentuadamente em 2021, impulsionando o salto do preço da eletricidade. A Europa é um grande produtor de metais de alto consumo de energia, como alumínio eletrolítico, zinco e silício industrial, e sua capacidade de produção representa cerca de 11%, 15% e 6% da capacidade de produção global total. Se o problema energético europeu continuar e o custo de energia das empresas de fundição relevantes for elevado, espera-se que tenha um impacto no fornecimento e no preço dos produtos relevantes. (fonte: 21st Century Business Herald)
