Discussão diária de estratégia temática, resumir as opiniões das oito empresas de valores mobiliários, revelar a situação atual da indústria, observar a tendência do mercado e sentir o pulso de uma ação para você com antecedência.
Minsheng Securities: conflito geopolítico entre Rússia e Ucrânia intensifica as preocupações do mercado internacional sobre o fornecimento apertado de alimentos
O USDA prevê que ainda haverá uma lacuna na oferta internacional de trigo no ano 21/22, e o consumo global de estoque de milho e trigo cairá pelo quinto ano consecutivo, para 25,0% e 35,8%, respectivamente. Além disso, o conflito geopolítico entre a Rússia e a Ucrânia exacerbou ainda mais as preocupações do mercado internacional sobre a escassez de fornecimento de alimentos, e o preço do trigo CBOT atingiu um nível recorde desde 2009; Embora a dependência da China das importações de grãos seja baixa, ela ainda apoiará os preços da China através da transmissão de custos de importação em certa medida. A China atribui grande importância à segurança alimentar, e a comercialização de organismos geneticamente modificados está acelerando. Sugere-se prestar atenção às empresas de sementes de alta qualidade ( Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) , Winall Hi-Tech Seed Co.Ltd(300087) ) e às empresas de tecnologia transgênica ( Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) ), que têm a força de pesquisa científica líder e a vantagem de primeiro movimento da GM. no futuro, eles se beneficiarão plenamente dos dividendos duplos de “ciclo” e “crescimento”, e a participação de mercado deve aumentar ainda mais.
AVIC Securities: a indústria de sementes inaugurou uma oportunidade histórica de “superposição de três fases”! Firmamente otimista sobre a perspectiva da indústria nacional de sementes
A indústria de sementes inaugurou uma oportunidade histórica de “sobreposição de três fases”. Durante o período político, em 11 de fevereiro, o Conselho de Estado emitiu o “14º plano quinquenal” para promover a modernização agrícola e rural, no capítulo “Promover o desenvolvimento impulsionado pela inovação”, enfatizando mais uma vez a revitalização da indústria de sementes – fortalecimento da proteção dos recursos de germoplasma, realização de inovações de melhoramento genético, fortalecimento da construção da base da indústria de sementes e fortalecimento da fiscalização do mercado da indústria de sementes. Durante o período industrial, os preços dos grãos a granel permaneceram altos, a disposição dos agricultores para cultivar grãos aumentou e os estoques de sementes de milho e arroz, oferta e demanda foram otimizados, promovendo a prosperidade da indústria de sementes. A comercialização da tecnologia transgênica está se aproximando. Em 21 de Janeiro, foram oficialmente implementados quatro regulamentos relativos aos organismos geneticamente modificados agrícolas, incluindo as medidas de gestão da avaliação da segurança dos organismos geneticamente modificados agrícolas, as medidas de exame e aprovação das principais variedades de culturas, as medidas de gestão da produção e licenças de exploração de sementes de culturas e as disposições relativas à nomeação das variedades de plantas agrícolas.
A médio e longo prazo, estamos firmemente otimistas quanto às perspectivas da indústria nacional de sementes e à melhoria dos fundamentos das empresas de sementes relevantes. Sob a bandeira da revitalização da indústria de sementes, a iteração e reconstrução da indústria são constantemente implementadas de cima para baixo, o que é altamente determinista. “Iteração” refere-se à iteração da tecnologia de melhoramento biológico. Em janeiro, políticas relevantes sobre transgene e edição gênica foram implementadas para apoiar a aprovação eficiente de variedades relevantes e mostrar a determinação e força da política. Em 24 de novembro, a Conferência Nacional sobre a promoção do trabalho de apoio à excelência das empresas de sementes mais uma vez enfatizou que “devemos melhorar e fortalecer uma série de empresas líderes da indústria de sementes com capacidade de inovação integrada e adaptar-se à demanda do mercado, e construir a força espinha dorsal para a revitalização da indústria de sementes”. Empresas de sementes de dragão com vantagens de pesquisa científica tornar-se-ão cada vez mais proeminentes. “De cima para baixo” refere-se à implementação de políticas, sistemas, supervisão e aplicação da lei sob a bandeira da revitalização da indústria de sementes.
Em termos de negociação, acreditamos que embora haja um ciclo temporal para a conquista do desempenho da indústria, a revitalização da indústria de sementes é sustentada e certa. O ciclo de saque inevitavelmente levará à liquidação de fundos “impetuosos” e flutuações, mas também traz oportunidades de alocação de caça a pechinchas para fundos de “longo prazo”. Retire-se da “espuma flutuante” com altas expectativas de curto prazo, e com a supressão de estilo chegando ao fim, haverá melhores oportunidades de negociação. Recomendação chave: líder da indústria de sementes [ Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) ] com reserva de traços geneticamente modificados, e [ Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) ] com tecnologia geneticamente modificada líder e vários negócios.
Huaxi Securities Co.Ltd(002926) : Política: ar quente sopra frequentemente! Empresas listadas relacionadas à indústria de sementes inauguraram uma importante janela de políticas
Em 22 de fevereiro, foram emitidos os “pareceres do Comitê Central do CPC e do Conselho de Estado sobre fazer um bom trabalho no trabalho fundamental de promover integralmente a revitalização rural em 2022”, ou seja, o documento nº 1 do Comitê Central. This year’s No. 1 document of the Central Committee gives top priority to grain production and important Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) supply, and proposes to focus on three aspects: stabilizing production, adjusting structure and protecting cultivated land.
O documento apontou que devemos manter firmemente a linha de fundo de garantir a segurança alimentar nacional, fazer todos os esforços para fazer um bom trabalho na produção de alimentos e importante Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) fornecimento, praticamente ajustar a estrutura agrícola no local, cumprir rigorosamente a linha vermelha de 1,8 bilhão de mu de terra cultivada, garantir que a área semeada de grãos seja estável e a produção permaneça acima de 1,3 trilhão de kg, e devemos ver resultados avaliáveis na expansão da produção de soja e óleo.
O documento salienta igualmente que é necessário promover vigorosamente a abordagem das principais tecnologias agrícolas, tais como as fontes de sementes, a fim de implementar plenamente o plano de acção para a revitalização da indústria das sementes. Além disso, acelerar o levantamento geral e coleta de recursos de germoplasma agrícola, fortalecer a identificação e avaliação precisas, realizar o piloto de subsídios após a P&D e promoção das variedades principais, implementar a lei de sementes, implementar o sistema de variedades derivadas substantivas, fortalecer a proteção dos direitos de propriedade intelectual da indústria de sementes e reprimir severamente atos ilegais e criminais, como violação de licenças de acordo com a lei, são a chave para a revitalização da indústria de sementes.
O documento central nº 1 divulgado desta vez continua enfatizando a indústria de sementes que, sob a política de vento quente, empresas listadas relacionadas à indústria de sementes inauguraram um importante período de janela de políticas. Em termos de seleção de alvos, recomendamos principalmente Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) , Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) e Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) com óbvia vantagem de primeiro movimento e Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) .
Guosen Securities Co.Ltd(002736) : espera-se que os preços globais dos alimentos permaneçam em um canal de alta expansão em 2022
A Rússia e a Ucrânia são importantes exportadores de cevada e trigo. A ocorrência de operações militares locais pode afetar o desenvolvimento da produção agrícola normal e do comércio, resultando em uma escassez global de trigo, cevada e outras culturas.
Os fundamentos do preço do trigo e do milho na China têm forte apoio. Devido à semeadura tardia do trigo devido ao clima no norte no inverno passado, pode reduzir a produção este ano. Ao mesmo tempo, como a principal cultura de substituição de forragem de milho, o preço do trigo desempenha um certo papel de apoio no preço do milho. Além disso, os preços do farelo de soja são continuamente perturbados pelo clima de La Nina na América do Sul, e a gama de redução da produção pode ser expandida.
Em geral, o mercado global de grãos permanecerá apertado em oferta e demanda em 2022, e o preço global dos grãos pode continuar a subir. Por um lado, é bom para o setor de plantio e sementes, por outro lado, o aumento do custo das matérias-primas para alimentação animal pode acelerar a perda de reprodução, a inversão do ciclo de preços dos suínos está pronta para acelerar, e estamos otimistas sobre as oportunidades de investimento do setor suíno.
Do ponto de vista das sugestões de investimento, espera-se que o preço global dos alimentos ainda esteja no canal de alta prosperidade em 2022, e o setor de plantio e sementes e suinocultura possam continuar se beneficiando. Em termos de alvos específicos, a placa de plantio é boa Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) ; Recomendado para placa de sementes: Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) , Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) , Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) . Recomendações para o sector da suinocultura: Zhejiang Huatong Meat Products Co.Ltd(002840) , Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) , Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) , Tecon Biology Co.Ltd(002100) , Dongrui Food Group Co.Ltd(001201) , COFCO Jiakang, Muyuan Foods Co.Ltd(002714) , Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , etc.
Dongguan Securities: as duas sessões realizaram implantação estratégica em questões-chave da agricultura ao longo dos anos
As sementes são a base da modernização agrícola. Sob a influência da repetida epidemia de covid-19 e da incerteza do ambiente internacional, é muito importante garantir o abastecimento alimentar nacional. Combinado com o conteúdo específico do documento central nº 1 em 2022, espera-se que as duas sessões continuem a aumentar o investimento agrícola em 2022, garantir o fornecimento de grãos, garantir a estabilidade da área de semeadura de grãos e manter a produção em mais de 1,3 trilhão de kg. Ao mesmo tempo, implementaremos o projeto de melhoria da capacidade de produção de soja e óleo, melhoraremos nossa própria capacidade de suprimento de grãos, aumentaremos adequadamente o preço mínimo de compra de arroz e trigo, estabilizaremos as políticas de subsídios para produtores de milho e soja e subsídios ao arroz e efetivamente garantiremos a renda dos agricultores com o plantio de grãos. Com base na garantia do fornecimento de grãos da China, espera-se que as duas sessões em 2022 enfatizem o aumento da capacidade de P & D da indústria de sementes e promovam vigorosamente o enfrentamento das principais tecnologias agrícolas, como fontes de sementes, de modo a melhorar efetivamente a competitividade abrangente da cadeia da indústria de grãos da China.
Do ponto de vista da estratégia de investimento, a agricultura, como indústria básica para o desenvolvimento da China, realizou implantação estratégica em questões-chave da agricultura nas duas sessões ao longo dos anos. Espera-se que as “três questões rurais” sejam o foco das “duas sessões” em 2022. Ao mesmo tempo, espera-se que as duas sessões discutam ativamente e forneçam certa implantação estratégica de acordo com a situação da indústria de sementes e setor de reprodução da China. Sugere-se concentrar em empresas líderes, como a indústria de sementes e criação.
The Pacific Securities Co.Ltd(601099) Securities: document 1 realces the bottom line thinking of food security and is optimist about the planting sector in the médio and long term
O Documento nº 1 destaca o pensamento fundamental da segurança alimentar, e a importância da indústria alimentar tem sido altamente preocupada. Afetados pelo aquecimento dos conflitos geográficos, os preços dos grãos fora da China têm o poder de continuar a subir no curto prazo, mantendo a classificação de médio e longo prazo “otimista” da placa de plantio. As enormes perdas da indústria são insustentáveis, e a lógica da capacidade produtiva de suínos e inversão do ciclo de preços de suínos é forte, mantendo a classificação “otimista” do setor de criação. A valorização e o desempenho de custos do setor reprodutivo têm aumentado, e os setores suinocultura e avinocultura amarela continuam sendo recomendados.
East Ásia Qianhai Securities: Central No. 1 documento emitido! Espera-se que a tecnologia central da indústria de sementes acelere a aplicação
O primeiro documento emitido pelo governo central enfatiza a implementação integral do plano de ação para a revitalização da indústria de sementes, com foco em acelerar a implementação de tecnologias essenciais, fortalecer a proteção dos direitos de propriedade intelectual na indústria de sementes e lançar grandes projetos de melhoramento biológico agrícola. Acreditamos que a indústria de sementes enfrenta atualmente oportunidades cíclicas de aumento da demanda e melhoria do ambiente de mercado, sobrepostas às oportunidades de crescimento trazidas pela tecnologia central representada pela transferência de base.
Em termos de sugestões de investimento, para a suinocultura: Recentemente, o preço do farelo de soja continuou a subir, levando o preço das matérias-primas para alimentação suína a subir de forma síncrona. O preço do porco continuou a flutuar no fundo, e as perdas das empresas de criação podem aumentar novamente. Portanto, é imperativo reduzir a capacidade produtiva. Sugere-se prestar atenção às empresas de criação com vantagens significativas de controle de custos e operação estável. Para a indústria de sementes: espera-se que o espaço da indústria se expanda com o aumento da penetração e preço das variedades de alta qualidade, e espera-se que o mercado se concentre nas empresas líderes com vantagens competitivas proeminentes em P & D. Sugere-se prestar atenção à indústria líder de sementes com vantagens óbvias no campo do transgênico.
Dongxing Securities Corporation Limited(601198) : Documento nº 1 estabelece o programa de políticas para todo o ano! Foco na indústria de sementes de plantio e reprodução biológica
O Documento nº 1 estabilizou a área de plantio de grãos e a rentabilidade a partir da dimensão programa e política, o que se espera estimular o entusiasmo dos agricultores em cultivar grãos, de modo a impulsionar a demanda e o espaço premium de sementes de alta qualidade e, finalmente, melhorar o desempenho dos empreendimentos de sementes. Continuar a incentivar a reprodução biológica e a promover a abordagem das principais tecnologias. O documento nº 1 salientou a necessidade de implementar plenamente o plano de ação para a revitalização da indústria de sementes e iniciar grandes projetos de melhoramento biológico agrícola. Aceleraremos a implementação dos principais projetos de pesquisa de tecnologia agrícola central, implementaremos sistemas como “mostrar liderança” e “ligação provincial do ministério”, e realizaremos projetos piloto de P & D a longo prazo. Reforçar a construção do moderno sistema de tecnologia industrial agrícola. Realizar o piloto de subvenções após I & D e promoção das variedades principais. Implementaremos a lei de sementes, implementaremos o sistema de variedades derivadas substantivas, fortaleceremos a proteção dos direitos de propriedade intelectual na indústria de sementes e reprimiremos severamente atos ilegais e criminais, como violação de marcas registradas, de acordo com a lei. Acreditamos que o processo de desembarque comercial da reprodução biológica continuará a ser promovido, e a melhoria contínua do apoio político e proteção da propriedade intelectual deve continuar a purificar o ambiente de mercado da indústria de sementes e proteger os interesses das empresas com P & D e tecnologias inovadoras.
Em termos de estratégia de investimento, o Documento nº 1 estabeleceu o programa político para todo o ano e continuou enfatizando a segurança alimentar. Sugere-se prestar atenção à indústria de sementes de plantio e ao setor de melhoramento biológico. As empresas envolvidas incluem Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) , reprodução biológica relacionada Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) , Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) , plantação relacionada Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) , Heilongjiang Agriculture Company Limited(600598) , etc. Além disso, continuamos a recomendar oportunidades de investimento no setor suinocultura.
