Entrando na temporada de divulgação de relatórios anuais, a mudança de instituições de auditoria das empresas listadas tornou-se um perene “prato de rotina”.
De acordo com as estatísticas de palavras-chave dos tempos de títulos, de 1 de dezembro de 2021 a 28 de fevereiro de 2022, um total de 110 empresas listadas (incluindo uma empresa de ações B) planejam mudar a instituição de auditoria em 2021, com tendência descendente ano a ano. Entre elas, 90 empresas listadas com valor de mercado inferior a 10 bilhões tornaram-se o principal corpo de câmbio, representando mais de 80%.
No entanto, nos dois anos desde a implementação da nova lei de valores mobiliários, com a atualização da supervisão, o Jogo de Auditoria entre empresas cotadas e empresas de contabilidade está constantemente atualizando.
O repórter do Securities Times observou que, por um lado, as instituições de auditoria principais tradicionais são mais ativas na triagem de clientes, inclusive falando sobre pontos problemáticos de auditoria, ou ativamente “rompendo” com empresas listadas; Por outro lado, as novas instituições de auditoria solicitaram um grande número de clientes, e os novatos “porteiros” do mercado de capitais entraram intensamente na batalha, o que despertou grande preocupação da supervisão.
pequenas e médias empresas de capitalização de mercado dominam a “bolsa”
Durante a divulgação do relatório anual em 2021, as empresas listadas desencadearam novamente uma onda de “troca”. Normalmente, as instituições de auditoria estarão estacionadas em empresas cotadas antes do final do ano para realizar a pré-auditoria. Depois disso, as empresas cotadas geralmente não mudam facilmente a instituição de auditoria do relatório anual.
O responsável de quatro grandes empresas de contabilidade informou os valores mobiliários vezes que, antes da divulgação do relatório anual, a razão para a “troca” de sociedades cotadas é geralmente que os auditores e a empresa não chegaram a um parecer de auditoria acordado; “É comum as empresas de ações A mudarem suas instituições de auditoria, enquanto há poucas mudanças nas ações de Hong Kong. Geralmente está preocupado que mudanças frequentes de auditores afetem a confiança do mercado na empresa”.
Liu Zhigeng, um conhecido especialista em auditoria financeira e fiscal e contador público certificado sênior, também disse aos repórteres que a empresa de contabilidade era muito cautelosa sobre os riscos potenciais da empresa listada, e a empresa listada não poderia aceitar as opiniões de ajuste ou sugestões da empresa de contabilidade, ou opiniões de auditoria não qualificadas, de modo que os dois lados não poderiam chegar a um acordo e a negociação final entrou em colapso. Esta é a principal razão pela qual as empresas listadas mudam de firma contábil, especialmente nas empresas de ST. Outras razões comuns incluem: Empresas cotadas a fim de “comprar” suas próprias opiniões de auditoria; Concorrência de redução de preços entre empresas de contabilidade; Otimização e ajuste das empresas contábeis aos clientes; O arranjo de mão de obra e tempo da empresa de contabilidade não pode atender às necessidades do trabalho de auditoria.
As bolsas de valores de Xangai e Shenzhen também prestam muita atenção à maré de câmbio das empresas listadas. Nos últimos três meses, cerca de 1/3 das empresas cotadas na bolsa foram inquiridas, especialmente as empresas cotadas na bolsa de alta frequência receberam atenção especial, e tanto as empresas cotadas quanto as instituições de auditoria são obrigadas a explicar se o trabalho de pré-auditoria foi realizado e se existem diferenças importantes.
De acordo com as Estatísticas de Mercado de Auditoria de Valores Mobiliários divulgadas pela CSRC nos últimos anos, 294 empresas cotadas envolvidas em bolsa em 2018, 717 em 2019 e 398 em 2020. Entre eles, 2019 tornou-se o pico da mudança cambial, principalmente porque as antigas instituições de auditoria foram submetidas à investigação, representando mais da metade da proporção correspondente, entre outras razões, o fluxo de pessoal da equipe de auditoria, as exigências dos controladores efetivos das empresas listadas ou a troca de acordo com os regulamentos de rotação das empresas estatais.
Em contraste, o número de empresas cotadas que planejam mudar a instituição de auditoria em 2021 tem uma nova tendência descendente.
De acordo com as estatísticas da palavra-chave “mudança de empresa de contabilidade”, o repórter do Securities Times descobriu que de 1 de dezembro de 2021 a 28 de fevereiro de 2022, um total de 109 empresas listadas em ações A planejaram mudar a instituição de auditoria de 2021. Entre elas, empresas cotadas com valor de mercado inferior a 10 bilhões são o órgão principal, representando mais de 80%.
Por outro lado, dentre as empresas listadas que divulgaram a bolsa, 26 foram alertadas para riscos e 34 emitiram pareceres de auditoria não padronizados em seus relatórios anuais de 2020; Além disso, entre as empresas listadas acima que divulgaram a previsão de desempenho, espera-se que 50 empresas tenham um declínio ou perda em 2021, representando cerca de 60%.
De acordo com as estatísticas da CSRC, entre as empresas de câmbio em 2020, 69 empresas foram emitidas com pareceres não padronizados, representando 17,3% do total de empresas de câmbio, o que é muito superior à proporção global de pareceres não padronizados das empresas listadas (5,9%), assuntos não padronizados envolvem principalmente problemas como dúvidas sobre operação contínua, ocupação de fundos de partes relacionadas e garantia ilegal, imparidade patrimonial, arquivamento de investigação, estimativa de passivos, etc. Na carta de inquérito envolvendo bolsa, as bolsas de valores de Xangai e Shenzhen também geralmente exigem que as empresas listadas expliquem a eliminação de opiniões não padronizadas no ano anterior.
Liu Zhigeng disse que, à medida que a situação operacional, o processo e os resultados das empresas listadas chinesas estão mudando a cada ano, pode haver várias novas situações e problemas, e os contadores públicos certificados precisam reexaminar e julgar essas novas situações e problemas, o que inevitavelmente leva à situação de que os contadores públicos certificados acreditam que o auditado precisa ser ajustado, Se a empresa cotada não concordar com o ajuste, os contadores públicos certificados emitirão pareceres não padronizados a fim de prevenir e reduzir os riscos de auditoria.
“No entanto, quer se trate de um ajuste de auditoria ou de um parecer não qualificado, terá um certo ou ainda maior impacto ou perda na empresa listada, e o objetivo da empresa listada é obter o parecer de auditoria mais satisfatório, garantindo que o ajuste de auditoria tenha o menor impacto sobre si mesma e maximize seus interesses.” Liu Zhigeng apontou que, em tais circunstâncias, é fácil para os dois lados terem entendimentos ou contradições diferentes, e é inevitável ter diferenças. Se as negociações falharem, ambos os lados podem propor a rescisão do acordo comercial.
Os novos regulamentos de retirada da lista emitidos no final de 2020 aumentaram ainda mais a “voz” do relatório de auditoria. Nos regulamentos sobre a exclusão financeira, a empresa de aviso de risco de exclusão é adicionada, e o parecer de auditoria e outros indicadores financeiros são aplicados cruzadamente ao mesmo tempo; Em outros avisos de risco, o novo controle interno é emitido com um parecer ou parecer negativo, perdas por três anos consecutivos, e o relatório de auditoria mostra que a capacidade de continuar como uma empresa permanente está em dúvida.
No entanto, para o mercado de ações A, a troca frequente geralmente não constitui o padrão de referência principal para investir em empresas cotadas. Pessoas envolvidas em investimentos privados disseram a repórteres: “empresas listadas como a demissão do diretor financeiro, a mudança de instituições de auditoria e o relatório financeiro tardio devem estar vigilantes. No entanto, se os investidores examinarem as metas de investimento muito severamente, eles terão menos oportunidades de investimento e é difícil obter retornos excessivos”. A longo prazo, a implementação da supervisão ainda depende da implementação específica da exclusão da lista no futuro.
grau de jogo aumentado
O número de empresas A-share substituindo instituições de auditoria em 2021 tem uma tendência descendente, mas o grau de jogo entre empresas cotadas e instituições de auditoria aumentou significativamente nesta rodada, os casos de “quebra” propostos pelas instituições de auditoria aumentaram significativamente, e algumas instituições de auditoria até têm que rescindir contratos com clientes em detrimento da quebra de contrato.
Em 6 de janeiro de 2022, Elefirst Science & Technology Co.Ltd(300356) anunciou que, com base na situação real da carga de trabalho de auditoria e programação do projeto do relatório financeiro em 2021, os contadores públicos certificados Zhonghua propuseram não continuar a servir como instituição de auditoria da empresa em 2021, e a empresa planeja nomear contadores públicos certificados Shenzhen Jiu’An como instituição de auditoria em 2021.
Para os detalhes da mudança, Elefirst Science & Technology Co.Ltd(300356) em resposta ao inquérito regulamentar, queixou-se da “mudança súbita” do escritório de Zhonghua: originalmente, na assembleia geral de acionistas de 2020, a empresa listada havia aprovado a renovação da reunião de Zhonghua, mas recebeu uma carta do escritório de Zhonghua em 14 de dezembro de 2021, informando que não continuaria a servir como instituição de auditoria da empresa listada em 2021.
A este respeito, Elefirst Science & Technology Co.Ltd(300356) expressou a esperança de continuar a manter a cooperação e comprometeu-se a cooperar plenamente com a auditoria do relatório financeiro 2021 da bolsa Zhonghua; Ao mesmo tempo, também disse que, do ponto de vista do desempenho do contrato, a bolsa Zhonghua pode enfrentar riscos correspondentes causados por propor temporariamente não atuar como instituição de auditoria de empresas cotadas em 2021.
No entanto, depois de receber a resposta da empresa listada, a bolsa Zhonghua ainda insistiu em sua opinião de que não continuaria a servir como uma instituição de auditoria. A razão dada pela Zhonghua é que, com base na consideração de fatores de risco e arranjo do tempo de trabalho, Zhonghua voluntariamente propõe não servir como instituição de auditoria em 2021; Além disso, no processo de auditoria dos anos anteriores e a comunicação de mudar a empresa de contabilidade desta vez, Zhonghua disse que não houve disputas não resolvidas com a empresa.
A principal razão pela qual o escritório da Zhonghua emitiu um relatório de auditoria qualificado sobre o relatório financeiro de 2020 das empresas listadas é que não é capaz de julgar o impacto nas demonstrações financeiras da empresa causado pelos problemas como a recuperação de fundos ocupados pelo acionista controlador da empresa Elefirst Science & Technology Co.Ltd(300356) Jiangsu Guangyi Investment Management Co., Ltd. e a precisão da provisão de dívidas ruins.
Além de se separarem ativamente, as instituições de auditoria também enfrentarão as diferenças de auditoria com as empresas cotadas.
Cedar Development Co.Ltd(002485) 1 divulgou em 21 de janeiro que está planejado mudar a instituição de auditoria original do relatório anual de 2021 de contadores públicos certificados zhongxinghua para contadores públicos certificados Zhongxi. A razão é que Zhongxing Huasuo tem opiniões diferentes sobre o julgamento do negócio principal da empresa e o reconhecimento dos novos regulamentos sobre dedução de receita, e o revisor principal da equipe de projeto original também mudou. Após negociação amigável entre os dois lados, a empresa planeja não renovar o emprego de Zhongxing Huasuo, e os dois lados se separam amigavelmente.
Especificamente, em 2020, Cedar Development Co.Ltd(002485) negócios da cadeia de suprimentos alcançou uma receita operacional de 512 milhões de yuans, representando 33,57% da receita operacional; De janeiro a junho de 2021, o negócio da cadeia de suprimentos da empresa realizou uma receita operacional de 785 milhões de yuans, representando 81,82% da receita operacional. A empresa listada acredita que o negócio da cadeia de suprimentos se tornou um dos principais negócios e representa a maior proporção da receita operacional, que não deve pertencer à dedução de receita identificada no guia de dedução de receita. Este julgamento é que existem diferenças entre a empresa listada e zhongxinghua. Anteriormente, o Securities Times informou que o pagamento de alguns produtos da cedar trust estava atrasado, e o negócio da cadeia de suprimentos relacionado a seus ativos subjacentes era suspeito de “ocioso” comércio Cedar Development Co.Ltd(002485) a conformidade de negócios relevantes da cadeia de suprimentos também foi questionada pelos reguladores.
As diferenças entre empresas cotadas e instituições de auditoria também se espalham para os custos envolvidos em outros negócios. Por exemplo, Xinjiang Machinery Research Institute Co.Ltd(300159) mudou a empresa de contabilidade pública certificada Lixin original para empresa de contabilidade pública certificada Ásia Pacífico (Grupo). Uma das diferenças é que a empresa listada ainda deve 700000 yuans de taxas de serviço.
novato “gatekeeper” no palco
No contexto da atualização de jogos entre empresas cotadas e instituições de auditoria, novos formulários de negócios também estão em construção. Desde o trimestre do relatório anual, “um instituto é difícil de contratar” apareceu repetidamente. Xinjiang Yilu Wanyuan Industrial Investment Holding Co.Ltd(600145) e outras empresas cotadas foram instadas pela bolsa a nomear instituições de auditoria a tempo por muitas vezes; Por outro lado, uma série de “gatekeepers” novatos apareceram na lista de empresas mudando instituições de auditoria.
Hunan Tianrun Digital Entertainment & Cultural Media Co.Ltd(002113) anunciou em 15 de fevereiro que é proposto nomear Hunan Rongxin Certified Public Accountants (sociedade geral) como empresa de auditoria anual da empresa em 2021. Hunan Rongxin acaba de concluir o arquivamento do negócio de serviços de valores mobiliários. Antes disso, o rendimento do negócio de valores mobiliários era zero. Em 11 de fevereiro, a CSRC anunciou a mais recente lista de arquivamento de empresas de contabilidade envolvidas em negócios de serviços de valores mobiliários, incluindo quatro empresas de contabilidade, como Hunan Rongxin.
Em 1º de março de 2020, a Lei de Valores Mobiliários revisada foi oficialmente implementada, e a empresa de contabilidade envolvida em serviços de valores mobiliários mudou de licença administrativa para gerenciamento de arquivos, encerrando o sistema de licença de qualificação de negócios de valores mobiliários. Desde então, houve um aumento no registro de instituições de auditoria. Até agora, o número de empresas de contabilidade envolvidas no negócio de serviços de valores mobiliários expandiu-se de 40 antes da apresentação para 84.
Nos últimos dois anos desde a implementação dos novos regulamentos, com a redução do limiar de acesso à indústria, foram activadas mais pequenas e médias empresas. Na auditoria do relatório anual de 2021 de ações, de acordo com estatísticas incompletas pelo repórter dos tempos de títulos, Hunan Rongxin, contadores públicos certificados zhongruicheng, contadores públicos certificados Pengsheng, contadores públicos certificados xutai, contadores públicos certificados Zhejiang Tianping, contadores públicos certificados Shenzhen Jiu’An, contadores públicos certificados Guangdong Heng’an, contadores públicos certificados Guangdong Si Nong Várias instituições de auditoria, como younitai Zhenqing, fizeram a sua estreia. Entre eles, a Unitech Zhenqing assumiu o negócio de auditoria de Zjbc Information Technology Co.Ltd(000889) , Shenzhen Soling Industrial Co.Ltd(002766) e Xiamen Overseas Chinese Electronic Co.Ltd(600870) 3 relatório anual 2021 único de uma só vez.
O relator constatou que o negócio de auditoria anual A-share das pequenas e médias empresas acima mencionadas geralmente tem dois tipos de situações: uma é a “transferência” de antigos membros de instituições de auditoria de empresas cotadas. A fim de manter a consistência e continuidade do trabalho de auditoria, eles foram transferidos para um novo escritório. Por exemplo, Hunan Tianrun Digital Entertainment & Cultural Media Co.Ltd(002113) referiu que a equipa de auditoria da antiga empresa de contabilidade aderiu à empresa de contabilidade para ser alterada. A fim de garantir a continuidade da auditoria, propõe-se alterar a instituição de auditoria das demonstrações financeiras deste ano. De acordo com o anúncio, três membros da equipe do projeto organizado por Hunan Rongxin participaram da revisão anual de Hunan Tianrun Digital Entertainment & Cultural Media Co.Ltd(002113) no ano passado.
Além disso, Shenzhen Liantronics Co.Ltd(300269) também empregou contadores públicos certificados Guangdong Heng’an pela mesma razão. A firma foi criada em 3 de março de 2021 e concluiu o depósito da firma de contabilidade de serviço de valores mobiliários em 30 de novembro de 2021. Mais de dois meses após a nomeação de contadores públicos certificados de Guangdong Heng’an, Shenzhen Liantronics Co.Ltd(300269) anunciou a mudança do contador público certificado de assinatura.
Em segundo lugar, quando o escritório original abandona o negócio de auditoria por “suas próprias razões e o planejamento e organização de tarefas anuais de auditoria”, o novo escritório recebe a ordem. No entanto, sob este tipo, a maioria das empresas tem alto risco de negócios de auditoria. Por exemplo, para os negócios de auditoria anual Shenzhen Danbond Technology Co.Ltd(002618) , Huaxun Fangzhou Co.Ltd(000687) realizados por contadores públicos certificados xutai, o tipo de opinião de auditoria dos relatórios anuais das duas empresas em 2020 é “incapaz de expressar opiniões”.
Além disso, há muitos novos negócios que mudaram de mãos. Em setembro de 2021, Shenzhen Soling Industrial Co.Ltd(002766) anunciou que, considerando as necessidades de desenvolvimento de negócios e auditoria da empresa, a empresa planeja contratar a empresa de contabilidade Shanghui como instituição de auditoria da empresa em 2021. O repórter observou que no ano passado, o tipo de parecer de auditoria emitido pela empresa de contabilidade Ásia-Pacífico (Grupo) para a empresa em 2020 foi “parecer qualificado”. Em 28 de janeiro deste ano, Shenzhen Soling Industrial Co.Ltd(002766) emitiu novamente o anúncio de troca, dizendo que devido à pesada tarefa de auditoria e transferência de pessoal na reunião, após cuidadosa revisão de pessoal e arranjo de tempo, a fim de garantir a qualidade da auditoria, após comunicação completa e negociação com a reunião, ambas as partes concordaram em rescindir o contrato de serviço. Ao mesmo tempo, você Zhentai planeja contratá-lo Zhentai.
“Na verdade, como o mercado de auditoria anterior foi dividido há muito tempo, as pequenas e médias empresas de contabilidade recém-relatadas só podem cooperar com empresas listadas que não conseguem encontrar empresas de contabilidade, e essas empresas listadas basicamente têm todos os tipos de problemas graves, como o risco de auditoria é muito alto, que foi abandonado pela empresa de contabilidade original.” Liu Zhigeng disse.
Reduzir o limiar não significa reduzir a responsabilidade. A nova lei de valores mobiliários também aumenta significativamente o custo ilegal de falha de auditoria. Para as empresas de contabilidade, o negócio de serviços de valores mobiliários continua a ser um negócio de alto risco. De acordo com o CSRC, desde 2019, um total de 24 casos ilegais de empresas de contabilidade foram investigados e tratados. Em 2021, a CSRC apresentou 39 casos ilegais de intermediários de acordo com a lei, mais do dobro do mesmo período em 2020, e transferiu ou notificou as pistas de 2 casos ao órgão de segurança pública.
Liu Zhigeng acredita que, a partir da atual situação em que a nova lei de valores mobiliários foi implementada há menos de dois anos, é realmente difícil para essas pequenas e médias empresas de contabilidade empreender empresas cotadas de “alta qualidade”, muitas vezes têm uma variedade de sobras ou problemas sérios e são difíceis de lidar. Eles são chamados de “batata quente” na indústria. Na verdade, para essas “batatas quentes”, as autoridades reguladoras de valores mobiliários têm sido “cuidadosas”, o que torna ainda mais difícil para as pequenas e médias empresas relevantes.
Quanto aos riscos de investimento relacionados com as empresas listadas que foram re-empregadas pela nova empresa de contabilidade, Fang lie, um especialista financeiro, disse aos repórteres que geralmente a nova empresa de contabilidade não entende as empresas relevantes e será cautelosa quando a empresa for encontrada para ter problemas na auditoria; Algumas empresas têm altas habilidades de falsificação. Além das antigas que conhecem a raiz e o fundo, as novas geralmente não conseguem vê-lo em pouco tempo, então elas não necessariamente explodem no curto prazo.
De acordo com as estatísticas da CSRC, a proporção de relatórios não padronizados emitidos pelas principais empresas de contabilidade em 2020 foi inferior à de outras empresas de contabilidade, que emitiram 141 relatórios não padronizados, representando 12,7%. Do ponto de vista da estrutura de risco do cliente, os clientes da empresa ST da empresa principal de contabilidade respondem por apenas 3,5%, e os clientes da empresa ST de outras empresas de contabilidade respondem por 10,9%, refletindo a tendência de empresas de risco se reunirem para pequenas e médias empresas de contabilidade. Portanto, os novatos inexperientes “porteiros” precisam estar mais preparados.
