De acordo com os últimos dados, Allianz Shenzhou A-share fund, o maior fundo de ações chinês no exterior, reduziu suas participações de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , com uma faixa de redução de 10,56%, e o valor de mercado de sua posição era de US $ 445 milhões até o final de janeiro.
Durante o mesmo período, o fundo reduziu suas participações de 14,78% das notícias do mercado de ações da China, 5,29% da Jinjiang International e 12,23% das notícias do mercado de ações da China. Aumentar a participação de Citic Securities Company Limited(600030) , 10,10% e China Merchants Bank Co.Ltd(600036) , com um ligeiro aumento de Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) , Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) , Midea Group Co.Ltd(000333) , Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760)
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Os fundos de ações chineses no exterior dobraram suas participações e Tencent “ningwang” foi reduzido! Todos os tipos de fundos são ferozes para copiar o fundo da Internet
Após o ajuste aprofundado desde 2021, as ações da Internet parecem ter se tornado a ação consistente de todos os fundos.
Em 3 de março, a Allianz investment, UBS e outros gigantes do exterior anunciaram as últimas posições de seus fundos de ações A. Em janeiro deste ano, os dois gigantes fizeram ajustes significativos em suas posições. O investimento da Allianz reduziu suas participações em vários novos estoques de energia, e os estoques financeiros tradicionais chamaram sua atenção. Seu fundo de ações selecionado pela UBS China duplicou suas participações na Tencent em janeiro, enquanto suas participações em ações financeiras tradicionais foram reduzidas.
Na verdade, recentemente, muitos líderes de investimento expressaram seu otimismo sobre o setor da Internet. O parceiro de ouro de Buffett, Munger, expressou seu otimismo sobre Alibaba e ativos chineses na reunião anual de acionistas do jornal diário. Duan Yongping, conhecido como “China Buffett”, também aumentou sua posição nas participações da Tencent novamente recentemente.
A análise mostra que a pressão política atual enfrentada pela Internet é semelhante à do licor em 2012, e a política regulatória é o foco. Ao mesmo tempo, a indústria da Internet enfrenta a mesma crise interna que a indústria de bebidas alcoólicas naquele ano. No entanto, além das políticas, o poder de crescimento endógeno das empresas da Internet é o fator chave que determina suas perspectivas de desenvolvimento a longo prazo.
UBS duplicou suas participações na Tencent
Além do conhecido investidor Duan Yongping gritando para aumentar a posição da Tencent, gigantes de gerenciamento de ativos no exterior também fizeram grandes movimentos.
Em 3 de março, o UBS (Luxemburgo) China select equity fund, o terceiro maior fundo de ações chinês no exterior, anunciou as dez principais posições pesadas até o final de janeiro de 2022. Durante janeiro, o fundo aumentou significativamente sua posição de holdings Tencent, com um aumento de 100%. O valor de mercado da última posição foi de US $ 737 milhões, e as posições da Netease e Alibaba permaneceram inalteradas.
China Merchants Bank Co.Ltd(600036) Ações H, Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) , HKEx e outras ações financeiras tradicionais foram reduzidas em 7,04%, 10,94% e 6,8%, respectivamente.
Afetada pela correção dos ativos principais de uma ação e pelo ajuste aprofundado das ações na Internet, a UBS (Luxemburgo) China selecionou fundo de ações perdeu 25,9% em 2021. Entre todos os fundos de ações chineses no exterior, a faixa de perdas foi grande, e até mesmo teve um desempenho inferior ao índice de referência. Desde este ano, a UBS (Luxemburgo) China selected equity fund tem continuado a perder dinheiro, com uma margem de perda de 6,62%.
Ao mesmo tempo, a escala de fundos também está diminuindo. Anteriormente, UBS (Luxemburgo) China selected equity fund era o maior fundo de ações chinês, com uma escala de mais de 10 bilhões de dólares e uma escala atual de 7,3 bilhões de dólares americanos.
Por que o UBS copiou drasticamente a parte inferior da Tencent e outras ações da Internet neste momento? Huang Yiqi, chefe de mercados emergentes e ações Ásia-Pacífico da UBS asset management, disse que algumas empresas de Internet ainda estariam sob pressão no curto prazo devido ao impacto da regulação de políticas e desaceleração do crescimento. No entanto, em comparação com algumas grandes empresas de tecnologia nos Estados Unidos, os preços das ações de grandes empresas de tecnologia na China tornaram-se atraentes. Atualmente, pode não ser o momento certo para buscar ganhos beta na indústria, mas ainda estamos otimistas sobre as oportunidades de investimento de algumas empresas de Internet com competitividade a longo prazo.
chefes de investimento copiam o fundo da Internet
Em 28 de fevereiro, quando a Tencent holdings estava se aproximando do preço mais baixo na fase inicial, Duan Yongping, um investidor bem conhecido, fez outro movimento e emitiu um documento dizendo que era menor do que o preço que eu comprei da última vez. Eu vou comprar mais amanhã. Nos comentários, Duan Yongping anexou seu registro de pedidos, definiu o preço em US $ 53,5, e o valor total da transação deve ser de US $ 5,35 milhões.
Vale a pena notar que esta não é a primeira vez de Duan Yongping copiar o fundo da Internet. Em 3 de agosto de 2021, o preço das ações da Tencent caiu drasticamente, com um declínio máximo de mais de 10%, e quase 40% da alta de HK $ 773. Posteriormente, em 4 de agosto, Duan Yongping anunciou em sua conta pessoal que ele tinha comprado uma pequena quantidade de Tencent e disse que se ele cair novamente, ele iria comprar mais.
Após alguns dias de choque, o preço das ações da Tencent voltou ao declínio. Em 18 de agosto de 2021, Duan Yongping enviou outro documento dizendo que comprou alguns Tencent e Alibaba. No entanto, em comparação com a primeira posição de Duan, Tencent não terminou o ajuste depois que ele tomou o tiro desta vez.
Duan Yongping disse uma vez que, apesar de ter um internauta de executivos da Tencent, ele não se comunicou com pessoas internas da Tencent antes de investir.
Para o campo do jogo, Duan Yongping acredita que a coisa mais fundamental do jogo é realmente gastar tempo e obter felicidade ao mesmo tempo. Para a maioria das pessoas, jogos online são a maneira mais econômica de obter felicidade simples.
Duan Yongping disse que bons jogos são definitivamente bons negócios. Mas os jogos comuns podem não ser. Boas empresas de jogos são definitivamente aquelas com um fosso, mas a maioria das empresas de jogos não tem um fosso. Poucas empresas de jogos ganham dinheiro, mas empresas de jogos que ganham dinheiro podem ganhar muito dinheiro.
Na véspera da leitura final de Duan Yongping, o parceiro de ouro de Buffett Munger também aumentou suas participações no Alibaba novamente. Desde o primeiro trimestre do ano passado, o diário Munger continuou a construir posições em Ali. No final de setembro do ano passado, a revista diária detinha cerca de 302000 ações da Alibaba US ADSS, um aumento de cerca de 136000 ações em comparação com a posição no final de junho, e as ações da posição aumentaram em mais de 80%. No quarto trimestre, a posição atingiu Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) ações, o dobro do que no final de setembro.
Em 17 de fevereiro deste ano, Munger expressou seu otimismo sobre Alibaba e ativos chineses na reunião anual de acionistas da revista diária.
Quanto ao motivo pelo qual estamos otimistas sobre a China, Munger disse: “A China é um grande país moderno. Tem uma população tão grande e alcançou uma modernização tão grande nos últimos 30 anos. Investimos alguns fundos na China porque podemos obter mais valor na China do que nos Estados Unidos em termos de força empresarial e preços de títulos.
”
Além disso, Munger também respondeu por que ele adicionou Alibaba. A visão de Munger é que Alibaba é altamente competitivo, mesmo no campo de varejo altamente competitivo. “Investir no Alibaba é uma decisão de investimento que me faz sentir confortável.”
Allianz investment reducing “ningwang”
Devido à forte posição de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Allianz China Equity Fund continuou a alcançar excelente desempenho nos últimos anos. No entanto, desde dezembro de 2021, com o ajuste de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) e outras novas ações de energia, o desempenho do Allianz China A-share fund é relativamente plano, com um retorno global de 1,85% em 2021 e um retorno negativo desde 2022. Até agora, o retorno é de – 8,17%.
O fundo Allianz Shenzhou A-share adaptou ativamente sua posição no primeiro ano de 2022. Durante o mês de Janeiro, o fundo reduziu as participações de algumas das suas posições pesadas em novas existências de energia, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) etc. foram incluídas na lista de redução, das quais Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) foi reduzido em 10,56% e Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) foi reduzido em 12,23%.
Enquanto isso, ações financeiras tradicionais como Citic Securities Company Limited(600030) , China Merchants Bank Co.Ltd(600036) e China Merchants Bank Co.Ltd(600036) ganharam mais ações, e Citic Securities Company Limited(600030) aumentaram 15,29%, enquanto China Merchants Bank Co.Ltd(600036) foi de 10,1%, enquanto as notícias do mercado de ações da China, uma empresa financeira líder na Internet, foram reduzidas em 14,78%.
Na verdade, o fundo Allianz China A-share vem reduzindo suas participações de novos estoques de energia há algum tempo. Desde o segundo semestre do ano passado, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) e outros foram continuamente reduzidos.
Os fundos públicos da China também estão reduzindo ligeiramente suas participações de energia nova. De acordo com as estatísticas China Industrial Securities Co.Ltd(601377) o novo setor de energia continuou a diminuir desde dezembro do ano passado. Os fundos públicos aumentaram suas posições contra a tendência na fase inicial, e suas posições caíram desde janeiro.
As posições anunciadas recentemente por gerentes de fundos de alto fluxo, como Zhao Yi e Lin Sen, também mostraram que algumas ações na nova cadeia da indústria de energia foram reduzidas. No relatório de quatro temporadas do fundo, Zhao Yi divulgou suas opiniões sobre indústrias como fotovoltaicas e veículos novos de energia. Para a indústria fotovoltaica, Zhao Yi acredita que, atualmente, o preço dos materiais de silício no upstream começou a afrouxar, e o preço em outros links começou a cair. Do ponto de vista dos fundamentos, continua a haver um jogo entre vários elos da indústria. Considerando que o preço das ações foi à frente dos fundamentos e a avaliação foi muito alta, o desempenho de custo é relativamente pobre, As empresas com competitividade central só podem ser seleccionadas numa dimensão temporal mais longa.
Para novos veículos de energia, Zhao Yi disse que eles ainda pertencem à placa com muito alta certeza e taxa de crescimento. O agendamento de produção de empresas líderes em toda a cadeia da indústria de baterias ainda está em um alto nível. Com a expansão contínua da capacidade de produção de empresas de linha de frente, o agendamento de produção ainda está melhorando mês a mês no primeiro trimestre.
No entanto, considerando que no próximo ano, a capacidade de produção de todos os elos começará a liberar um após o outro, e o equilíbrio entre oferta e demanda começará a reverter um após o outro. Quanto às empresas que se transformam em nova energia este ano, eles também enfrentam o problema do desempenho cumprimento, Zhao Yi acredita que haverá diferenciação na perspectiva da placa. Considerando que o link da bateria está na ressonância de múltiplas aplicações, é necessário escolher empresas com competitividade central. (fonte: Securities Times)
